股指期貨英文是Share Price Index

　　Futures，英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標準化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。大有股指期貨分析師網指出雙方交易的是一定期限后的股票指數價格水平，通過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。

　　股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。

　　一、交易時間。早開盤15分鐘

　　晚收盤15分鐘。

　　二、漲跌停板。與股市一致均為10% 取消熔斷。每日價格最大波動限制為上一個交易日結算價的±10%。這一漲跌停板幅度與現貨市場保持一致。

　　三、保證金。買賣單個合約至少需要15萬元以上資金。為加強風險控制，此次業務規則修訂稿將股指期貨最低交易保證金的收取標準由10%提高至12%。同時，為保證單邊市下交易所調整保證金水平的針對性，修訂了單邊市下對交易所調整保證金的限制性規定。

　　四、交割日。定在每月第三個周五

　　規避月末波動。根據《滬深300股指期貨合約》(征求意見稿)中規定，最后交易日與交割日為“合約到期月份的第三個周五，遇國家法定假日順延”。根據計算，每月的第三個周五基本都在當月中旬，有時甚至會在當月的14號、15號就進行交割。這與國外股指期貨通常在月末交割有所不同。

　　五、競價交易。漲跌停板成交“平倉掛單優先”。股指期貨連續競價交易按照“價格優先、時間優先”的原則進行，這一點與A股市場相類似;

　　但在遇到漲跌停板的極端行情之時，以漲跌停板價格申報的指令，按照“平倉優先、時間優先”的原則進行。這是因為股指期貨采用雙向交易，投資者既可以開多

　　倉，也可以開空倉。

　　六、信息披露?；稹⒈ｋU頭寸可能會“隱藏”起來。任何一張股指期貨合約掛牌交易后，只要其單邊持倉量達到1萬手以上，即被視作“活躍月份合約”。中金所每日交易結束后，將披露活躍月份合約前20名結算會員的成交量和持倉量。

　　七、持倉限額。單個賬戶限額約1500萬元。為進一步加強風險控制、防止價格操縱，中金所將非套保交易的單個股指期貨交易賬戶持倉限額

　　由原先的600手調整為100手。若以當前點位計算，每手合約面值100萬元、保證金比例15%計算，單個交易賬戶的限倉金額約在1500萬元左右。

　　八、強制減倉。極端行情下謹慎使用強制減倉，借鑒國內期貨市場處置極端行情的經驗，中金所保留了在連續出現漲跌停板的情況下可以采取強

　　制減倉的制度，即將當日漲跌停板價格申報的為成交平倉單，以當日漲跌停板價格與該合約盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交。

　　九、套保。個人投資者也可申請套期保值。為促進套期保值功能發揮，提高套期保值效率，業務規則修訂稿簡化了套期保值申請和審批的程序，將套期保值的申請和審批單位由分合約審批改為按照品種審批。