韓忠益（風雨）

　　今天大A三大指數開盤漲跌不一，滬指跌0.01%，深成指漲0.03%，創業板指漲0.22%，電力、煤炭概念走高，釀酒股整體低開。盤中新能源汽車概念走強，東風汽車（600006）（600006）、江淮汽車（600418）（600418）、【中國重汽(000951)、股吧】（000951）（000951）、上汽集團（600104）（600104）等都有沖高動作。午后釀酒板塊中老白干酒（600559）、酒鬼酒（000799）、古越龍山（600059）沖擊漲停；金種子酒（600199）、金楓酒業（600616）、山西汾酒（600809）等個股大漲；但日化板塊、酒店餐飲、多元金融、通信設備、鋼鐵、船舶、醫藥等10幾個板塊回落。最后滬市以紅十字報收，創業板則以陰十字星收盤。大A以在白酒的溫柔鄉中“醉”不歸宿的形象，維持著股指不跌，個股亂跌的局面。

　　據報道，浙江、湖南、江西、陜西等多地都發出了“有序用電”的通知，有些地方還明確會“拉閘限電”，并對企業生產作出要求。

　　有專家指出，“缺電”最大的原因或是壓在各地政府頭上的節能減排考核，今年12月份是“十三五”最后一個月，因面臨考核壓力，很多地方都通過突擊降低煤炭等能耗，來達到考核的目標。

　　表面上是缺電、限電，實質上是倒逼清潔能源的加快使用，折射出中國正在向清潔能源道路奮力轉型。事實上，“十四五”期間將進一步創新發展方式，加快清潔能源開發利用。非化石能源消費比重2030年要達到25%左右，意味著接下來能源增量70%以上以非化石能源為主，到2030年，風電、太陽能發電總裝機容量將達到12億千瓦以上，是2019年的三倍。這就是最近一段時間，清潔能源概念股、碳中和概念股不斷走強的背后邏輯。

　　二級市場上，股指調整有限，這個幾乎已經是市場共識，但個股何時全面轉強，則觀點分歧嚴重，筆者認為，結構性行情仍然是主基調，調整便是布局未來強勢板塊和風口賽道的良機，如果相信春季有躁動性結構行情，那現在就是逢低撿貨的好時機。

　　統計數據顯示，北向資金合計凈流出4.08億元。其中滬股通凈流出10.07億元，深股通凈流入5.99億元。但今天早盤北向資金曾經大幅流出30億元，下午卻改變流向，變流出為流進，流出幅度變窄，這里大有玄機，他們拋了什么？又換回了什么？

　　雖然外圍市場因為疫情對經濟的沖擊尚未重啟升勢，但國內疫情控制態勢平穩，零星的反復對經濟復蘇的動力和節奏沖擊可控，所以國內經濟修復和政策退坡好于預期，對大A可預見的后市，至少在明年一季度前還是機會大過風險的。