1。 一周大盤資金流向：資金凈流出719億元

　　截至2019年10月18日大盤累計凈流出719 億元，資金大幅流出，同期滬深300指數漲跌幅為-1.08%。近10日累計資金凈流出1198 億元，近20日累計凈流出4033 億元，短期資金流向以流出為主。

　　基本面上，中國第三季度GDP同比增長6.2%，9月工業增加值同比增長5.8%，1-9月社會消費品零售總額同比增長8.2%，固定資產投資同比增長5.4%；9月規模以上工業增加值同比增長5.8%，環比增長0.72%，1-9 月份，全國規模以上工業增加值增長5.6%；9月出口同比-3.2%，進口同比-8.5%，海關口徑貨物貿易順差396.5億美元；CPI同比3%，PPI同比-1.2%；9月新增社融2.27萬億，同比多增1383億；新增人民幣貸款1.69萬億元，同比多增3069億元；M2同比8.4%，M1同比3.4%。

　　　　2。 板塊資金流向：短期流出采掘，中長期流出采掘

　　總體來看，5日方面資金流入靠前的板塊：銀行及紡織服裝；流入靠后的板塊：采掘及有色金屬。20日方面資金流入靠前的板塊：銀行及休閑服務；流入靠后的板塊：非銀金融及國防軍工。60日方面資金流入靠前的板塊：休閑服務及銀行；流入靠后的板塊：采掘及農林牧漁。

　　總體來看，經濟下行壓力較大，本周A股窄幅震蕩。隨著貨幣政策逐漸落地，我們預計新一輪供給側結構性改革預期將有望支撐和推動市場上行。

　　　　3。 本周行業配置建議

　　上周推薦關注的非銀金融、通信、電子位列申萬28個一級行業的第18位、第24位、第25位(wind股票綜合屏)，組合周漲跌幅為-1.23%，相對滬深300超額收益為-6.27%，2019年1月2日至今，我們推薦的周組合超額收益達到80.95%。

　　 （原標題：上周資金流出719億元）