華西醫藥崔文亮團隊發表觀點，今日CXO板塊調整幅度較大，我們判斷主要原因有兩個：一是前期漲幅較大，獲利盤較多，近期市場整體調整，導致CXO板塊出現明顯波動。二是，7月2日CDE發布了《以臨床價值為導向的抗腫瘤藥物臨床研發指導原則》的征求意見稿。我們認為，國內CXO行業高景氣度來自“集采”政策倒逼疊加“CDE&醫保局”鼓勵下的整體國內醫藥產業的創新升級。此次指導原則延續2015年以來CDE一直以來政策改革趨勢以及加入ICH相關政策后的持續落地，中長期維度來看持續推動國內醫藥創新升級，利好國內CXO供應商。調整即是加倉機會。