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　　行業巨頭或加碼擴張AI服務器產能，AI產業蓬勃發展帶動行業需求大幅提升

　　近日，鴻海公告，增資美國得州休斯頓廠1400萬美元。鴻海是代子公司CloudNetworkTechnologyUSAInc.公告取得FoxconnAssemblyLLC.股權，交易金額是1400萬美元。外界推測，此舉將擴張該公司在得州的人工智能(AI)服務器產能。

　　2023年以來，隨著國內外廠商加速布局千億級參數量的大模型，訓練需求及推理需求高速增長，共同驅動算力革命，助推AI服務器市場及出貨量高速增長。根據行業分析機構TrendForce集邦咨詢的預測，全球AI服務器市場將在2024年迎來顯著增長，預計總量將超過160萬臺，年增長率達到40%。國盛證券認為，AI正加速由行業景氣度到報表的轉化進程，同時算力其他環節如PCB、散熱、服務器等都逐一迎來業績加速，AI正由海外的創新熱潮與資本開支逐漸轉化為產業鏈核心上市公司的業績。

　　上市公司中，威爾高產品主要應用于服務器電源、路由器、交換機、通信電源、數據中心光模塊等。歐陸通的高功率服務器電源能夠應用于大模型AI服務器，研發技術和產品已處于國內領先水平，是市場上少數能實現高功率服務器電源量產的電源供應商。

　　低空經濟的重要產業載體，產業呈現迅猛發展態勢

　　2024中國國際航空電子(低空經濟)產業創新發展大會22日在成都舉行。大會發布《2024航空電子市場應用場景機會清單》《2024航空電子地方產業發展機會清單》。航空電子市場應用場景機會清單主要包括北川無人機空地一體化數字鄉村平臺、低空游覽、航空主題研學、環保對比監測設備無人機運輸等內容；航空電子地方產業發展機會清單則涵蓋金堂無人機航空器及航空零部件制造、低空物流等項目以及彭州市低空經濟產業示范園、航空動力產業園等項目載體。

　　無人機廣泛應用在智慧邊防、應急救災、新型智慧城市建設、科技興警等領域場景，其應用價值不斷涌現，并在應用過程中不斷與新一代信息技術融合。作為低空經濟的重要組成部分和發展引擎，以及重要產業載體，我國無人機產業呈現迅猛發展態勢。2024年1月1日，《無人駕駛航空器飛行管理暫行條例》的正式實施，標志著我國無人機產業進入“有法可依”的規范化發展新階段。開源證券指出，低空經濟戰略高度上升后，無人機的空域和航線規劃有望進一步落實，電池容量提升有望進一步提升無人機續航及物流經濟性，測繪、植保等現有應用場景需求有望進一步釋放，物流等新應用場景有望迅速打開。浙商證券表示，產業鏈升級疊加政策催化驅動民用無人機行業蓬勃發展，建議關注整機、零部件、材料、運營服務、新基建五大主線。

　　上市公司中，航天電子在無人系統裝備領域具有深厚的技術儲備和產品開發經驗，無人系統覆蓋行業內多個領域，具有相關主管部門核發的無人機研制生產資質，是中國航天科技集團有限公司關于航天技術應用產業重點領域打造的現代產業鏈鏈長單位。航天彩虹已針對無人機在人工智能方面的應用開展一系列舉措，2023年度公司開展了人工智能目標檢測、智能任務規劃、圖像地理信息智能校正、人工智能融合變化檢測等功能設計、研發與測試工作，完成了視覺、地形匹配等多種手段結合的無源導航策略以及自主滑行、自主感知避障功能的設計研發與試驗，實現了無人機系統智能化從“零”到“強”的跳躍式發展?？v橫股份作為國內首家工業無人機上市企業，通過多年積淀發展，在技術、產品、品牌、產業鏈、制造能力等方面積累了核心競爭優勢。

　　人形機器人+飛行汽車產業推進，該材料使用成為重要趨勢

　　隨著新能源、機器人、航天航空、醫療器械等產業的蓬勃發展，PEEK材料憑借優異性能終端應用有望迎來快速增長。根據弗若斯特沙利文的數據，全球PEE市場規模有望從2022年的49億元人民幣增長至2027年的84億元人民幣，年均復合增速達到11.38%。

