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　　抖音VR直播正式推出，顛覆性應用和內容或出現

　　抖音集團微信公眾號宣布，正式推出抖音VR直播，在Apple Vision Pro支持下載體驗。

　　MR技術結合AR和VR，通過加強虛擬對象與現實世界的交互，實現混合世界的全新體驗。目前XR設備所帶來的功能價值較為有限，內容生態成為產品競爭的關鍵因素。兼具軟硬件生態的蘋果入局MR，有望通過其市場影響力吸引頂尖內容制作者建立良好開發生態，同時依靠品牌影響力能夠在更低的用戶教育、觸達成本下實現優質內容供給—平臺破圈引流—消費者需求響應的良性生態。民生證券認為，經過多年發展，消費者對于產品認知愈發全面，顛覆性的應用或者內容出現，有望在近幾年推動行業邁入快速發展階段。

　　上市公司中，創維數字在XR領域深耕多年，擁有獨立品牌“創維Pancake”，團隊已申請兩百余項相關專利，技術內容涵蓋有光學設計與軟件底層算法、六自由度定位和手勢識別算法、VR直播與系統解決方案、云VR技術及端到端云VR應用平臺開發等領域。當虹科技聚焦于視頻處理技術，一直在元宇宙相關的技術方向進行布局與投入，擁有視頻沉浸式技術、5G+4K/8K/VR多場景現場直播解決方案、XR演播室系統、VR全景視頻處理解決方案等視頻解決方案。絲路視覺針對蘋果Vision Pro開發的MR應用在TestFlight內測后，目前正在調整和優化階段。Vision Pro在國內上市后公司將擇機在大中華區和北美區推出該應用。

　　三星確認首份2nm芯片訂單，半導體行業拐點漸明

　　據媒體報道，三星電子周二確認，已經贏得日本人工智能公司Preferred Networks(PFN)訂單，將使用2納米代工工藝和先進的芯片封裝服務來為該公司制造人工智能芯片。這也是三星官方公布的首份尖端2納米芯片代工訂單。這次合作也被視為人工智能行業及芯片代工行業的一大里程碑。對于PFN來說，獲得最尖端的2納米芯片將幫助其獲得更多競爭優勢；三星方面，這份合同則代表著其沖擊臺積電主導地位的一次關鍵勝利。

　　聯儲證券認為，半導體行業在周期視角下拐點漸明，產品周期與庫存周期向好趨勢明顯。大基金三期入場，配合政策指引有望改善產業鏈整體生態。產業鏈內部呈現結構化機會，但是整體基調復蘇為主：AI浪潮仍是驅動行業復蘇的主動力，存儲、模擬、封測等多條賽道受益。

　　公司方面，江波龍為國內存儲模組領先企業，擁有嵌入式存儲、固態硬盤、移動存儲和內存條四大產品線，已經形成了面向工業市場的FORESEE品牌及面向消費者市場的Lexar(雷克沙)品牌產品矩陣。匯頂科技作為全球安卓手機市場出貨量排名第一的指紋芯片供應商，公司擁有觸控、Touchpad、指紋、音頻、BLE(低功耗藍牙)、健康傳感器等多元化產品。

　　能源轉型+電力需求增長促使電網投資邁入景氣周期

　　據媒體報道，自南方電網獲悉，7月9日13時44分，廣東最大電力負荷達1.48億千瓦，為今年首創新高。受副高系統西伸加強影響，南方區域自7月3日以來持續高溫。廣州、深圳、珠海、江門、東莞、肇慶、惠州、云浮、湛江等9個地市用電負荷紛紛打破歷史最高紀錄，其中廣州、深圳、東莞最高負荷均超2000萬千瓦。據南方電網預測，今年迎峰度夏期間，南方五省區負荷電量需求將保持快速增長態勢，南方電網統調最大負荷需求將達2.55億千瓦，同比增長8.9%。

　　華西證券發布研報認為，在能源轉型+用電量需求增長的背景下，能源電力剛性需求屬性凸顯，預計國內外電網投資整體將邁入景氣周期。海外來看，全球新能源裝機快速增長+電網改造升級+加大基礎設施配套+制造業大規模擴張+數據中心建設+跨國電網互聯等需求的驅動，電網投資邁入景氣周期。國內來看，隨著新能源大規模接入，配套電網投資提升將帶動相應的電力設備需求，包括特高壓相關設備、一二次融合設備等，市場份額穩固或有望持續增長的企業將深度受益。

　　公司方面，大連電瓷主要產品為智能電表及用電信息采集系統等產品，主要客戶為國家電網及南方電網等電力系統客戶。保變電氣是我國輸變電裝備制造核心企業之一，產品譜系齊全，在高電壓、大容量變壓器以及特高壓交、直流變壓器制造領域具備技術優勢。

　　又一AI應用產品正式上線，機構稱AIGC類應用爆發拉動高算力需求激增

　　7月10日，一款專為科研人員、高校教師和學生等研發的大模型應用產品“心流”正式上線?！靶牧鳌倍ㄎ粸橛脩舻腁I搜索助手，可以提供智能搜索、知識問答、智能閱讀、輔助創作等功能。

　　AI應用側快速發展帶來長期、海量的計算需求。東方證券研報指出，數字經濟時代，算力網絡的建設以及以ChatGPT為代表的AIGC類應用的爆發，使得高算力需求激增。中信證券表示，預計2024第二季度計算機各板塊和細分賽道業績伴隨下游需求波動或有所分化，結構性需求亮點和AI引領的科技創新有望帶來新增量，AI產業鏈持續帶動算力高景氣。

