證監會再優化發審制度約束權力：主板創業板發審委合二為一發審委現重大變革 兩指標透露后市秘密證監會核發9家企業IPO批文 籌資總額不超65億元證監會啟動第三批專項執法 查處18起內幕交易案件“老鼠倉”五點新動向引監管重視 證監會將鏟除輸送暗道發審委現重大變革 兩指標透露后市秘密

　　發審委現重大變革 兩指標透露后市秘密

　　7月第一周，市場在趔趄的步伐中仍舊給投資者帶來了可喜的“開門紅”，周漲幅為0.8%，周K線實現三連陽。同時量能有所放大，滬市成交額重新攀至2000億元之上，深市成交額則重返2500億元之上。目前滬綜指收報3217.96點，站上半年線。但3250點一線是前期核心成交區域，套牢盤密集，加上前期跳空缺口的存在，大盤即將進入密集壓力位，若能順利突破壓力位，則有望繼續向上拓展，否則將維持區間震蕩。

　　據中國證券網分析認為，有兩大指標已經透露了后市秘密。

　　分析認為，5月份以來，在大盤藍籌帶領下滬深主板市場在構筑小雙底形態后穩步走高，創業板也在探出兩年多新低后走出底部區域。目前上證綜指在上攻至3200點一線后走勢有所遲疑，后市是演繹反彈中繼，抑或是短期頭部？我們認為，有兩個指標是值得觀察的方向，那就是兩市成交總額和自然漲停個股數(剔除上市新股封板)的變化情況。

　　2016年9月27日-11月29日的反彈行情經歷了兩個階段，第一階段是2016年9月27日到11月2日，上證綜指從2980.43點反彈到3102.73點，上漲了4.10%。其間兩市日均成交總額為4538.26億元，日均自然漲停個股數為24只。在經過了一個平臺整理后反彈進入了沖頂的第二階段，即2016年11月3日到11月29日，上證綜指從3102.73點反彈到3282.92點，上漲了5.81%。其間兩市日均成交總額為6286.89億元，日均自然漲停個股數為28只。

　　回到2017年5月24-7月7日的反彈行情，上證綜指從3061.95點反彈到3217.96點，上漲了5.10%。其間兩市日均成交總額為3899.15億元，日均自然漲停個股數為21只?？梢姡壳暗膬墒谐山豢傤~和自然漲停個股數水平與2016年9月27日到11月2日的反彈第一階段相類似，也即目前的市場可能處于反彈突破半年線后的平臺整理階段。因此，后市兩市如欲繼續走高，兩市成交總額和自然漲停個股數必須有明顯提升。

　　從近幾日走勢看，兩市頻頻收出下影線，成交小幅放大，自然漲停個股數也有所增加。如果兩市成交總額和自然漲停個股數能夠持續放大，則反彈空間有望進一步拓展，對此，我們可以持續跟蹤。

　　另外周五證監會發布了修訂后的《中國證券監督管理委員會發行審核委員會辦法》，發審委管理現重大變革，證監會宣布設立發審遴選委和監委，選人、用人、監察三分離。(中國證券網)

　　證監會再優化發審制度約束權力：主板創業板發審委合二為一發審委現重大變革 兩指標透露后市秘密證監會核發9家企業IPO批文 籌資總額不超65億元證監會啟動第三批專項執法 查處18起內幕交易案件“老鼠倉”五點新動向引監管重視 證監會將鏟除輸送暗道發審委現重大變革 兩指標透露后市秘密

　　證監會核發9家企業IPO批文 籌資總額不超65億元

　　《證券日報》記者獲悉，7月7日，證監會按法定程序核準了9家企業的首發申請，籌資總額不超過65億元。證監會要求上述9家企業及其承銷商分別與滬深交易所協商確定發行日程，并陸續刊登招股文件。

　　昨日拿到批文的企業中，上交所主板4家，分別是華揚聯眾數字技術股份有限公司、安徽省交通規劃設計研究總院股份有限公司、深圳市禾望電氣股份有限公司、大參林醫藥集團股份有限公司。