　　聚醚醚酮(PEEK)材料是一種高溫熱塑性材料，與其他工程塑料及特種工程塑料相比，PEEK兼具剛性與韌性，同時在耐熱、耐磨、耐腐蝕性能方面均排名前列。此外，PEEK材料作為一種熱塑性材料也易于加工成各種形態的零件，應用在各類特殊部件或特殊工況中。同時，純PEEK樹脂密度僅約為1.3g/cm3，甚至低于碳纖維材料密度，也是一種極佳的輕量化材料。東莞證券表示，供給端，一方面，PEEK材料產能建設周期及下游客戶導入周期長；另一方面，由于PEEK樹脂合成難度大，高質量、穩定量產對技術、工藝等要求高，PEEK產能爬坡周期長，因此未來新增有效供給釋放或較慢，行業或面臨供不應求局面，根據產業化進展情況，天風證券認為，隨著人形機器人及飛行汽車的產業發展推進，PEEK輕量化材料需求也將不斷提升，關注行業及相關公司進展。

　　上市公司中，中研股份是繼英國威格斯、比利時索爾維和德國贏創之后全球第4家PEEK年產能達到千噸級的企業，是繼英國威格斯后全球第2家能夠使用5000L反應釜進行PEEK聚合生產的企業，是目前PEEK年產量最大的中國企業。新瀚新材主要產品是DFBP，是下游客戶生產PEEK的主要原料；目前公司新老產能合計4000噸左右。中欣氟材的PEEK中間體DFBP于23年第二季度開始試生產，目前有部分客戶已認證完成，尚有部分客戶還在認證過程。該產品的生產產能正在爬波過程。

　　AI手機今年出貨量或達1.7億部，華為、三星等巨頭紛紛布局

　　據行業媒體報道，有消息稱，榮耀將在其即將推出的智能手機中，集成谷歌的人工智能(AI)功能，提供生成式AI體驗。

　　2024年，一眾AI手機新品如雨后春筍般涌現。因此，這一年也被業界廣泛視為AI手機的“元年”。5月16日，AllinAI后的星紀魅族正式發布了全新FlymeAIOS系統、魅族21Note等產品。此外，本月OPPO、iQOO等廠商還將在AI手機上有新動作。隨著AI和5G時代到來，手機行業對散熱材料和器件的要求大幅提升，原因是5G芯片的計算能力比4G芯片至少高5倍，功耗高出大約2.5倍，需要更強性能的導熱材料和導熱器件。國泰君安認為，AI手機對電磁屏蔽以及散熱需求將顯著提升，有望進一步帶動內部電磁屏蔽件、散熱材料等相關產品量價齊升。

　　上市公司中，思泉新材主要銷售的產品為人工合成石墨散熱膜、人工合成石墨散熱片等熱管理材料，主要應用于智能手機、平板電腦、筆記本電腦、智能穿戴設備等消費電子應用領域。公司目前已成為小米、vivo、三星、谷歌、ABB、偉創力、比亞迪、富士康、華星光電、深天馬、聞泰通訊、華勤通訊、龍旗電子等的合格供應商。飛榮達主要從事電磁屏蔽材料及器件、導熱材料及器件的研發、生產與銷售。公司產品可應用于手機、筆記本電腦、平板電腦、游戲機等電子產品。國海證券研報指出，公司是散熱和電磁屏蔽方案領先企業，將迎來AI算力(液冷/風冷)、AI終端(AI手機/AIPC/MR)等多重高景氣驅動。

　　漲幅100%！SpaceX上調星鏈月費，速度媲美4G

　　據媒體報道，近日，SpaceX公司宣布將提高星鏈月服務價格，漲幅達到了驚人的100%。據官方公告，用戶的星鏈費用將從每月200美元提高到400美元(歐洲每月服務價格上漲至450歐元)。同時，公司還推出了一系列新的優惠措施。除了價格調整和新的服務推出，SpaceX還公布了星鏈服務在美國的中位時延和峰值時延分別降低了30%和60%，目前兩者的時延分別為33毫秒和65毫秒，而全球Starlink用戶的中位時延和峰值時延則分別降低了25%和35%，網速相比之前也是大幅提高(178Mbps、比4G還快)。

