近期，國產半導體概念再度受到市場關注。昨日，在GPU產業鏈帶動下，國產半導體概念股全線飆升，先進封裝、汽車芯片、存儲芯片等板塊均大漲。截至收盤，科創50指數逆勢飄紅，報870.1點，收漲0.04%。

　　具體來看，國產GPU概念強勁領漲，寒武紀-U收獲20%幅度漲停，景嘉微（300474）漲超9%，海光信息漲超6%。

　　景嘉微近日在投資者關系互動平臺回答投資者提問時表示，公司始終關注GPU前沿技術發展，希望通過前瞻性的技術研究及與國內廠商的友好合作，共同推進國內GPU技術進步。目前公司GPU研發工作在正常推進中。

　　消息面上，美國近日公布對華半導體出口管制最終規則。商務部新聞發言人表示，中方注意到美方于10月17日發布了對華半導體出口管制最終規則。最終規則在去年10月7日出臺的臨時規則基礎上，進一步加嚴對人工智能相關芯片、半導體制造設備的對華出口限制，并將多家中國實體增列入出口管制“實體清單”。美方不斷泛化國家安全概念，濫用出口管制措施，實施單邊霸凌行徑。中方對此強烈不滿，堅決反對。

　　受此影響，半導體ETF(512480)近期雖有一定的調整，但本周前3個交易日其份額凈增超3億份，在震蕩市中備受資金青睞。

　　中信建投（601066）證券近期發布研究報告稱，8月底以來，華為概念持續活躍，市場關心“國產替代”后續能否演化為進攻主線。對比2019年半導體“國產替代”行情，本輪行情驅動因素的急迫性和可行性并駕齊驅，因此“國產替代”概念具備成為進攻主線的潛力。后續可以進一步關注超低國產替代率方向，以及具有一定國產替代進程的行業中急迫性較強或出現重大技術突破的方向。

　　基本面上，以海光信息為代表的公司近日發布了亮麗的三季報業績，傳遞出相關產業復蘇向好的信號。海光信息2023年前三季實現營收39.43億元，同比增長3.22%；歸屬于上市公司股東的凈利潤9.02億元，同比增長38.27%。

　　雖然當前半導體行業發展面臨的挑戰不斷，但就行業周期而言，機構判斷半導體行業回暖已在路上。

　　根據半導體產業協會發布的數據，2023第二季度全球半導體銷售額環比增長4.7%，同比下滑17.3%；2023年7月全球銷售額環比增長2.3%，同比下滑11.8%，已連續第5個月環比小幅上升。雖然單月銷售額同比仍然下滑，但同比降幅逐步收窄。

　　中信證券科技產業聯席首席分析師徐濤表示，結合當前半導體行業銷售額、咨詢機構的預測情況以及國內外半導體廠商的表現及展望，半導體周期已進入觸底反彈階段，當前AI、SIC(碳化硅)等方向存在結構性高增長機遇。展望2024年，半導體行業有望迎來進一步修復反彈，其中存儲板塊有望率先上行。

　　太平洋證券表示，根據研究機構Omida統計，2023年第二季度半導體行業營收1243億美元，環比增長3.8%，結束了連續5個季度的下行趨勢。隨著消費電子等傳統需求的逐步回暖及生成式人工智能等新需求的拉動，半導體行業周期觸底在即，后續有望迎來復蘇。