　　深交所中小板1家，為深圳市東方嘉盛供應鏈股份有限公司。

　　深交所創業板4家，分別是朗新科技股份有限公司、無錫隆盛科技股份有限公司、珠海英搏爾電氣股份有限公司、電連技術股份有限公司。

　　根據規定，公開發行股票數量在2000萬股(含)以下且無老股轉讓計劃的，直接定價并全部向網上投資者發行，因此本次將有無錫隆盛科技股份有限公司、珠海英搏爾電氣股份有限公司等兩家企業直接定價發行。

　　排隊企業方面，根據證監會公布的數據，截至2017年7月6日，證監會受理首發企業651家，其中，已過會56家，未過會595家。未過會企業中正常待審企業559家，中止審查企業36家。

　　IPO申請審核方面，根據證監會安排，發審委將于7月11日審核浙江皇馬科技股份有限公司、浙江春風動力股份有限公司、辰欣藥業股份有限公司、力合科技(湖南)股份有限公司、起步股份有限公司、中廣天擇傳媒股份有限公司的首發申請；將于7月12日審核愛威科技股份有限公司、萬馬科技股份有限公司、深圳市盛弘電氣股份有限公司、嘉必優生物技術(武漢)股份有限公司、江蘇聯動軸承股份有限公司的首發申請。(證券日報)

　　證監會再優化發審制度約束權力：主板創業板發審委合二為一發審委現重大變革 兩指標透露后市秘密證監會核發9家企業IPO批文 籌資總額不超65億元證監會啟動第三批專項執法 查處18起內幕交易案件“老鼠倉”五點新動向引監管重視 證監會將鏟除輸送暗道發審委現重大變革 兩指標透露后市秘密

　　證監會啟動第三批專項執法 查處18起內幕交易案件

　　7日，證監會新聞發言人高莉在新聞發布會上表示，根據證監會2017年專項執法行動總體部署，近期，證監會稽查部門部署了18起內幕交易案件，作為專項行動第三批案件，集中組織查處。

　　據介紹，這18起內幕交易案件的主要特點為：一是內幕信息知情人利用“高送轉”的內幕信息搶先買入股票，在信息公開后賣出獲利；二是上市公司大股東和高管人員利用信息優勢，在業績預虧等利空消息發布前高位精準減持，甚至人為推遲披露時點，制造避損機會；三是在舉牌上市公司的過程中，舉牌方相關人員利用上市公司收購的內幕信息實施內幕交易；四是在參與上市公司并購重組中介服務的過程中，某些中介服務機構利用工作便利獲取的內幕信息從事內幕交易；五是有些市場累犯、慣犯，屢教不改，先后多次實施內幕交易或者利用多個內幕信息進行違法交易。

　　“總體而言，這批案件集中反映了當前內幕交易的主要類型，具有違法主體多樣、交易和獲利金額巨大等主要特征，部分案件情節嚴重，涉嫌刑事犯罪?！备呃虮硎尽?/p>

　　她透露，下一步，在嚴肅查辦案件的同時，證監會將與公安司法、紀檢監察、國資監管等相關部門繼續貫徹落實《關于依法打擊和防控資本市場內幕交易的意見》，進一步推進內幕交易綜合防控體系的建設，始終保持對內幕交易高壓態勢。相關個案的查處結果將及時向社會公布。(上海證券報)

　　證監會再優化發審制度約束權力：主板創業板發審委合二為一發審委現重大變革 兩指標透露后市秘密證監會核發9家企業IPO批文 籌資總額不超65億元證監會啟動第三批專項執法 查處18起內幕交易案件“老鼠倉”五點新動向引監管重視 證監會將鏟除輸送暗道發審委現重大變革 兩指標透露后市秘密

　　“老鼠倉”五點新動向引監管重視 證監會將鏟除輸送暗道

　　證監會新聞發言人高莉7日表示，當前，“老鼠倉”違法犯罪仍然時有發生，下一步，證監會一方面將推動出臺“老鼠倉”司法解釋，切斷利益輸送暗道，建立健全證券基金經營機構的合規管理和內部控制，鏟除滋生違法犯罪的土壤，擠壓“老鼠倉”的空間。

