導讀：①抖音豆包概念獲資金回流，火山引擎大會發布新視覺模型，AI眼鏡產業鏈強勢，后續走勢可關注今日資金承接情況；②大消費方向修復偏弱，諾邦股份、中百集團 “地天板” 后零售方向有搶籌，今日可從益民集團、中百集團走勢觀察消費是否延續修復；③腦機接口與量子科技新題材短期有沖高動能，板塊容量小，關注前排核心標的。

　　昨日市場沖高回落，三大指數最終僅小幅收漲，量能進一步萎縮，從指數的維度來看，反彈力道仍相對偏弱。但短線題材炒作方向則迎來較強的修復，全市場逾百股漲停或漲超10%，前一日連板股的晉級率更是高達100%。不過在市場整體依舊缺乏增量資金的背景下，短線情緒炒作不排除出現反復的可能性。

　　盤面上，抖音豆包概念率先獲得資金回流的方向，其中標識度較高的一些容量票相繼完成了反包，再度彰顯其短線低位。消息面上，昨天火山引擎的FORCE原動力大會召開，這次豆包發布了新的視覺理解模型，具備更強的識別、理解和推理等能力。由于視覺輸入占據信息輸入的主流，豆包視覺理解模型的推出將帶來AI智能眼鏡交互性的大幅提升，奠定了AI眼鏡在AI載體中的重要地位。同時更低的使用成本有望加速AI眼鏡的產業化進程。

　　故而以AI眼鏡為成為昨日豆包產業鏈中最為強勢的細分，并逐步延伸至Soc芯片方向。事實上，抖音豆包概念的持續發酵，其內部依舊具有較多的挖潛空間，可視為持續追蹤重點方向。回到短線維度來看，今日的市場反饋同樣關鍵，若能獲得足夠資金承接沖高的話，對于該題材的后續走勢或更為值得期待。

　　再來關注大消費方向，由于在上一輪的題材炒作中最后退潮，所以昨日修復力道偏弱，只是隨著諾邦股份以及中百集團尾盤上演“地天板”，零售等方向出現一定程度的搶籌現象。那么今日消費是否延續修復可先從以下方向來觀察：1)作為市場最高情緒標的益民集團能否繼續連板；2)作為此前核心的中百集團能否進一步走高乃至漲停。

　　此外昨日盤面中出現了像腦機接口與量子科技等新題材，在活躍資金集中涌入后，預計短期仍存一定的沖高動能。不過上述兩個題材的板塊容量相對較小，對于盤面整體帶動作用有限，重點關注前排核心標的為宜。