【主題詳情】

　　可大規模在極嚴寒地區應用，巨頭新品有望于2025年推向市場

　　寧德時代第二代鈉離子電池已經研發完成，能夠在零下40度的嚴寒環境中正常放電，這意味著電池可以大規模在極嚴寒地區應用。在11月17日舉行的世界青年科學家峰會上，寧德時代首席科學家吳凱披露上述信息。他還稱，第二代鈉電池有望于2025年推向市場。

　　在鋰資源短缺的背景下，由于鈉資源在全球范圍內儲量豐富，因此鈉離子電池對鋰離子電池的替代逐漸成為了新能源行業研究關注的重點內容，由于鈉電池在低溫性能、耐過放電、安全性和環保性等方面展現了其優秀的性能提升潛力，因此被認為是鋰離子電池的潛在替代產品之一，具有廣闊的應用前景。目前寧德時代、中科海納等龍頭企業正持續加碼布局鈉離子電池產業鏈，在政策支持以及未來能源轉型發展趨勢下，鈉電的增量空間巨大。東北證券認為，在寧德帶動下，鈉離子電池有望迎來大規模商用。

　　上市公司中，同興環保離子電池中試第一代產品(NFPP)材料性能經內部實驗數據表明，性能達到國內一流水平。第一代產品(NFPP)由第三方檢測機構制成軟包電池并檢測，根據檢測反饋，電池安全性能和電化學性能非常優秀。同時，公司已向國內部分新能源公司送樣。南都電源以“研發一代、儲備一代”作為技術發展戰略，積極儲備下一代電池儲能技術。在固態電池、鈉離子電池、燃料電池等技術方面均有布局。

　　華為攻克硅基負極難題，行業產業化進程呈加速之勢

　　據媒體報道，近日，國家知識產權局披露，華為公開了硅基負極材料的專利，名稱為《硅基負極材料及其制備方法、電池和終端》。該專利主要解決了硅基材料因膨脹效應過大導致電池循環性能低的問題，提高負極的循環穩定性。

　　根據中商產業研究院，預計2025年全球硅基負極材料整體市場規模有望達300億元。東莞證券發布研報稱，在新能源汽車對長續航和快充性能需求不斷提升的背景下，伴隨著電池新技術逐步開啟規模化應用，對硅基負極的需求將保持快速增長。硅基負極材料產業化進程呈加速之勢，有望成為負極材料行業新增長點。建議關注在硅基負極領域擁有雄厚技術積累，產品性能優異以及產能布局領先的企業。

　　公司方面，天奈科技已和日韓知名動力鋰電池企業共同開發碳納米管導電漿料在硅基負極中的應用，并且測試情況良好，預計未來將實現大批量供貨在導電塑料領域，公司已和SABIC，Total，Clariant和Polyone等知名國際化工企業展開合作，相關碳納米管導電母粒產品已部分完成客戶認證。上海洗霸的硅碳負極等產品已交付多家廠商測試，部分進入產品驗證，測試和驗證結果符合設計與技術要求，已和部分新能源企業的相關研發主體簽署產品合作開發與產品銷售意向協議，部分產品合作已經進入重點客戶C樣匹配、驗證階段。

　　文遠知行增資至30億，Robotaxi商業化或將進入快速發展階段

　　天眼查App顯示，近日，廣州文遠知行科技有限公司發生工商變更，注冊資本由25億人民幣增至30億人民幣。廣州文遠知行科技有限公司成立于2018年1月，法定代表人為韓旭，經營范圍含人工智能基礎軟件開發、網絡與信息安全軟件開發、人工智能應用軟件開發、人工智能硬件銷售、網絡技術服務、汽車新車銷售、新能源汽車整車銷售等，由WeRide HongKong Limited全資持股。

　　相較傳統出租車，Robotaxi可減少運營開支，提高出行的可負擔性、安全性，為后續智慧出行的發展趨勢。當前金三角模式相對成熟，可結合各方資源能力快速實現商業化，自運營模式更具長期競爭力，可實現數據閉環，反哺模型算法，核心技術持續迭代。國泰君安研報指出，無人駕駛出租車有助于提升消費者對智能駕駛的認知程度，里程積累也有助于技術方案完善和迭代；其面臨的潛在市場空間廣闊，初期受制于成本和技術等因素，中期維度隨著成本下降、技術迭代，智能駕駛滲透率有望逐步提升。華金證券李蕙表示，Robotaxi具有運營成本低、用戶支付價格低、事故發生率低等優勢。受益于自動駕駛相關政策推動，疊加各廠商前期投入逐步取得成效，Robotaxi商業化或將進入快速發展階段，帶動汽車產業增長。

　　上市公司中，恒帥股份生產的ADAS主動感知清洗系統涵蓋了液態清洗、氣態清洗、氣液混合清洗等多種技術路徑，能夠滿足不同客戶的需求。公司已與Waymo、美團、北美新能源客戶等終端達成合作，相關產品已取得部分適配客戶的定點。公司在互動平臺表示，今年，Robotaxi及無人物流快遞小車等自動駕駛場景需求發展迅速，相關場景自動駕駛水平基本會達到L3+水平，對ADAS主動清洗系統有較為強烈的商業化落地需求。華域汽車整合自主的毫米波雷達、前視智能攝像頭、激光雷達等傳感器，通過感知融合、車輛規劃控制等軟硬件技術，為客戶實現L2-L5等不同等級駕駛提供輔助系統解決方案。根據公司2023年合并主營業務收入相關數據分析，特斯拉和比亞迪已成為公司的前五大整車客戶。