　　根據我國法律法規，金融機構從業人員利用因職務便利獲取的內幕信息以外的其他未公開信息，違反規定從事相關的證券交易，泄露未公開信息或者明示暗示他人從事相關交易，是一種嚴重的違法犯罪行為(俗稱“老鼠倉”)。高莉指出，“老鼠倉”行為背離受托責任，侵害委托人的利益，破壞財富管理原則，損害資管行業信譽，歷來是證監會稽查執法的重點領域。最近幾年，隨著法律法規不斷完善、監控系統全面升級、執法力度不斷加大，金融資管機構一批長期隱蔽的“老鼠倉”交易陸續曝光，相關從業人員受到法律嚴懲，案件多發態勢得到有效遏制。

　　統計顯示，2014年以來證監會共啟動99起“老鼠倉”違法線索核查，向公安機關移送涉嫌犯罪案件83起，涉案交易金額約800億元。截至今年5月底，司法機關已經對25名金融資管從業人員做出有罪刑事判決，證監會已經對15名證券從業人員采取證券市場禁入措施。高莉指出，在此過程中，證監會與審計、公安司法機關密切配合，嚴肅查處了博時基金原基金經理馬樂、中郵創業基金原基金經理厲建超、易方達基金原副總經理陳志民、中國人壽原投資總監曾宏等一批典型案件，對于規范資管機構合規內控、規范從業人員誠實守信，起到了較好的威懾和警示作用。

　　高莉表示，在稽查執法工作中，證監會按照依法、全面、從嚴監管的要求，著力強化了以下幾個方面的工作。一是積極推動法律制度不斷完善。繼2009年2月28日《刑法修正案(七)》將“老鼠倉”規定為刑事犯罪后，2012年12月28日修訂的《證券投資基金法》明令禁止基金從業人員“老鼠倉”，2013年4月2日制訂實施的《證券投資基金托管業務管理辦法》(證監會第92號令)等配套規章明令禁止基金托管部門等從業人員“老鼠倉”，2014年8月21日實施的《私募投資基金監督管理暫行辦法》(證監會第105號令)明令禁止私募基金從業人員“老鼠倉”。二是充分依托運用大數據監控技術。通過對歷史交易數據跟蹤擬合、回溯重演，市場監察部門精準鎖定了一批可疑賬戶跟隨資管產品先買先賣、同進同出的異常交易線索。三是主動拓寬執法行動的覆蓋領域。在密切監控公募基金產品趨同交易的同時，對私募產品、券商資管、專戶理財、信托計劃、保險投資等各類賬戶伴生的趨同交易組織案件調查。四是聯合公安機關開展打擊和防范“老鼠倉”交易專項行動。通過從快、從嚴查處典型案件并公開宣傳，有力遏止“老鼠倉”多發蔓延態勢?！袄鲜髠}”犯罪成為繼內幕交易之后移送刑事追責比例最高的一類案件。五是加強對經營機構資管業務的合規檢查。組織開展基金從業人員“老鼠倉”專項整治活動，對重點機構專項檢查；對相關機構在信息管控、人員選聘、通訊管理等方面存在的內控缺失采取行政監管措施，督促基金公司全面提高合規風控水平，最大程度擠壓違法犯罪行為滋生蔓延的空間。

　　高莉指出，當前，“老鼠倉”違法犯罪仍然時有發生。一是違法行為持續時間長，交易和獲利金額大，長期、嚴重損害委托人利益。二是個別經營機構“窩案”頻發，有的機構多名從業人員同時涉案，有的機構同一崗位前后任投研人員先后涉案。三是案發崗位除了投資經理、研究人員，還涉及交易員、銷售人員、部門總監甚至機構高管，相關人員保密意識十分淡薄。四是信息傳遞型交易逐漸增多，出現從業人員相互交換信息或與利益關系人內外勾結、共謀作案的現象。五是案發領域從基金行業向保險資管、托管銀行蔓延。上述情況已經引起監管部門高度重視。

