嚴監管信號持續釋放 新“國九條”發布以來券商收59張罰單
摘要: 自新“國九條”發布以來,監管對中介機構處罰力度進一步加大。截至5月7日,監管部門已累計向券商下發59張罰單,涉及21家券商。與以往相比,近期的罰單發布更密集、覆蓋范圍更廣,
自新“國九條”發布以來,監管對中介機構處罰力度進一步加大。截至5月7日,監管部門已累計向券商下發59張罰單,涉及21家券商。
與以往相比,近期的罰單發布更密集、覆蓋范圍更廣,尤其是頭部券商罰單量明顯增加。處罰力度也從嚴從重,一案多罰、追責倒查等措施頻現。從處罰領域來看,投行業務集中遭罰,特別是對定增業務的監管進一步加強,倒逼相關機構提升專業性、合規性。
監管密集處罰中介機構,旨在從源頭助力上市公司高質量發展。業內人士認為,對中介機構的從嚴監管正在成為一種常態化趨勢,券商未來需不斷提升執業質量,嚴格核查保薦項目,切實履行好“看門人”職責。
定增違規集中受罰
投行業務一直是監管處罰的重點領域,特別是IPO業務。不同于以往的是,監管的焦點不僅在IPO業務上,還擴展到了定向增發業務上。
近期,多家券商因定增業務違規被立案調查或處罰。5月5日,華西證券(002926)公告,因在金通靈(300091)2019年非公開發行股票保薦項目的執業過程中存在多項違規行為,華西證券的保薦業務資格被暫停6個月。
4月中旬,東吳證券因涉嫌國美通訊、紫鑫藥業非公開發行股票保薦業務未勤勉盡責,被中國證監會立案調查。稍早之前,中信證券、海通證券因在相關主體違反限制性規定轉讓中核鈦白(002145)2023年非公開發行股票過程中涉嫌違法違規,被證監會立案。
“全面注冊制下,更需要從全鏈條各個環節嚴加監管。”一位券商投行人士表示,企業IPO后的持續督導、定增項目、可轉債項目等,具有資本運作上的連續性,同時相互關聯。監管強調壓實中介機構全鏈條責任,警示投行不僅要在IPO項目上嚴格執行規則,同時也在其他業務中保持高度的警覺和審慎。
處罰從嚴從重從快
新“國九條”發布之后,監管處罰展現出快查快辦、從嚴處罰的特點,進一步提升了中介機構的違法成本。
據不完全統計,4月12日至今,已有21家券商收到監管部門出具的罰單,罰單數量59張。僅4月30日當天,監管部門就“一口氣”發布13張罰單。此外,監管處罰加速落地,如中信證券和海通證券從被立案到被處罰,用時僅一周。
監管機構的處罰措施不僅包括出具警示函、書面警示和責令改正,對于違規嚴重的券商,還面臨著被暫停相關業務資格,如華西證券被暫停保薦業務資格6個月。
機構被罰,相關責任人亦難辭其咎。在上述59張罰單中,有35張罰單直接指向個人。其中,誠通證券(原新時代證券)成為領取罰單數量最多的券商,其相關罰單數量高達11份,指向個人的罰單共有10張,均在同一天內公示。
進一步壓實“看門人”責任
在業內人士看來,券商近期密集被罰,表明監管部門嚴懲違法違規行為的決心,未來中介機構的責任將進一步壓實。
新“國九條”明確,要強化發行上市全鏈條責任,進一步壓實發行人第一責任和中介機構“看門人”責任,建立中介機構“黑名單”制度。堅持“申報即擔責”,嚴查欺詐發行等違法違規問題。
華金證券有關負責人表示,新“國九條”以及后續配套細則的落地,有助于資本市場整肅亂象,重塑價值,增強資本市場內在穩定性,上市公司質量有望進一步提升。同時,券商也將面臨更嚴格的監管環境,包括發行承銷監管的加強、交易監管的完善等,這將要求券商不斷提升自身的合規水平和風險管理能力。
“新的監管背景下,證券公司需要履行好職責。從投資者利益出發,一方面健全內部決策和責任機制,勤勉盡責,以可投性為導向執業展業;另一方面,也要持續輔導和陪伴更多發行人建立和維護良好的公司治理結構。”中信建投(601066)相關人士說。
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