上周上證綜指周一快速探底后連續上漲,收出四根陽線,其中周四更是由于加息“靴子”落地而跳空高開并大漲,然而周五卻被“打回原形”,大跌將周二以來的成果悉數吞沒。而在前四個交易日的上漲過程當中,建筑裝飾板塊持續成為支撐市場的重要力量。前四個交易日申萬建筑裝飾指數逐日走高,逐漸脫離短期均線壓制,并于周五刷新了2016年12月2日以來的新高,之后也只是出現小幅回調,最終以五個交易日上漲2.37%的漲幅,和建筑材料板塊一起,遠遠超過其余行業板塊,成為上周市場走強的“領軍人”。 指數成分股周內共有80只上漲,其中大千生態、重慶建工、蒙草生態、瑞和股份、北新路橋和鐵漢生態的周漲幅超過10%,具體漲幅分別為61.13%、29.34%、26.07%、12.13%、11.56%和10.98%,另有15只標的股的周漲幅在5%以上。成分股中僅有20只上周出現下跌,其中中毅達B、中毅達和羅頓發展的跌幅超過6%,另有浦東建設、正平股份、鴻路鋼構、名家匯和百利科技的周跌幅在1%以上。 招商證券也表示,我國商品房新開工面積增速自2015年下半年開始回升,至2016年4月增速達到最高峰,結合1.5-3年的滯后周期,今明兩年裝飾公司的訂單將會保持不錯。而且雖然一二線城市目前受房地產調控影響較大,但全裝修應用的不斷提高將是大勢所趨;對于三四線城市而言,農民收入提升帶來的消費升級和品牌認知,利于龍頭裝飾公司業務增長。短期來看,受政策和需求外溢影響,三、四線城市銷售明顯回暖,也同樣有利于龍頭裝飾公司。此外,相比整個建筑板塊及其他子板塊,裝飾板塊存在明顯的補漲需求。而裝飾行業市場的變革將加速行業集中度的提升,龍頭上市公司將充分受益。