　　SpaceX的星鏈服務在不斷改進和完善中，為用戶提供了更優質、更便捷的互聯網體驗。隨著全球互聯網連接需求的不斷增長，星鏈在未來幾年內有望成為衛星互聯網領域的領軍者。SpaceX已經計劃在未來幾年內發射數千顆衛星進入軌道，為用戶提供更廣泛的覆蓋范圍和更穩定的連接，同時降低成本。民生證券認為，2024年衛星互聯網產業側進展確定性強，板塊歷經深度調整后當前位置布局機會明確，后續催化事件層面，國內進展建議重點關注終端衛星功能應用演繹+衛星招標+組網星發射+商業火箭升級迭代，海外進展建議重點關注后續SpaceX星艦試飛+手機直連落地進程+除SpaceX外其他廠商進展，同時建議關注中央&地方政策催化、行業標準協議制定、商業火箭迭代、發射產地擴容應用等相關進展。

　　公司方面，天銀機電控股子公司天銀星際是國內商業運營的恒星敏感器生產廠商，恒星敏感器是航天器、航空器導航系統的重要組成部分，為航天器的姿態控制和天文導航提供高精度測量數據，主要應用于各種衛星、無人機、飛艇等空天設施。上海瀚訊是低軌星座通信分系統承研單位，參與衛星通信載荷、地面站、地面終端等核心環節。

　　寧德時代曾毓群：電動飛機項目預計2027、2028年推出應用

　　在澳門舉行的BEYOND國際科技創新博覽會上，寧德時代董事長曾毓群表示，在電動飛機領域，寧德時代正在進行合作開發，“我們需要從小飛機開始嘗試，從1噸飛機一直到8.8噸飛機。目前我們已在試飛4噸飛機。但達到商用程度需要8噸以上飛機，因此我們仍需繼續努力推進，預計2027、2028年有望推出應用。 ”

　　eVTOL采用電力驅動，繞開了美歐優勢的航空發動機，核心技術(電機、電池、飛控、自動駕駛)更接近電動車、無人機技術的傳承與沿續。華西證券研報指出，由于三電系統在電動航空器中的占比較高，隨著全球eVTOL市場的持續發展，三電系統市場規模有望持續擴大，未來空間廣闊。

　　上市公司中，臥龍電驅在電動航空賽道布局多年，和包括商飛在內的主流主機廠攜手研發，加速電動航空技術的商業化應用，飛行汽車是公司電動交通板塊的重點賽道之一。藍海華騰正在對電動飛行器電機驅動控制器的關鍵技術進行技術攻關，以滿足低空大型無人機、飛行汽車對電機驅動控制器高功率密度、高效率、高可靠性的要求。目前研發的電動飛行器電控產品的技術可應用到飛行汽車上。

　　累計上漲110元/噸，江浙滬、東三省、河南、安徽等地水泥齊漲價

　　據相關人士透露，6月1日起，由于水泥“新標”執行，水泥生產成本將會進一步增加，東北地區水泥企業計劃價格再上漲50元/噸，如果第三輪水泥漲價能夠落后，東三省水泥價格累計上漲110元/噸。此外，河南、安徽、江浙滬水泥價格普遍上漲50元/噸。

　　2022-2024年一季度新增專項債額度分別達到當年下發提前批額度的88.9%/62%/27.8%，發行節奏明顯放緩。財通證券畢春暉認為，過去幾年，新增專項債發行多在9月前后達到全年額度的90%，二季度專項債發行有望提速。同時，地產在多種政策支持下，或迎來邊際的好轉，進一步支撐水泥需求，水泥價格有望企穩回升，企業盈利也有望得到改善，帶動板塊估值的修復。

　　上市公司中，西藏天路實控人為西藏國資委，公司占西藏自治區水泥總產能的60%以上。四川金頂所處的峨眉山市樂都鎮是四川省重要的水泥生產基地。