低空經(jīng)濟(jì)利好頻出 產(chǎn)業(yè)鏈即將進(jìn)入快速發(fā)展期
摘要: 5月17日,兩市股指盤中探底回升,三大股指尾盤均漲超1%;場內(nèi)逾4000股飄紅,兩市成交近9000億元。行業(yè)板塊多數(shù)收漲,房地產(chǎn)開發(fā)板塊掀起漲停潮,房地產(chǎn)服務(wù)、化纖行業(yè)、航天航空、光學(xué)光電子、裝修建材
5月17日,兩市股指盤中探底回升,三大股指尾盤均漲超1%;場內(nèi)逾4000股飄紅,兩市成交近9000億元。
行業(yè)板塊多數(shù)收漲,房地產(chǎn)開發(fā)板塊掀起漲停潮,房地產(chǎn)服務(wù)、化纖行業(yè)、航天航空、光學(xué)光電子、裝修建材、保險(xiǎn)板塊漲幅居前,教育、游戲、中藥板塊跌幅居前。
北京經(jīng)信局日前就《北京市促進(jìn)低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案(2024-2027年)(征求意見稿)》公開征求意見,到2027年,培育10億元級(jí)龍頭企業(yè)10家,過億元產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)配套企業(yè)50家、技術(shù)服務(wù)企業(yè)100家。此外,南京低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展大會(huì)上,《南京市促進(jìn)低空經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案(2024—2026年)》、《南京市關(guān)于支持低空經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施(試行)》正式發(fā)布,《實(shí)施方案》提及,到2026年,南京市全市低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)規(guī)模發(fā)展超500億元,低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域高新技術(shù)企業(yè)達(dá)120家以上。國金證券表示,當(dāng)前低空經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入應(yīng)用推廣試點(diǎn)期,即將進(jìn)入產(chǎn)業(yè)鏈快速發(fā)展期;東吳證券指出,低空經(jīng)濟(jì)已成為關(guān)鍵的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn),應(yīng)用場景試點(diǎn)將在各省市積極推進(jìn)中逐步落地;東北證券認(rèn)為,低空經(jīng)濟(jì)未來將繼續(xù)保持增長態(tài)勢,“通感一體”將作為關(guān)鍵基建率先落地。 國金證券:低空經(jīng)濟(jì)持續(xù)演繹自上而下積極推動(dòng)
當(dāng)前低空經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入應(yīng)用推廣試點(diǎn)期,即將進(jìn)入產(chǎn)業(yè)鏈快速發(fā)展期。低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展同新能源車行業(yè)起步發(fā)展一樣依賴政策的大力支持,但其各環(huán)節(jié)受益節(jié)奏及程度或與新能源車不同。第一,整機(jī)環(huán)節(jié)集中度更高、話語權(quán)更高、擁有更高毛利率;銷售以toB為主,受益時(shí)間更早、周期更長;第二,基礎(chǔ)設(shè)施更復(fù)雜,隨時(shí)間推移,技術(shù)方案將逐步形成,各環(huán)節(jié)有望逐步受益;第三,低空商業(yè)運(yùn)營具有更高經(jīng)濟(jì)性與收益表現(xiàn);第四,零部件和材料有望借助低空切入航空應(yīng)用領(lǐng)域提升產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。當(dāng)前核心關(guān)注基礎(chǔ)設(shè)施、整機(jī)及運(yùn)營,以及切入航空領(lǐng)域的零部件廠商。
東吳證券:低空經(jīng)濟(jì)已成為關(guān)鍵的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)
近期各地低空經(jīng)濟(jì)政策相繼落地,萬億市場畫卷徐徐展開,這些政策普遍強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈,支持低空基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),如空域網(wǎng)絡(luò)、起降場地等,并完善飛行保障和監(jiān)管體系,增強(qiáng)創(chuàng)新能力,培育應(yīng)用場景。此外,多地設(shè)立了低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)基金以激勵(lì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展,規(guī)模最大的達(dá)到200億元。雖然各地政策相似,但會(huì)根據(jù)地區(qū)資源有所側(cè)重,核心在于打造低空飛行場景,以飛行為牽引促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。目前,低空經(jīng)濟(jì)已成為關(guān)鍵的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn),頂層設(shè)計(jì)不斷完善,低空空域的劃分與監(jiān)管逐步優(yōu)化。看好多方合力推動(dòng)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展,應(yīng)用場景試點(diǎn)將在各省市積極推進(jìn)中逐步落地。
