半導體、電子設備：短期beta為王 薦6股 2015-11-30 類別：行業研究 機構：海通證券 研究員：董瑞斌 陳平

　　[摘要]

　　投資要點：

　　電子行業投資邏輯：中小票吃香，短期beta為王！一根大陰線改變市場短期預期，然后續我們判斷小票依舊有較大空間，短期Alpha在市場中并不奏效，小市值+大故事才是炒作的重點，建議投資者關注短期機會，長線公司堅持持有，必有不菲回報：

　　1.物聯網品種，合力泰（IOT在零售領域下沉），漢威電子（IOT在環保領域下沉）。

　　2.強烈建議關注智能制造2025相關標的，勝利精密（工業4.0+鋰電池隔膜），智云股份，錦富新材，長盈精密等。

　　3.半導體并購繼續活躍，建議關注上海新陽，太極實業，三安光電等。

　　4.VR繼續關注，漢麻產業，水晶光電。

　　5.關注互聯網+的機會，恒寶股份，天喻信息等。

　　12月投資組合：通富微電、廈門信達、恒寶股份、三安光電、勝利精密、合力泰；建議關注：浙江東方、立訊精密、華天科技、艾派克、四維圖新、漢麻產業等。