【原創】上市公司頻頻進軍私募股權投資 意在產業布局
摘要: 讀創/記者陳燕青今年以來,上市公司頻頻進軍私募股權投資,恒瑞醫藥(600276)、兆易創新(603986)等行業龍頭斥資數億元設立或參投私募股權基金。根據不完全統計,
今年以來,上市公司頻頻進軍私募股權投資,恒瑞醫藥(600276)、兆易創新(603986)等行業龍頭斥資數億元設立或參投私募股權基金。根據不完全統計,年內已有近50家公司設立或參股私募股權投資基金。業內認為,上市公司進軍私募股權或是為了圍繞其產業鏈提前布局。
私募股權基金是從事私人股權(非上市公司股權)投資的基金,主要包括投資非上市公司股權或上市公司非公開交易股權兩種。一般來說,其追求的不是股權收益,而是通過上市、管理層收購和并購等股權轉讓路徑出售股權而獲利。
記者注意到,近期醫藥、半導體公司進軍私募股權投資的熱情較高,醫藥股恒瑞醫藥、【安旭生物(688075)、股吧】及半導體公司兆易創新、韋爾股份(603501)等紛紛斥資數億元參與其中。
恒瑞醫藥9月7日公告,公司與子公司盛迪投資共同發起設立盛迪生物醫藥基金,合伙企業6月完成工商登記。恒瑞醫藥控股股東恒瑞集團也出現在合伙企業名單中。恒瑞醫藥與恒瑞集團各認繳10億元出資額,出資比例各為30%,實繳金額各為3億元。
這并非恒瑞醫藥首次涉足私募股權投資。2020年6月,恒瑞醫藥公告稱,將出資2000萬元投資鈞鳴生命科學多策略私募基金,主要管理人為鐘鳴威,主要投資領域包括醫療大健康產業。
醫藥股安旭生物此前稱,擬使用自有資金與中傳金控、國瀚投資出資發起設立杭州中傳安旭股權投資,主要投資處于創業期、成長期的醫藥、大健康等領域。擬投資設立的基金總出資額不超過10億元。其中,公司認繳出資不超過5億元,首期出資金額為2億元,占認繳出資總額的40%。
此外,半導體公司兆易創新此前公告稱,公司擬出資2億元參與認購北京小米智造股權投資的基金份額。該基金計劃募資100億元,首次募資金額63.3億元,基金投資方向為集成電路及上下游領域的非上市公司。
韋爾股份稱通過全資企業紹興韋豪參與投資寧波甬欣基金,基金募集規模為10億元。其中,紹興韋豪1.98億元認購寧波甬欣基金的基金份額,占比19.8%。
從進軍股權投資的目的來看,大多表示借此拓展投資渠道,提升公司競爭實力。如兆易創新稱,公司參與認購基金份額,可借助專業投資機構的管理團隊、行業經驗和資源優勢,拓展投資渠道,及時把握集成電路及相關領域的投資機會,有利于提升公司綜合競爭實力,符合公司發展戰略。
對此,北方一家券商投行高管分析稱,“從上市公司設立或參股的私募股權投資基金來看,管理人大多會選擇創投等機構來擔任,這樣有助于發揮其專業能力和資源優勢。上市公司圍繞其產業鏈進行股權投資,有利于捕捉行業內的領先技術,如果投資標的孵化成熟后,還可以發起并購注入到公司。”
自私募股權基金行業2013年納入證監會監管以來,我國私募股權和創投行業發展迅速,基金數量和管理規模均躍居世界前列。證監會數據顯示,截至7月底,已登記私募股權創業投資基金管理人1.48萬家,私募股權投資基金存續規模近11萬億元,創業投資基金存續規模2.7萬億元。
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