　　SpaceX競爭對手完成新一輪融資，商業航天正成為太空經濟發展的重要動力

　　據媒體報道，被視為SpaceX對手的歐洲太空探索公司The Exploration Company(TEC)宣布，該公司完成新一輪1.6億美元融資，用于推動其可重復使用太空飛船的開發，該飛船旨在將宇航員和貨物運往空間站。

　　商業航天正成為太空經濟發展的重要動力。根據數據統計，今年我國商業航天市場規模預計將超2.3萬億元，進入商業航天領域的企業正在不斷增加。國信證券王開表示，經過多年發展，中國商業航天已邁入發展的快車道，并在多個領域實現了“從0到1”的突破。在技術層面，多款商業火箭成功入軌，由商業公司研制的衛星取得多個國際和國內首次技術突破；在產業鏈方面，已初步形成了面向商業航天的火箭總裝總測、衛星研產、衛星數據應用為一體的產業鏈。

　　上市公司中，上海滬工全資子公司上海滬航衛星科技有限公司，主要從事商業衛星總裝集成、航天產品核心部件設計及制造等服務，參與多種小型衛星的裝配、制造業務，具備專業的商業衛星AIT生產能力，可同時裝配多顆500KG以下的商業衛星，是少數具備500KG級商業衛星總裝場地條件的民營衛星公司。西測測試是國內專業的第三方檢測機構之一，檢測項目較齊全，公司為航天，航空等領域客戶提供專業技術服務，在衛星測試服務領域。

　　端側AI潛力巨大，多家頭部廠家正緊密布局該AI賽道

　　2024年12月27日至29日，2024 LIGHT VISION 深圳國際眼鏡業博覽會將在福田會展中心9號館隆重舉行。據報道，毗鄰眼鏡品牌展區的智能(眼鏡)展區，是本次博覽會的“點睛之筆”。博覽會將迎接XR眼鏡風口，突出深圳作為科技之都在智能眼鏡板塊的產品研發設計能力，注重互動性和體驗性，營造科技感和未來感。

　　隨著科技不斷進步，眼睛已逐漸成為信息時代的流量入口，以AI及AR眼鏡為代表的智能終端迎來發展新機遇。AI眼鏡將能帶來前所未有的感官延伸，并將成為“更高效、更便捷的人機交互入口”。由于具備隱私性、安全性、低延時、低成本和個性化等優勢，端側AI潛力巨大。民生證券指出，目前國內多家頭部智能眼鏡廠家正緊密布局AI眼鏡賽道，如雷鳥23年12月發布自研大模型語音助手Rayneo AI并在X2眼鏡率先內測、界環24年8月推出搭載通義、百川、文心等14個大模型的AI音頻眼鏡、百度24年11月發布搭載百度文心大模型的小度AI眼鏡，整體看AI眼鏡行業拐點已至。

　　上市公司中，博士眼鏡已與業內頭部智能眼鏡品牌星紀魅族、李未可、雷鳥創新、ROKID建立合作。朗科科技全資子公司北京朗科創新發展有限公司于2023年9月開始布局開發智能穿戴產品，北京朗科推出了5款智能眼鏡產品，具備感光鏡片、音頻傳輸、語音通話、開放式聽覺體驗等功能。

　　華為、寧德已紛紛布局，政策支持下固態電池未來市場規模或達200億

　　11月17日，由中國科學院發展規劃局、廣東省科學技術廳、中國科學院廣州分院共同主辦的“中國科學院廣東省科技成果”對接會在大灣區科學論壇舉行。現場，RISC-V開發平臺、PCBAVI外觀缺陷檢查機(5um)、綠色非晶合金材料研發與智造、能量密度1000Wh/L固態電池等各類前沿成果令人目不暇接，一批優秀成果進行路演發布，一批科技龍頭企業進行需求發布。

　　固態電池作為能夠大幅提升鋰電池能量密度，提升電池安全性的下一代電池核心技術，受到新能源汽車與鋰電池行業重點關注，華為、寧德、廣汽等企業已紛紛布局固態電池賽道。興業證券研報指出，政府部門對固態電池從政策層面積極推動，多部委在政策端提出對固態電池技術的鼓勵推動。此外，固態電池市場需求空間廣闊。新能源汽車高速發展，固態電池逐步替代現有鋰電池空間廣闊。低空經濟發展迅速，eVTOL等新產品對鋰電池能量密度要求提升，為固態電池打開需求新空間。根據機構預測到2030年全球固態電池出貨量將增長至614.1GWh，到2030年中國固態電池市場空間將增至200億元。

　　上市公司中，上海洗霸生產的固態電解質、硅碳負極、硬碳負極等產品已交付多家廠商測試，部分進入產品驗證。公司還與中國科學院上海硅酸鹽研究所合作成立“固態電池先進材料聯合創新實驗室”。璞泰來于2024年6月19日，與北京恩力動力技術有限公司簽訂了《戰略合作協議》，雙方將在固態電池領域展開更緊密的合作，共同推動固態電池技術的創新與應用，共同推進固態電池產業在國內外的落地并開發國內外市場。德福科技生產的電解銅箔產品按公斤(或噸計量)出售，鋰電銅箔產品中，有部分涉及固態電池送樣是按平米和公斤根據客戶需求計量銷售。