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　　據韓聯社、日本《產經新聞》等媒報道，日本政府7月1日宣布該國將從7月4日起，限制半導體、OLED等材料對韓國出口。日本公司在向韓國出口物品時需要獲得日本政府相關部門的許可。這是日本對韓國最高法院關于向韓國“二戰”勞工進行賠償的終審判決的反制措施之一。

　　日本政府限制對韓原材料出口，日商在上游材料領域優勢明顯日本政府限制向韓國出口的原材料主要有三大類：1、用來制造手機顯示屏的含氟聚酰亞胺；2、在集成電路制造中用來蝕刻硅片的高純氟化氫；3、光刻膠，這種材料用于將電路圖形轉移至半導體基底。這三類材料主要用于制造半導體和顯示面板產品。

　　日本廠商基本壟斷了氟聚酰亞胺、氟化氫市場。全球含氟聚酰亞胺總產量的90%、全球半導體企業70%的氟化氫來自日本廠商。

　　光刻膠行業被日本、美國相關公司壟斷。JSR（市占率28%）、東京應化（21%）、信越（13%）、富士電子材料（10%），這四家日本廠商市占率合計達到72%。此外美國羅門哈斯市占率15%、其他13%。

　　根據規定，日本廠商向韓國客戶供應這些材料需要向日本政府提出申請，獲得批準之后才可以供貨，日本媒體預計審批程序需要花費三個月時間。

　　如果不能找到替代供應商，將對下游客戶造成影響韓國是全球半導體和顯示面板重鎮。三星、SK海力士、LG等是全球舉足輕重的存儲器、顯示面板供應商。這些韓國廠商使用的含氟聚酰亞胺和高純氟化氫大多從日本進口。日本實施限制措施意味著韓國半導體和顯示面板廠商現階段可能難以獲得這些材料的供應。如果韓國廠商不能馬上找到這些材料的替代供應商，將對韓國半導體和顯示面板產業產生負面影響，進而波及下游客戶，如蘋果、谷歌、華為、OPPO、vivo、索尼等。

　　投資建議如果日本對韓國的出口限制持續，勢必對韓國廠商的半導體、顯示面板等產品的生產造成負面影響。中國面板廠商已經成為行業舉足輕重的力量，京東方LCD面板出貨量、出貨面積已是全球第一位，OLED也已經量產出貨。韓國廠商如果產量減少或者供貨不及時，中國廠商有望憑借自身不斷提升的技術實力和產品品質在此次事件中受益。建議關注：【京東方A(000725)、股吧】、深天馬A、維信諾、TCL集團。