9月30日，A股放量大漲，滬指漲超8%站穩3300點，深證成指漲超10%重返10000點上方；創業板指漲超15%，兩市成交額接近2.6萬億元，創歷史新高；場內個股幾近全線飄紅。

　　所有板塊大漲，軟件開發、半導體、電池板塊漲幅居前。

　　樓市利好政策密集出臺，央行公告存量房貸利率批量調整，幾大銀行均發布關于批量調整存量房貸利率的公告，同時上海、深圳、廣州等三大一線城市集體出臺樓市新政。中信證券表示，政策預計會繼續加快改革房地產融資模式和預售模式，房地產市場新模式構建和房地產市場需求復蘇將并存；開源證券指出，目前政策端對房地產市場寬松態度將長期持續，整體市場信心有望企穩；國金證券認為，預期改變信心提振后，地產板塊估值低、倉位低，應把握四季度地產機遇。　　　　中信證券：房地產新模式構建和市場需求復蘇將并存

　　政治局會議提出房地產市場止跌回穩的目標，及商品房建設嚴控增量、優化存量、提高質量的要求。要把止跌回穩的政策目標和重走老路區分開來。政策預計會繼續加快改革房地產融資模式和預售模式，加快建立房地產發展新模式，告別高杠桿、高負債、高周轉的三高模式。政策預計也會積極釋放改善性需求，嚴控增量，優化存量，推動房地產市場止跌企穩。房地產市場新模式構建和房地產市場需求復蘇將并存。

　　開源證券：政策端對房地產寬松態度將長期持續

　　目前政策端對房地產市場寬松態度將長期持續，進一步政策邊際放松值得期待，整體市場信心有望企穩。超大特大城市正積極穩步推進城中村改造，更多逆周期調節舉措有望加快落地。板塊仍具備較好的投資機會，維持行業“看好”評級。

　　華福證券：金融支持地產政策出臺四箭齊發彰顯支持決心

　　在中央定調房地產“止跌回穩”，金融支持地產政策逐步落地的背景下，建議關注以下兩類房企：1、政策寬松預期逐漸兌現背景下，困境反轉房企：金地集團、新城控股；2、上半年拿地較高、下半年銷售預期改善房企：招商蛇口、綠城中國、保利發展、濱江集團。

　　國金證券：重磅政策出臺把握地產機遇

　　中央重磅定調，改變市場預期，貨幣政策、財政政策、房地產金融政策齊發力。隨著四季度各項政策加速落地，加快地產止跌回穩進程。預期改變信心提振后，地產板塊估值低、倉位低，應把握四季度地產機遇，并持續推薦政策敏感形標的：房地產開發企業推薦深耕高能級城市、主打改善產品的國資房企，如綠城中國、越秀地產、濱江集團；中介推薦受益于政策利好不斷落地，一二手房市場活躍度持續提升，擁有核心競爭力的中介平臺貝殼；物業企業推薦物管穩健、商管龍頭、積極分紅的華潤萬象生活。

　　國聯證券：房地產調控基調已轉向估值反彈或快于銷售表現

　　房地產調控基調已轉向，但從政策落地傳導至基本面改善或仍需時間，估值反彈或快于銷售表現。各部門及地方政府迅速跟進落實相關政策，有望改善市場預期，促進市場企穩。建議關注重點布局深耕一線及核心二線城市，主打改善性產品，具備持續拿地能力的房企。建議關注受益于政策利好不斷落地，一二手房市場活躍度提升，擁有核心競爭力的房產中介平臺。建議關注政策鼓勵的地產并購重組方向。

　　天風證券：基本面拐點或將近增量政策預期持續

　　政治局會議表態“促進房地產行業止跌企穩”，基本面拐點或將近，增量政策預期持續。交易端，市場“底部共識”增強，“短線政策博弈+中長期估值修復”邏輯更加順暢，未來順周期地產股彈性空間同樣較大。

　　配置方向上，建議優先考慮1、非國央企受益于化債、政策紓困、需求改善等多重邏輯下的困境反轉；2、具備投資及改善產品優勢的龍頭房企獨有的周期韌性；3、區域型企業其城市基本面分化及市占率提升邏輯；4、二手中介受益于存量交易景氣度提升。其中，低估值優質非國企及地方型企業受益于融資、收儲等政策的彈性空間或更大。

　　標的方面，建議關注1、未出險優質非國央企：龍湖集團、金地集團、新城控股、萬科A、綠城中國、濱江集團等。2、地方國企：越秀地產、城建發展、建發國際集團等。3、龍頭央企：中國海外發展、招商蛇口、保利發展、華潤置地等；4、優質物管：中海物業、保利物業、華潤萬象生活、萬物云、招商積余；5、租賃企業：貝殼。

　　(本文不構成任何投資建議，投資者據此操作，一切后果自負。市場有風險，投資需謹慎。)