深交所:提高新股定價市場化水平 從源頭提升上市公司質量
摘要: (記者董亮馬換換)11月25日晚間,深交所發文稱,深交所理事會創業板股票發行規范委員會(以下簡稱“發行規范委”)11月24日召開2020年第三次工作會議,通報近期創業板股票發行情況,
(記者 董亮 馬換換)11月25日晚間,深交所發文稱,深交所理事會創業板股票發行規范委員會(以下簡稱“發行規范委”)11月24日召開2020年第三次工作會議,通報近期創業板股票發行情況,明確行業自律監管要求,經合議一致同意并發出行業倡議,倡導共同維護發行秩序,提高新股定價市場化水平,從源頭提升上市公司質量。
會議要求,全體委員應認真履職盡責,帶頭遵守行業倡議,更好發揮發行規范委作用,持續提升執業質量和專業水平,共同維護市場秩序,促進形成良好市場生態。一是重質量,嚴把關。堅持質量為先原則,從源頭上把好市場“入口關”,圍繞發行承銷業務增強核心競爭力,真實反映上市公司質量水平。二是重信譽,守規范。健全完善內控制度和業務流程,強化風險防控,審慎合理定價,獨立客觀報價,牢牢守住合規底線。三是重實效,促改革。深入剖析發行定價機制機理,提升市場化水平,提高執業質量和專業能力,共同為創業板注冊制改革多出實招實策。
深交所負責人表示,深交所將繼續認真踐行“建制度、不干預、零容忍”方針,按照“四個敬畏、一個合力”工作要求,堅持市場化、法治化方向,堅守創業板定位,持續鞏固創業板注冊制改革成果,充分尊重和支持發行規范委作出的倡議,提高新股發行市場化水平,促進形成公平合理有效的發行定價機制,履行好一線監管職責,對違法違規行為堅決采取自律監管措施,切實維護新股發行秩序,有效發揮市場資源優化配置功能,引導各方共同從源頭提升上市公司質量,推動形成體現高質量發展要求的上市公司群體,更好服務經濟社會發展全局。
為進一步維護新股發行秩序,促進各方規范展業,共同提高新股定價市場化水平,切實把好“入口關”,從源頭提高上市公司質量,保障創業板市場健康穩定發展,結合市場情況,經匯集各方意見建議并充分討論,提出如下倡議:
各賣方機構(保薦承銷機構)要認真履職盡責,提高執業質量和專業能力,審慎合理定價。一是堅決履行“看門人”職責,堅持質量為先,申報前把好上市公司質量“入口關”。二是提高投價報告質量,規范、客觀、審慎撰寫投價報告,反映上市公司真實質量水平。三是提升專業能力和市場化水平,合規靈活制定發行方案,鼓勵增加分析師路演環節、適當延長路演時間,加強與機構投資者溝通交流。四是完善內控制度建設,強化風險防控,確保安全運行。
各買方機構(網下投資者)要專業誠信合規,獨立客觀報價。一是詢價結束前切實防止報價信息泄漏,不打聽其他機構報價信息。二是原則上不改報價,確需改價的,如實詳細填報改價原因。三是由專業團隊或人員覆蓋新股研究,關注發行人基本面,結合上市公司質量水平客觀理性報價。四是建立完善新股報價內部控制制度和業務流程,合規、有序參與新股發行。
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