導讀：①高股息概念股仍是當前市場確定性最強的一個做多方向；②AI概念股率先回暖，消費電子在經歷良性分化后仍存修復預期；③此外，改革預期概念和業績線同樣也是后續值得持續關注的方向，

　　昨日滬指迎來了久違的2連陽，并已彈升至3000點附近，個股延續漲多跌少態勢，市場整體的賺錢效應逐步回升。不過需注意的是量能卻再度萎縮，而寧德時代、東方財富、邁瑞醫療等創業板權重仍尚未出現明確的止跌企穩信號。所以近兩日的滬指反彈仍先以結構性行情看待為主。

　　盤面上來看，近期盤面延續性最佳的方向仍是高股息概念股，以銀行、煤炭、電力為代表的紅利藍籌對于大盤起到了有效的支撐帶動作用。而農業銀行、長江電力、陜西煤業等再創歷史新高。在市場依舊缺乏明確領漲主線的背景下，高息紅利股仍是目前市場確定性最高的方向。此外，需要注意的是，在存量博弈的市場環境下，紅利與科技成長風格兩者這間呈現相互拉鋸的格局。若紅利股方向陷入短期漲多修正的話，資金有望回流科技股方向。

　　而事實上，以AI為代表的科技股方向昨日午后率先回暖，天孚通信，中際旭創、新易盛、勝宏科技等核心標的都走出了不俗的表現。而此前最為火熱的消費電子板塊雖然出現分化行情，不過連板高標瀛通通訊晉級4連板，代表20CM的田中精機同樣漲超10%，此外大容量趨勢中軍也未出現明顯的破位疑慮。故在消費電子板塊短線分歧修正后，或仍存在二波爆發的可能。

　　而從短線炒作的角度來看，目前市場對于政策改革預期炒作也逐步加強。其中包括了電力、財稅、土地、教育等方向均于盤中反復活躍。而這些板塊中的大多是小市值的低位股，上漲阻力相對偏小，故在重要會議召開之前，相關政策預期博弈或將反復活躍。此外，隨著時間進入7月市場對于業績線的重視也越發明顯，像昨日逆變器核心標的錦浪科技便因2季度業績超預期的獲得20CM的漲停，而此諾泰生物與凱中精密等個股也走出了較佳的市場反饋，所以“低位+業績超預期”仍是后續市場重點追蹤方向。