　　高莉強調，金融資產管理行業是居民財富保值增值的重要渠道，直接關系到廣大投資者的切身利益。下一步，證監會一方面將積極探索跨部門信息共享、聯合檢查，健全綜合防控長效機制；推動出臺“老鼠倉”司法解釋，明確執法標準；綜合運用行政處罰、市場禁入、刑事追責等方式加大違法成本，切斷利益輸送暗道。另一方面，進一步建立健全證券基金經營機構的合管管理和內部控制，鏟除滋生違法犯罪的土壤，擠壓“老鼠倉”的空間，并充分發揮行業自律組織的培訓宣教功能，讓從業人員牢記“受人之托、忠人之事”的初心，恪守“誠實信用、謹慎勤勉”的操守。通過綜合施策、標本兼治，堅持“零容忍”，保持工作節奏不變，執法力度不減，發現一起，查處一起，努力實現資產管理市場秩序的根本好轉，有效防范市場風險，把保護投資者合法權益的工作真正落到實處。(證券時報)

　　證監會再優化發審制度約束權力：主板創業板發審委合二為一發審委現重大變革 兩指標透露后市秘密證監會核發9家企業IPO批文 籌資總額不超65億元證監會啟動第三批專項執法 查處18起內幕交易案件“老鼠倉”五點新動向引監管重視 證監會將鏟除輸送暗道發審委現重大變革 兩指標透露后市秘密

　　發審委現重大變革 兩指標透露后市秘密

　　7月第一周，市場在趔趄的步伐中仍舊給投資者帶來了可喜的“開門紅”，周漲幅為0.8%，周K線實現三連陽。同時量能有所放大，滬市成交額重新攀至2000億元之上，深市成交額則重返2500億元之上。目前滬綜指收報3217.96點，站上半年線。但3250點一線是前期核心成交區域，套牢盤密集，加上前期跳空缺口的存在，大盤即將進入密集壓力位，若能順利突破壓力位，則有望繼續向上拓展，否則將維持區間震蕩。

　　據中國證券網分析認為，有兩大指標已經透露了后市秘密。

　　分析認為，5月份以來，在大盤藍籌帶領下滬深主板市場在構筑小雙底形態后穩步走高，創業板也在探出兩年多新低后走出底部區域。目前上證綜指在上攻至3200點一線后走勢有所遲疑，后市是演繹反彈中繼，抑或是短期頭部？我們認為，有兩個指標是值得觀察的方向，那就是兩市成交總額和自然漲停個股數(剔除上市新股封板)的變化情況。

　　2016年9月27日-11月29日的反彈行情經歷了兩個階段，第一階段是2016年9月27日到11月2日，上證綜指從2980.43點反彈到3102.73點，上漲了4.10%。其間兩市日均成交總額為4538.26億元，日均自然漲停個股數為24只。在經過了一個平臺整理后反彈進入了沖頂的第二階段，即2016年11月3日到11月29日，上證綜指從3102.73點反彈到3282.92點，上漲了5.81%。其間兩市日均成交總額為6286.89億元，日均自然漲停個股數為28只。

　　回到2017年5月24-7月7日的反彈行情，上證綜指從3061.95點反彈到3217.96點，上漲了5.10%。其間兩市日均成交總額為3899.15億元，日均自然漲停個股數為21只?？梢?，目前的兩市成交總額和自然漲停個股數水平與2016年9月27日到11月2日的反彈第一階段相類似，也即目前的市場可能處于反彈突破半年線后的平臺整理階段。因此，后市兩市如欲繼續走高，兩市成交總額和自然漲停個股數必須有明顯提升。

　　從近幾日走勢看，兩市頻頻收出下影線，成交小幅放大，自然漲停個股數也有所增加。如果兩市成交總額和自然漲停個股數能夠持續放大，則反彈空間有望進一步拓展，對此，我們可以持續跟蹤。

　　另外周五證監會發布了修訂后的《中國證券監督管理委員會發行審核委員會辦法》，發審委管理現重大變革，證監會宣布設立發審遴選委和監委，選人、用人、監察三分離。(中國證券網)