5月10日，滬指盤中震蕩回升，創業板指、科創50指數弱勢下探；兩市成交超9000億元，北向資金大幅流出。

　　行業板塊多數收跌，房地產服務、房地產開發、電力行業、貴金屬板塊漲幅居前，電池、半導體、醫療服務、電子化學品、消費電子、電子元件板塊跌幅居前。

　　杭州、西安兩大城市先后宣布全面取消樓市限購，目前全國仍保留住房限購的省份或城市，除了北京、上海、廣州、深圳四個一線城市，僅剩海南省、天津市仍處于部分放開限購的狀態。除海南省外，核心城市中北京、上海、深圳政策仍較為嚴格，廣州(120平方米以下)、天津(120平方米以下新房等)等城市部分核心區仍有限購政策。中信證券表示，告別對合理住房需求的限制，看好房地產產業鏈；海通證券指出，未來房地產政策將延續寬松基調，購房需求仍有釋放空間；東莞證券認為，杭州全面放開限購，政策力度較大提振市場情緒。　　　　中信證券：告別對合理住房需求的限制看好房地產產業鏈

　　想要住大一點，住好一點，是合理的住房需求，在目前供求形勢下應給予積極支持。面對房地產產業鏈的下滑，政策的發力路徑并不是新建更多保障房，而是消化存量修復市場參與主體的信心。這對于產業鏈環節之上的每一家公司，都是有利的。短期來看，貨值充裕、開發能力強的開發企業，現金流穩定的交易服務和物業服務公司更值得推薦。

　　海通證券：房地產政策將延續寬松基調購房需求仍有釋放空間

　　目前穩地產信號明確，預計未來房地產政策將延續寬松基調，購房需求仍有釋放空間。而且超大特大城市正積極穩步推進城中村改造，更多逆周期調節舉措有望加快落地。另外外資預測轉向，房地產政策或將迎來重大方向性變化。地產板塊近期接連迎來強勢反彈，市場關注持續升溫。

　　東莞證券：杭州全面放開限購政策力度較大提振市場情緒

　　預計在樓市優化政策持續加碼疊加，將能帶動樓市銷售的修復，特別在基數已經下降的基礎上，后續幾個月銷售同比數據或能得到持續改善。短期在政策持續提振之下，帶來超跌反彈行情預計能有所延續。而后續樓市銷售數據改善以及房企逐步化債完成，修復基本面及業績，將能帶動板塊個股更持續的修復行情。

　　國金證券：杭州西安放開限購靜待一線政策落地

　　政治局會議定調后，新一輪政策風口已至，核心一二線城市政策持續優化，后續更多支持性政策出臺可期。當前行業基本面已經處于底部區間，后續下降空間已經有限，且地產板塊估值處于歷史低位水平。而地產股股價的反應通常快于基本面的復蘇，因此地產股的底部已基本明確。首推重點布局深耕一線及核心二線城市，主打改善性產品，具備持續拿地能力的房企，如建發國際集團、中國海外發展、招商蛇口、濱江集團等。其次推薦受益于政策利好不斷落地，一二手房市場活躍度提升，擁有核心競爭力的房產中介平臺貝殼。

　　華泰證券：聚焦住房“以舊換新”政策

　　政治局會議提出對房地產“消化存量、優化增量”，地產政策重心或轉向去庫存，各地住房“以舊換新”政策引發關注。“以舊換新”分為國企收購、市場化交易、購房補貼三種模式，其中國企收購政策力度較大，消化商品房庫存+增加保障房供給，政策想象空間較大。當前房地產供需待平衡，“以舊換新”與限購限貸放松等政策相結合，有利于加快一二手聯動，推動釋放改善性需求。目前來看，多數城市仍處于試點階段，政策細節有待明確，增量資金來源是關鍵，舊房定價是難點，城市跟進和試點落地效果仍需觀察。

　　德邦證券：消化存量和優化增量住房構建房地產發展新模式

　　政治局會議強調統籌研究消化存量房產、優化增量住房的政策措施，從供給側和需求側帶動房地產市場發展。通過“以舊換新”、城鎮化改造等形式實現庫存去化，增加高端住宅建設。建議關注：一是受益于城中村改造的相關標的，如城建發展、城投控股、天健集團、越秀地產等；二是土儲布局高能級城市的開發商，如保利發展、招商蛇口、華潤置地等；三是關注受益于“以舊換新、賣舊買新”新房二手置換的中介交易平臺，如貝殼-W等。

　　(本文不構成任何投資建議，投資者據此操作，一切后果自負。市場有風險，投資需謹慎。)