建議關(guān)注以下低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的:1)eVTOL廠商:億航智能、萬豐奧威;2)無人機(jī)廠商:縱橫股份;3)直升機(jī)廠商:中直股份;4)基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)商:中科星圖、萊斯信息、四創(chuàng)電子、四川九洲;5)通航運(yùn)營:中信海直;6)交通規(guī)劃:深城交。
東北證券:“通感一體”將作為低空關(guān)鍵基建率先落地
低空經(jīng)濟(jì)市場規(guī)模迅速擴(kuò)大,未來將繼續(xù)保持增長態(tài)勢,成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎。5G-A通感一體化方案完善了對(duì)“低小慢”目標(biāo)主動(dòng)發(fā)現(xiàn)能力,有效提升低空監(jiān)管部門監(jiān)管手段,為低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有力支撐。隨著5.5G技術(shù)的逐步成熟和商用部署的推進(jìn),相關(guān)硬件領(lǐng)域?qū)⒂瓉硇碌陌l(fā)展機(jī)遇。
東吳證券:規(guī)劃設(shè)計(jì)先行助力低空經(jīng)濟(jì)騰飛
基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是高質(zhì)量發(fā)展低空經(jīng)濟(jì)的核心和基礎(chǔ),而規(guī)劃設(shè)計(jì)又是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的先行步驟,因此未來具有較大發(fā)展?jié)摿蜋C(jī)會(huì)。今年以來,蘇州、無錫、安徽、沈陽、長沙等地相繼發(fā)布了低空經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)的發(fā)展規(guī)劃,預(yù)計(jì)進(jìn)入5月開始,更多城市有望加入。通過梳理,目前各地的規(guī)劃設(shè)計(jì)公司主要有:深城交、華設(shè)集團(tuán)、蘇交科、中交設(shè)計(jì)、設(shè)計(jì)總院、甘咨詢、建發(fā)合誠、浙江交科等。
華創(chuàng)證券:政策支持奠定低空發(fā)展國內(nèi)EVTOL進(jìn)展領(lǐng)先全球
中央地方政策頻頻出臺(tái),低空空域管制放開助推發(fā)展。國內(nèi)主機(jī)廠進(jìn)展全球領(lǐng)先,2026年有望迎百花齊放局面。低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋環(huán)節(jié)多、應(yīng)用前景廣。
1、上游:原材料和核心零部件。如飛行器的動(dòng)力核心電機(jī)、能量來源電池、智能控制中樞飛控系統(tǒng)等。
2、中游:整機(jī)制造及配套和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。整機(jī)制造涵蓋了eVTOL主機(jī)廠、通航飛機(jī)、直升機(jī)和無人機(jī)等多種機(jī)型,為了保障飛行器的安全運(yùn)行,還需建設(shè)包括空管系統(tǒng)、導(dǎo)航系統(tǒng)、通信系統(tǒng)在內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施,以及提供地面保障服務(wù),如維護(hù)檢修、保養(yǎng)和能源補(bǔ)給等。
3、下游:低空經(jīng)濟(jì)與各產(chǎn)業(yè)結(jié)合后形成的多樣化應(yīng)用場景。如物流運(yùn)輸、農(nóng)林牧漁、應(yīng)急救援、觀光游覽等。
天風(fēng)證券:eVTOL星辰大海低空經(jīng)濟(jì)方興未艾
經(jīng)測算,中國eVTOL制造市場規(guī)模在2025年/2030年/2040年/2050年分別達(dá)12億/62億/178億/433億。考慮到eVTOL航空器所帶動(dòng)的上下游、運(yùn)營費(fèi)用,以及其為低空經(jīng)濟(jì)組成部分之一,低空經(jīng)濟(jì)市場空間或?qū)⒏訌V闊。
建議關(guān)注:1、無人機(jī):威海廣泰、應(yīng)流股份、萬豐奧威;2、檢測類:蘇試試驗(yàn)、廣電計(jì)量;3、換電類:瀚川智能、博眾精工;4、電機(jī)類:臥龍電驅(qū);5、發(fā)動(dòng)機(jī)相關(guān)部件:飛沃科技;6、其他:創(chuàng)世紀(jì)。
(本文不構(gòu)成任何投資建議,投資者據(jù)此操作,一切后果自負(fù)。市場有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎。)
產(chǎn)業(yè)鏈,環(huán)節(jié),eVTOL