如果現金超過100萬，要怎么理財？

　　隨著經濟增長和家庭財富的逐步積累，越來越多的人開始面臨這個問題。而在他們的投資待選項里，除了一些傳統的銀行存款、基金、公募理財外，以信托為代表的私募產品也開始入圍。

　　近日，中融信托公布了公司財富管理的成績單，數據顯示，近10年來（截至2020年6月30日），全公司累計服務委托人數已超過14.5萬，其中包括137499位個人委托人，6365家非金融機構，1337家金融機構，還有290位家族信托客戶。

　　在這家率先推出財富管理服務的信托公司看來，資金端與資產端需要平衡發展，不可偏廢。自2014年成立直銷品牌中融財富提供“面對面”財富管理服務之后，無論從數量還是投資規模上看，個人與家庭投資人的占比都在不斷提高。

　　“在上半年這種特殊時期，我們所服務的投資人仍然保持了加速增長的態勢，即便在線下服務受到影響的2、3月份，很多客戶都選擇了線上App簽約直接投資。”中融信托的相關負責人表示。

　　這種現象也為其他信托公司所關注。此前信托公司多以銀行和券商等機構作為自身的銷售渠道，隨著市場環境的變化和監管的引導支持，不少信托公司開始設立財富中心，將財富管理作為新的發力點。信托協會數據顯示，截至2018年末61家信托公司在全國52個城市共設立了347個財富中心，配備財富管理人員4899人。同期信托業協會調研數據顯示，51家信托公司2018年共新增主動管理類信托產品銷售約2.62萬億元，其中直銷1.42萬億，占比已超過54%。這一數據仍在增長……

　　財富中心的設立加大了行業財富管理領域的服務力量，在這些專業人員的拓客活動中，越來越多的個人和家庭開始接觸并選擇信托。

　　一邊是個人及家庭對信托的認可度越來越高，一邊是信托轉型期對于資金端能力提升需求，合力推動了信托這一原本“小眾”的金融產品越來越“大眾化”。

　　雖然這種對接和轉變已成大趨勢，但市場還存在很多需要磨合的地方。

　　首先，財富中心的模式是否適合所有信托公司，有待時間的考驗。團隊建設前期投入大，產品與市場拓展是否能夠協調發展，服務個人及家庭客戶對于管理提出了更高的要求，如何在競爭中脫穎而出？對于信托公司而言都是新課題。

　　而對于個人投資人而言，如何評估自身需求選擇相應的機構和產品，也與公募投資時代的邏輯和標準截然不同。

　　“在市場上橫向比較的話，信托大多屬于中風險但收益較高的理財分項。在利率下行，風險上升的當下，很多人轉向信托并不奇怪。特別是規模較大，品牌效應較好的信托公司會吸引更多客戶。”位于北京的一位信托財富中心的客戶經理認為，但是不代表這些“新客戶”對信托產品及風險就有準確的認識。

　　他介紹，公司對于個人客戶的適格和風險適應性測評有很嚴格的要求，所以雖然注重募資業績，但是對于無法判斷是否自有資金或無法承受相應風險的客戶他都禮貌地勸退。“信托的財富管理市場需要可持續發展，合規是第一位。”

　　除了設置硬性的準入要求外，一些投資者教育工作也在不斷增多——從實際結果來看，這些工作并非“花架子”，而是對市場都起到了潛移默化的培育作用。

　　每周兩場專業培訓和多場客戶活動已經成為中融財富團隊的日常安排，疫情期間延續下來的線上投教直播也一直在繼續——每周四，通過中融財富公眾號客戶輸入密碼參與直播，不僅能聽專家、名家對宏觀經濟形勢、分析經濟數據以及資管領域的專題講解，還能線上提問討論。在5月份由中國銀保監會黑龍江監管局主辦，中融信托承辦的投教主題的名家直播中，累計共有30多萬投資者實時收看，各平臺累計回放量達到數百萬次。

　　2020年，是信托文化建設5年計劃首年，整個行業將文化建設置于前所未有的高度，作為信托文化的重要組成部分，投資者教育也被提到了重要層面。在信托走向更多個人和家庭的同時，提升行業的透明度以及投資人的金融素養都是對投資人的一種保護。

　　面對這種大趨勢，一位信托老兵感嘆：“作為社會投融資的有效補充渠道，信托正在引導社會財富源源不斷注入經濟活動之中，其中的機會也將長期存在，信托公司和投資者們如何盡快成長去適應這種發展，才是這股‘活水’能夠長流的關鍵。”