互聯網巨頭紛紛加碼元宇宙，代表游戲乃至互聯網的未來形態，這家公司已為巨頭VR產品量產供貨

　　12月2日，網易云音樂在港交所掛牌上市。網易云音樂在杭州舉行小規模線下儀式，并同步在網易伏羲沉浸式活動系統“瑤臺”舉辦線上敲鑼儀式，邀請三位網易CEO“丁磊”一起敲響了上市鑼。參與觀禮的嘉賓也通過操控自己的“數字分身”在虛擬世界中見證了網易云音樂上市。據網易表示，這是全球首個“元宇宙”上市儀式。

　　據了解，所謂三個“丁磊”，一個是在線下儀式敲鑼的丁磊本人，還有兩個是AI虛擬人“丁磊”，他們分別被刻畫成了2000年29歲的丁磊和2021年50歲的丁磊。今年10月，網易(杭州)網絡有限公司申請注冊“伏羲元宇宙”“瑤臺元宇宙”“雷火元宇宙”商標。近期大廠轉型有效提振行業信心，為元宇宙的發展提供路徑指引，同時吸引生態鏈企業加入：FB宣布改名Meta，計劃每年投資超100億美元建設元宇宙；微軟推出MeshforTeam，切入元宇宙辦公賽道；Google計劃重組GoogleLabs，專注于包括AR/VR等具備長期發展潛力的設備；字節相繼投資光舟半導體、眾趣科技、夢途科技；騰訊表示公司具備大量發展元宇宙的技術和能力；阿里巴巴達摩院宣布增設XR實驗室。海通證券分析指出，元宇宙代表的是游戲乃至互聯網的未來形態，是顛覆式革新，未來有望打破當前移動互聯網用戶規模和時長的天花板。

　　A股上市公司中，【安潔科技(002635)、股吧】主要為Facebook(現更名為“Meta”)的Oculus產品配套精密功能性器件和精密結構件，目前已為Oculus Quest2量產供貨。電魂網絡上線運營的自研游戲包括VR游戲《瞳》等，注冊了“電魂元宇宙”、“夢三國元宇宙”等相關商標。藍色光標成立元宇宙業務子公司，將整合藍色光標已經具備的虛擬直播間、虛擬IP運營相關資源和團隊。

　　聯手華為！該車企全新高端品牌蓄勢待發，這家公司參與了這些車型該產品的開發

　　賽力斯12月2日正式發布全新高端品牌AITO，及首款搭載華為HarmonyOS智能座艙的中型SUV車型。新車采用增程式技術，將于12月23日發布。

　　按照賽力斯的計劃，明年將與華為共建超千家旗艦店和體驗中心，并發布一款中大型SUV；五年內將進入第一梯隊，成為全球新能源汽車頭部品牌。華為作為全球領先的ICT基礎設施和智能終端提供商，早在2013年便宣布推出車載模塊ME909T，并成立“車聯網業務部”，對標博世，定位為智能汽車Tier1供應商。2021年華為發布了HI五大新品，包括鴻蒙OS智能座艙、智能駕駛計算平臺MDC810、4D成像雷達、“華為八爪魚”自動駕駛開放平臺以及智能熱管理系統。中信建投證券表示，銷售渠道上，華為擁有12家旗艦店和5000家門店。生產制造上，小康擁有二十余年整車制造經驗和工業4.0智能工廠，在增程式技術也有深厚積累。華為與小康分工明確，雙方優勢互補，有望在競爭激烈的新能源賽道中實現突圍。

　　A股上市公司中，華陽集團已獲得金康賽力斯智能座艙部分產品定點項目。川環科技參與了賽力斯SF5、X1、F1、EC36、E513EV等車型的管路開發。【江蘇雷利(300660)、股吧】參與重慶金康新能源汽車兩款車型電子水泵的研發，其中包括賽力斯SF5，另一款車型已實現批量供貨。

　　新能源車銷量高歌猛進！庫存降至三年低位，明年增長確定性較高

　　中國新能源車市場仍在高歌猛進。小鵬汽車11月交付15613輛汽車，同比增長270%；理想汽車11月汽車交付量達13485輛，同比增長190.2%；蔚來汽車11月汽車交付量達10878輛，同比增長105.6%。哪吒汽車11月總共交付10013輛新車，同比增長372%，其中個人用戶占比超91%。

　　根據中國汽車工業協會此前的數據，中國2021年10月份的新能源汽車銷量為38.3萬輛，同比增長134.9%。10月新能源汽車市場滲透率繼續維持了歷史高位，達到16.4%，其中新能源乘用車市場滲透率達到了18.2%。中信證券研報指出，預計2022年蔚來/理想/小鵬的銷量有望達到16.2/14.7/20萬輛。短期來看，新勢力企業的景氣有望在汽車銷售旺季得到持續。中長期來看，在電動智能賽道的起點，系統性看好中國新勢力企業在人才吸引、技術積累、本土需求理解和響應方面的優勢。國信證券表示，缺芯背景下整車降至三年庫存低位，汽車行業是明年增長確定性較高的行業(預計 10-15%行業產銷增速)，利潤端在原材料、海運及芯片緩解背景下彈性更大。本輪自主品牌崛起不同于2016年，三電底層技術支持下，自主車企在組織架構、供應鏈完善程度、商業模式等全面趕超合資，看好強勢自主產業鏈。

