7月中下旬，金融圈發生了一起烏龍事件。有媒體報道稱因發放貸款存在多項違法問題，東亞銀行(00023.HK)西安分行被禁止從事銀行業工作10年。作為當事方，東亞銀行第一時間進行辟謠，稱處罰針對分行行長而非銀行。即便如此，這樣一樁引發行長禁業的處罰還是將這家外資銀行推上風口浪尖。

　　注意到，東亞銀行去年凈利潤出現負增長，低于部分市場預期，同時于內地房地產相關的風險敞口仍有超過500億港元，而據該行風險總監表示，去年減值撥備也有所攀升。此外該行去年年報還顯示，集團服務費及傭金收入凈額按年減少4.1%，至26.4億港元，該行的整體經營壓力有所增加。

　　分行行長遭禁業十年

　　7月16日，關于“因發放貸款存在多項違法問題，東亞銀行(中國)有限公司西安分行被禁止從事銀行業10年”的消息在市場上流傳，相關傳言一時間甚囂塵上。

　　不過很快，東亞銀行作出回應說明，稱關注到近期部分媒體有關于本行的不實報道，援引信用中國(陜西)網站的不準確信息，提及“東亞銀行西安分行被禁止從事銀行業工作10年”。我行特此嚴正聲明，相關信息請以國家金融監督管理總局陜西監管局官方網站公布信息為準。

　　而根據監管部門官網披露罰單來看，時任東亞銀行西安分行行長的韓西平，因對東亞銀行西安分行貸前調查嚴重不盡職、貸款附加不合理條件，貸時審批不審慎以及貸后管理不盡職行為負主要領導責任，禁止從事銀行業工作10年。作出處罰決定的日期是2024年6月25日。

　　了解到，通常分行行長作為主要經營管理負責人，銀行發生違法違規事項，倘若追責到行長級別，則往往也會涉及其他員工，但東亞銀行西安銀行此次僅系其個人被罰比較罕見。而分行行長被直接禁入銀行業10年也是陜西銀行業內首例。

　　公開資料顯示，東亞銀行于1918年在香港成立，1920年進入內地在上海開設首家分行，自此內地業務從未間斷。2007年初， 東亞銀行在內地注冊成立全資附屬銀行東亞中國，成為首批獲準在內地注冊成立法人銀行的外資銀行之一。東亞中國繼承母公司龐大的內地業務網絡，是內地分支行網絡最龐大的外資銀行之一。

　　去年凈利潤規模萎縮

　　注意到，截至2023年12月31日，東亞銀行員工總數達2890人，在內地38個城市已設立63個網點。2023年度，東亞中國營業收入總額達45.69億元，較上年增長9.19%；凈利潤4817萬元。

　　今年年初，東亞銀行披露財務數據顯示，2023年全年凈利潤41.2億港元，同比下降5.53%，預估55.3億港元，或許受此影響，在公布業績后的當天午后，東亞銀行股價一度跌4.3%至9.16港元。截至8月15日，東亞銀行股價報收9.33港元，處于近四個月來的低點。

　　業績數據披露后，東亞銀行聯席行政總裁李民橋表示，香港業務方面，除稅前溢利上升9.9%至34.63億港元，但由于市場情緒低迷，客戶的投資活躍度下降，令服務費收入持續受壓。

　　與此同時，由于市場情緒低迷，東亞銀行集團服務費及傭金收入凈額按年減少4.1%，至26.4億港元。

　　另據東亞銀行風險總監陳淑佩表示，東亞銀行與內地房地產相關貸款占比已由2023年初的8.8%，削減至去年底的7.7%，但內房風險敞口仍有540億港元，當中境內敞口占220億港元。

　　此外，東亞銀行集團對民營房企的風險敞口占比，由2022年底的59%有所下降，但截至去年底仍然超過50%，余下為實力較強的國營房企及外資企業。

　　值得一提的是，東亞銀行去年減值撥備同比增加4.9%至62.15億港元，金融工具減值7.4%至54.83億港元，據陳淑佩透露，有房企重組進展緩慢，該行已將相關款項沖銷。

　　作為對比，2022年東亞銀行金融工具減值損失59.23億元，相比2021年同期16.79億元大幅增加252.77%；客戶貸款及墊款減值損失54.16億元，相比2021年同期14.71億元大增268.18%。

　　在2023年資產規模前10家外資銀行中，東亞銀行資產總計達1860.41億元，位列第三。但該行去年營收不及排名第四的花旗銀行。同時在凈利潤方面，東亞銀行以0.48億元的凈利潤規模位列倒數第二，僅高于富邦華一銀行，作為對比，花旗銀行2023年實現凈利潤11.40億元，而兩者營收規模僅相差3億左右。

　　瑞銀下調評級至中性

　　注意到，在“禁業烏龍”發生的同一時間，7月中旬，瑞銀發表研究報告，考慮到HIBOR疲弱、美聯儲減息預期、貸款需求低迷以及香港商業地產風險敞口所帶來的逾期放款風險上升等因素。

　　由此，將該行的投資評級由“買入”下調至“中性”，目標價由12港元降至10.5港元。瑞銀預計，與房地產相關的持續撥備將成為今年度盈利最大阻力，預計今年上半年稅后凈利將按年大跌30.6%等。

　　瑞銀研究報告還提到，認為該行不良貸款風險仍將是盈利的最大不確定因素，相應將東亞銀行2024至2026年每股盈利預測分別下調34%、28%及12%。

　　值得一提的是，去年11月16日，穆迪確認了三家位于中國香港特別行政區(Aa3穩定)銀行的評級。其中，確認東亞銀行長期和短期外幣和本幣存款評級為“A3/P-2”，BCA為“baa2”。

　　評級理據顯示，上述三家銀行的長期存款評級展望為負面，反映出它們的信用狀況面臨下行壓力，原因是它們在內地房地產行業的敞口相當大，尤其是它們向信用狀況不佳的房地產公司提供的離岸貸款。

　　今年6月份，穆迪曾授予東亞銀行擬發行美元T2次級票據“Baa2(hyb)”評級，Baa2在Baa級別中排名居中。而在7月11日，穆迪宣布撤銷東亞銀行30億美元商業票據計劃的“P-2”外幣評級。

　　據了解，評級機構應發行人要求評級撤銷，通常表明該票據計劃本身可能發生了變化。發行人可能會出于各種原因(如融資需求的變化、市場條件的變化或其他戰略考量)決定不再推進或調整原計劃的融資方案，從而請求評級機構撤銷相關的評級。而東亞銀行此次要求評級撤銷可能意味著該票據計劃不會繼續執行或已經終止。(本身首發，作者|趙子祥)