8月4日,鋼鐵股繼續大漲,早盤板塊漲幅一度達5.7%。 　　螺紋鋼也延續6月底以來的強勢上漲,早盤最高至3873元/噸,為2013年4月以來最高。 　　供需共同作用是本輪鋼鐵大漲的本質原因。宏觀經濟的樂觀,加上房地產投資依舊強勁,為鋼鐵乃至黑色系帶來了強烈的需求。而供給方面,強勢的去產能、嚴查地條鋼,再加上環保督查加強影響產量(唐山地區高爐計劃減產50%)。 　　長江證券(000783) 指出,目前尚未看到需求明確回落的信號,三、四季度鋼鐵行業盈利都有望維持在強勢區間。 　　鋼鐵股大漲 螺紋鋼創逾四年新高 　　6月中下旬以來,鋼鐵板塊一路高歌猛進,已完全收復4月以來的全部跌幅。 　　8月4日,鋼鐵板塊繼續大漲,早盤漲幅一度達5.7%。安陽鋼鐵(600569) 、凌鋼股份(600231) 漲停,本鋼板材(000761) 漲逾7%。 　　港股市場的鋼鐵板塊同樣強勁。中國東方集團(600811) 早盤一度漲9.2%,重慶鋼鐵(601005) 一度漲10.1%。 　　期貨市場方面,螺紋鋼6月底以來開啟強勁上漲,今日最高至3873元/噸,為2013年4月以來最高。 　　漲勢何來?最強經濟遇上最強去產能、最嚴環保督查 　　開啟6月底以來鋼鐵漲幅的,是最強需求遭遇“最強去產能和最嚴環保督查”而出現的供需雙擊: 　　二季度國內超預期的國內經濟數據,加上房地產投資仍處在高位,強化了黑色系需求的預期,為價格上漲提供支撐; 　　鋼鐵去產能和“地條鋼”整治不斷推進,加上環保督查強化之下河北部分鋼企被通報,供給端也進一步趨緊。 　　從實際執行來看,去產能方面,6月24日,經觀消息稱,截至5月底,全國已壓減粗鋼產能4239萬噸,完成年度目標任務84.8%;目前各地排查發現的”地條鋼”產能已全部停產、斷水斷電,正按照”四個徹底拆除”的要求將”地條鋼”取締到位。 　　6月26日,全國政協十二屆常委會第二十一次會議開幕,**中央政治局常委高麗也表示,要深入推進鋼鐵、煤炭、煤電等重點行業化解過剩產能。 　　環保督查的影響方面,8月2日,唐山市政府召開大氣污染物防治工作會議,提出了唐山地區煉鐵限產 50%。 　　國信證券(002736)指出,如果嚴格按照50%的減產情況執行,必將大幅壓縮當地供給。不過本次僅唐山地區提出了減產 50%的政策,預計是唐山地區先行進行示范,并觀察市場反應及下游對鋼材漲價的可接受程度。 　　漲勢還有多久? 　　長江證券鋼鐵行業分析師王鶴濤對券商中國表示,出口、制造業投資乃至地產投資數據都較為強勁,短期看至少在3到4季度左右,鋼鐵行業的盈利應該能維持在一個比較強勢的區間內。 　　截至7月底,鋼鐵板塊29只個股中,3只個股已披露了半年度業績。其中,山東鋼鐵(600022) 上半年的凈利潤同比增幅最大,高達2023.13%。凌鋼股份上半年的凈利潤同比增長608.08%,韶鋼松山(000717) 上半年的凈利潤同比增長383.91%。 　　長江證券還指出,鋼鐵行業一直處在一個非常強勁的盈利高位之上,在二季度經濟增長確定了宏觀經濟積極展望的背景下,供給側改革大背景下沒有觀察到需求明確走弱的信號,因此三、四季度對整個周期品態度相對都較為樂觀,可以關注產能相對比較優秀、環保做的相對達標的優質國企龍頭。