　　A股上市公司中，隆基機械正在為比亞迪、奇瑞、吉利、廣汽、北汽、江淮、長安、柳汽、威馬、小鵬、小康、江鈴、寶駿、領跑等新能源品牌批量供貨。萬安科技目前與小鵬汽車、蔚來汽車、理想汽車合作并配套產品。【雙林股份(300100)、股吧】專注于新能源電動汽車電驅動研發、生產和銷售，產品包括驅動電機、電機控制器、一體化電橋、VMS、BMS 等，公司是五菱宏光mini驅動電機的供應商之一。

　　負極成本中占比高達55%，下游電池企業開始支付預付款“搶貨”，這些公司大規模擴建產能即將投產

　　近期鋰電負極材料市場整體供應持續緊張，一方面負極石墨化產能供應嚴重不足，另一方面下游主流動力電池企業需求旺盛，市場整體表現供不應求的局面。據悉負極材料進石墨化爐料大概需要推遲兩個月以上，因此負極材料企業成品貨源緊張，幾乎無貨。下游小型電池企業拿不到貨源，且部分企業已經開始向負極材料企業支付預付款來保證產品供應，綜合以上因素導致近期負極材料價格進一步上調。

　　石墨化在負極成本中占比達到55%左右，是核心環節，其關鍵環節是裝爐，坩堝裝爐法和廂式裝爐法目前廣泛應用，連續法或為未來方向。2020年底以來，受負極需求快速增長，石墨化加工費進入反彈通道，國內高端/中端石墨化價格近一年內漲幅達到66%/83%。民生證券分析指出，預計未來石墨化將處于緊平衡甚至存在缺口，悲觀假設情況下，若明后年各廠商開工率50%，則石墨化將出現0.7和9.3萬噸的缺口。石墨化自給率高者有望提升市占率。石墨化自供率提升將有效提升負極廠商毛利率。

　　A股上市公司中，璞泰來目前掌控有世界最大規模的負極材料石墨化窯爐和國內領先的特高溫加熱技術，公司表示，隨著內蒙二期5萬噸石墨化在下半年建成投產，山東及內蒙的石墨化產能在年底有望超過12萬噸。翔豐華已有負極材料產能3萬噸，募投項目在建3萬噸，籌建中高端人造石墨負極材料一體化生產基地建設項目為6萬噸，合計12萬噸。百川股份已審議投資建設的石墨化產能為1萬噸，已取得備案證和環評批復的石墨化產能為10萬噸。

　　華為Mate V曝光：翻蓋折疊屏 本月發布

　　據行業媒體，華為將在本月的發布會中，正式發布旗下首款翻蓋折疊屏手機，目前已經命名為“華為Mate V”。華為Mate V的折疊方案非常像三星的Flip系列，將翻蓋的設計運用其中，并且邊框控制的不錯，特殊設計的鉸鏈也能進一步的控制折痕，折疊狀態下的形態類似傳統翻蓋手機，更加小巧、更方便攜帶。

　　折疊屏作為智能手機的重要創新方向正逐步興起，2021年國內外主要手機品牌廠商均已切入折疊屏手機市場，其中三星折疊屏手機銷售亮眼，其今年發布的第三代折疊屏手機GalaxyZFold3和Flip3，開售不到40天銷量便破百萬。國產手機方面，小米、榮耀、vivo、OPPO等品牌也有望推出新折疊屏手機。

　　上市公司中，東睦股份是華為Mate Xs系列手機鉸鏈主力供應商，子公司華晶粉末2018年進入華為手機供應鏈提供手機MIM結構件，包括可穿戴組件、5G路由器等產品的華為訂單占華晶粉末銷售額的65%；【精研科技(300709)、股吧】鉸鏈是折疊屏的核心精密組件，公司的MIM產品已經最終應用于蘋果、OPPO、vivo、三星、小米等國內外知名消費電子品牌。

　　鋰電池電芯漲價5-15% 行業漲價潮或持續至2023年

　　據報道，電池模組廠已獲通知，因電動汽車、儲能等下游需求拉升，明年年初，圓柱形鋰電池電芯將再次漲價，漲幅5%-15%。彭博報告指出，目前NMC(811)電池價格近110美元/kWh，預計Q4價格較Q1每kWh將高出10美元。至于長期以高性價比著稱的磷酸鐵鋰電池，也難擋供應鏈成本壓力，9月以來國內價格已上漲10%-20%。而另一則報道更補充，電池漲價潮將延續至2023年。

　　電芯相當于鋰電池的心臟，管理系統相當于鋰電池的大腦，電芯主要由正極材料、負極材料、電解液、隔膜和外殼構成。目前研制成功并得到應用的正極材料主要有鈷酸鋰、磷酸鐵鋰、錳酸鋰、三元材料鎳鈷錳酸鋰和鎳鈷鋁酸鋰等。

　　上市公司中，派能科技專注于磷酸鐵鋰電芯、模組及儲能電池系統的研發、生產和銷售，公司目前電芯年產能達到2.5GWh；德方納米上半年磷酸鐵鋰產能8萬噸/年，2021年7月新增4萬噸產能開始試生產。