導讀：①熱點板塊此前圍繞大消費、AI 與機器人，機器人已掉隊，大消費強勢但存在短線分歧和高位股補跌風險，后續可圍繞 “首發經濟” 找補漲機會；②AI (豆包概念)方向昨日出現較大分歧，但資金深度介入，整理后有回流修復預期；③海外映射下，ASIC 芯片概念或延續炒作；④隨著高位股退潮越來越多的涌現，后續可留意熱門板塊內部高低切機會。

　　昨日市場延續分化調整，先從指數端來看，受到銀行等紅利股的有力支撐滬指近期相對較為頑強，但深成指與創業板指則跌幅不輕。短線炒作來看，雖然依舊維持著百股漲停態勢，但高位股退潮的情形在盤中越來越多的涌現，隨著殺連板接力票的情緒開啟，后續或可多留意熱門板塊內部高低切機會。

　　回到板塊來看，此前的熱點始終圍繞著大消費、AI與機器人這三大方向所展開。目前來看，隨著昨日的全線下跌后機器人率先出現了掉隊情形。而大消費則最為強勢，零售、冰雪經濟、養老等細分方向均漲幅居前。隨著近期政策面臨密集導向，預計本輪大消費行情短期有望得以延續。后續仍可圍繞著“首發經濟”及其延伸方向尋找補漲機會。但需注意的是，消費股在連續快速上漲后，短線累積了較多的獲利盤，而昨日尾盤階段高位股的集體跳水，也意味著當前市場追高意愿較差，所以消費在連續高潮后，或存在著短線分歧之疑慮，特別需警惕高位股之補跌風險。

　　再來關注AI方向，昨日可以算是抖音豆包概念股第一次較大的分歧，事實開盤階段一度沖高，但因跟進買盤不足而震蕩回流，連板高標三維通信也于尾盤炸板，預計今日開盤階段依舊會繼續承壓。不過作為近期資金深度介入的方向，在短線整理后或仍存在著回流修復的預期。后續留意有關核心標的低吸套利機會。

　　此外，在海外映射下，有關于ASIC芯片概念的炒作或有望與近期盤面延續，從昨日盤中表現來看，銅高速連接器概念再度走強。ASIC間接助推了AEC有源電纜的需求，AEC有源電纜在電纜兩端增加Retimer芯片增強、調制信號，實現更長距離傳輸，銅纜更細，更易布線，適用于數據中心短距及高速傳輸。此前市場對于算力硬件的炒作重要集中在英偉達產業鏈以及國產化兩大方向，ASIC芯片概念作為新晉崛起的方向或存在一定的預期差，后續如能走出延續性的話，有關于ASIC算力這一方向或仍存發散炒作之可能。