10月24日，新能源、食品飲料等前期熱點板塊高位回落，拖累A股三大指數集體調整。截至收盤，上證指數報3280.26點，跌0.68%；深證成指報10441.75點，跌1.27%；創業板指報2175.10點，跌1.37%。滬深兩市合計成交15205億元，較前一日縮量超4000億元。

　　半導體及元件概念延續強勢

　　作為本輪行情的領漲主線之一，半導體及元件概念昨日延續強勢表現。申萬半導體指數收盤上漲0.65%，富樂德（301297）、鍇威特收獲20%幅度漲停，臺基股份（300046）、晶華微、航宇微（300053）等漲超10%。

　　業績超預期是推動本輪半導體行情的重要催化因素。10月23日晚，長川科技（300604）披露三季報，第三季度實現歸母凈利潤1.42億元，同比增長844.11%；前三季度累計實現歸母凈利潤3.57億元，同比大增26858.78%。公司表示，前三季度業績大幅增長主要系市場回暖、銷售需求提升，帶動公司銷售規模大幅增長所致。

　　天風證券（601162）電子團隊分析表示，當前半導體行業處于長周期的相對底部區間。短期來看，下半年受益于新款旗艦手機發布、“雙11”等因素，半導體需求有望旺季很旺。長期來看，半導體藍籌股當前仍處于估值的較低水位，經營上持續優化迭代的公司在下一輪周期高點有望取得更好的市場份額和盈利水平。

　　并購重組概念股持續升溫

　　并購重組概念近期持續走強，特別是涉及熱點科技題材的并購案例，相關公司股價取得豐厚的短期超額收益。

　　雙成藥業（002693）昨日再度漲停，9月11日復牌以來收獲“25天22板”，區間漲幅超過430%。華立股份（603038）近期收獲10連板。

　　8月27日，雙成藥業披露重大資產重組公告，擬跨界收購芯片研發公司寧波奧拉半導體股份有限公司股權。雙成藥業表示，交易完成后，上市公司將發展重心轉移到半導體行業中的模擬芯片及數模混合芯片業務，并在未來擇機剝離醫藥類相關資產。

　　隨著公司股價大幅攀升，雙成藥業發布了多項風險提示，表示本次重組事項尚需履行必要的內部決策程序，并需經有權監管機構批準后方可正式實施，能否最終成功實施存在不確定性，敬請廣大投資者關注后續公告并注意投資風險。

　　此外，電投產融（000958）、遠達環保（600292）、松發股份（603268）等，均在披露并購重組相關公告后股價連續漲停。

　　科技成長主線有望延續

　　近期市場重回分化格局，半導體、華為產業鏈等科技題材成為市場主線。部分機構認為，近期的市場環境有利于科技股行情繼續擴散。

　　華泰證券策略團隊表示，科技成長板塊的強勢表現具備三點驅動：一是當前以融資資金為代表的高風險偏好資金大幅流入，科技股符合邊際定價的交易型資金審美；二是科技成長板塊獲政策密集催化且預期上修；三是A股三季報非金融板塊整體缺乏亮點，電子、通信、計算機等板塊業績相對占優。

　　華泰證券判斷，科創超額收益行情短期或延續。著眼中期，11月中旬之后科創行情存在兩個潛在考驗：一是投資者盈利預期視角向2025年切換，2025年半導體庫存周期或轉向下行；二是若彼時財政力度可觀，偏好藍籌板塊的外資可能逐步回流，對市場風格或有邊際影響。