隨著A股市場行情回暖，交易活躍度提升，百億元級股票私募機構倉位指數值創年內新高。

　　私募排排網公布的最新數據顯示，截至11月1日(因信披合規等原因，私募基金凈值及倉位測算數據相對滯后)，百億元級股票私募機構倉位指數值達79.08%，創出年內新高，其中超半數的私募機構為重倉或滿倉狀態。

　　具體來看，截至11月1日，56.83%的百億元級股票私募機構倉位處于重倉或滿倉水平(倉位大于八成)；36.82%的私募機構倉位處于中等倉位水平(倉位在五成至八成之間)；3.76%的私募機構倉位處于較低倉位水平(倉位在兩成至五成之間)；另有2.59%的私募機構倉位處于低倉或空倉水平(倉位在兩成以下)。

　　與此同時，受益于A股市場9月下旬以來的強勢反彈，私募基金今年前10個月實現浮盈。數據顯示，私募基金10月份整體收益率為0.59%，今年前10個月整體收益率為2.09%。

　　從一級策略來看，10月份A股市場賺錢效應明顯，股票策略產品當月平均收益率為0.60%，今年前10個月平均收益率達1.11%。債券策略產品經過短暫的低迷之后，重回升勢。該策略產品10月份平均收益率為0.65%，今年前10個月平均收益率為5.57%，收益表現在五大一級策略中領跑。期貨及衍生品策略產品雖10月份表現一般，平均收益率僅為0.27%，但今年前10個月的平均收益率僅次于債券策略產品，達4.42%。

　　從二級策略來看，10月份A股市場中小盤成長股表現較為突出，股票策略下的子策略量化多頭策略完成“逆襲”。數據顯示，量化多頭策略產品10月份平均收益率為2.34%，同時基于10月份的亮眼表現，其今年前10個月的平均收益率達3.24%。期權策略10月份的表現在期貨及衍生品策略下的各子策略中領跑，該策略產品10月份平均收益率為0.79%，今年前10個月平均收益率僅1.11%。

　　此外，債券策略下的債券復合策略和債券增強策略今年前10個月表現搶眼。數據顯示，債券復合策略產品10月份平均收益率為0.32%，今年前10個月平均收益率為6.29%。債券增強策略產品表現與之旗鼓相當，10月份平均收益率為0.39%，今年前10個月平均收益率為6.13%。

　　多家私募機構還于近期公開表示樂觀看待A股市場中長期表現。展望后市，久陽潤泉11月14日發布的月度觀點中提到，A股長期上升可期。美聯儲降息落地后，全球流動性正式迎來寬松周期，國內政策空間進一步打開。當前A股估值較低、國內經濟長期向好，有利于吸引全球資金布局A股。

　　在星石投資看來，隨著增量政策的明確和逐步落地，國內經濟有望在后續1個季度至2個季度內出現較明顯的回升，基本面表現或將成為下一階段A股市場的重要驅動。

　　清和泉資本認為，隨著市場整體估值修復到位，經濟基本面慢慢兌現，A股指數的快速反彈可能會告一段落，但是更多績優的個股會慢慢走出來。