　　上市公司中，全志科技算力芯片產品已在多個領域實現量產，并將持續推進技術升級迭代與技術創新。寒武紀專注于人工智能芯片產品的研發與技術創新，致力于打造人工智能領域的核心處理器芯片，是同時具備人工智能推理和訓練智能芯片產品的企業。公司與智象未來達成了算力產品的合作以及視覺多模態大模型的深度適配，寒武紀產品為其在線商業應用提供了算力保障。

　　鍺價創近7年歷史新高

　　據百川，7月第一周鍺錠報價1.26萬元/公斤，周度上漲0.12萬元/公斤，漲幅10.5%，較6月初價格上漲27.9%。據安泰科，現貨市場報價已經高至1.4萬元/公斤，主流成交價1.3萬元/公斤。并且，5月下旬以來，鍺錠及二氧化鍺價格出現快速上行，截至6月底均創近7年歷史新高。

　　鍺具有良好的光學性質和力學性質，并擁有半導體特性，被視為第四代半導體金屬。華創證券馬金龍指出，近期全球地緣沖突加劇了對搭載鍺紅外光學器件的無人機需求，推動鍺價快速上漲。未來鍺資源預期供應持續偏緊，擁有上游稀缺鍺資源的廠商以及擁有高端鍺產品深加工能力的公司，將受益于需求拉升，有望持續獲得營收增量。

　　上市公司中，恒光股份的鍺產品的設計產能為20,000公斤/年，具體產量根據每年市場的需求及原材料的供應情況會有所波動。光智科技于2021年成功研制出13N超高純鍺單晶，突破了國外長期對超高純鍺的壟斷。

　　問界實現扭虧為盈

　　7月9日晚間，加入華為鴻蒙智行的三家乘用車上市公司齊齊發布2024年半年度業績預盈/預虧公告。其中，賽力斯和江淮汽車上半年成績較為亮眼。由于汽車銷量大增，賽力斯集團預計2024年上半年實現營業收入639億元到660億元，同比上升幅度達479%到498%。同時，公司預計實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為13.9億元到17億元，與上年同期相比，實現扭虧為盈。

　　事實上，賽力斯上半年業績扭虧早有預兆，3月16日，華為常務董事、終端BGCEO余承東表示，今年起，由于合作伙伴打造的中高端車型的大賣，能實現扭虧為盈的目標。華為智選車業務今年前三月已經完成扭虧，車BU接近盈虧平衡的邊緣，預計從4月份開始應該能實現扭虧為盈，實現良性的正向發展。開源證券指出，憑借在零部件、智能技術解決方案以及華為終端過去十多年消費者業務積累的質量管控、銷售服務、品牌營銷等優秀經驗，華為充分賦能多個合作主機廠，相關車型銷量表現亮眼，國內深度配套華為汽車供應鏈公司有望充分受益。

　　上市公司中，博俊科技表示，依據賽力斯客戶訂單進行生產安排和交付，公司已獲得賽力斯汽車問界M8車型車身件相關產品的項目定點，目前產品正在項目開發階段。伯特利目前獲華為汽車定點的項目有制動器、EPB、WCBS，主要車型包括問界M5、M7、EH3。

　　AI帶來新一輪交互方式變革，行業已連續第二個季度復蘇

　　行業研究公司IDC周二發布的一份報告顯示，全球個人電腦(PC)市場在此前連續七個季度下滑后，上季度迎來了連續第二個季度的復蘇。截至6月份的三個月內，全球PC出貨量達到了6490萬臺，同比增長了3.0%。IDC數據顯示，蘋果出貨量較2023年第二季度同比增長了20.8%，是全球PC廠商中增幅最大的，其次則是宏碁集團，同比增幅也達到了兩位數。

　　AI大模型在云端運行存在數據泄露、傳輸延遲、運營成本越來越高等諸多問題，阻礙大模型的商業化應用，因此將AI大模型嵌入終端設備，形成混合AI架構是促進大模型普及的重要措施。AI PC使用場景與AI大模型目前覆蓋的應用場景高度重合，被稱為“大模型的最佳載體”。目前高通、AMD、英特爾等芯片處理器廠商已推出針對AI PC的處理器，聯想、宏碁等品牌廠商也在積極推動AI PC的發展。華西證券認為，當前時點AIPC處于行業加速滲透階段，伴隨各大廠商專為Copilot+AIPC設計的處理器陸續發布，以及各大品牌廠商對于其應用的產品發布，2024年有望成為AIPC規模性出貨元年。

　　上市公司中，春秋電子表示，聯想的多款AIPC機型已上市銷售，公司參與了聯想的AIPC機型的研發和生產，該部分訂單已經形成營收計入財務報表。勝宏科技在HPC領域，公司實現了AIPC產品的批量化作業， 同步開展AI手機的產品認證。此外，公司已推出高階HDI、高頻高速PCB等多款AI服務器相關產品，部分產品已批量供貨。華勤技術筆記本電腦ODM業務已進入全球前四，公司已實現全棧式個人電腦產品組合，包括筆記本電腦、一體機和臺式機等。

　　國內唯一，該車企L4級自動駕駛進入無人化新時代

　　據中國一汽消息，近日，紅旗第三代L4級Robotaxi獲得北京市智能網聯汽車政策先行區(以下簡稱北京政策先行區)無人化道路測試通知，標志著中國一汽成為目前國內主機廠中唯一獲得北京政策先行區乘用車無人化階段道路測試牌照許可的企業。

　　東莞證券表示，智能網聯汽車相關政策頻出，有望催化國內高階智能駕駛的研發和落地進程。

　　上市公司方面，高新興旗下T-BOX、車規級模組已經量產提供給多家整車主機廠(包括吉利、長安、比亞迪、廣汽、一汽、紅旗、現代等)。亞太股份表示，一汽是公司重要的戰略伙伴，公司與一汽在基礎制動及汽車電子產品有相關合作。