地產：金九成色足 薦6股 2015-09-28 類別：行業研究 機構：中信建投 研究員：蘇雪晶

　　[摘要]

　　商品房市場：新房市場：本周新房成交環比上漲。其中，一線環比漲14.85%，二線環比漲5.42%，三線環比漲10.48%。分區域來看，環渤海環比升5.96%，長三角環比升15.57%，珠三角環比升12.67%。截至9月26日，一線成交環比升1.5%，同比47.4%；二線環比增6%，同比29.9%；三線環比增13%，同比增21.9%。

　　庫存方面，本周房企推盤力度加強，在成交上行情形下，全國庫存相比上周上升。二手房市場：我們統計的7城二手住宅成交指數環比漲7.83%，總體成交環比漲5.93%。

　　政策面：深圳自9月22日起正式實施不動產統一登記；住建部：

　　出臺公積金異地貸款流程，將建信息交換平臺；國家發展改革委、財政部印發《關于降低房屋轉讓手續費受理商標注冊費等部分行政事業性收費標準的通知》，決定降低部分行政事業性收費標準，并延長專利年費減繳時限。

　　土地市場：北京9月賣地將超200億，10月再有9宗地入市；本周三東莞、深圳、南京、廣州、天津等城市進入推地節奏，共60家房企參與搶地大戰，1天賣地208億。

　　公司動態信息上市公司：資產重組方面，藍光發展擬發行股份及支付現金購買醫藥相關資產；中江地產：擬向九鼎投資、拉薩昆吾和天風證券非公開發行股份不超過12億股募集不超過120億，擬以9.1億現金購買昆吾九鼎100%股權；湖北金環重大資產重組事項獲得證監會核準。再融資方面,華遠地產擬非公開發行不超過40億公司債；市北高新籌劃非公開發行股票。對外投資及合作方面，蘇寧環球與REDROVER合資2億元設立上海赤焰行者科技；中珠控股：擬發行1.3億股募集19億收購一體醫療；綠地控股將與日本瑞穗在全球范圍內開展全面戰略合作；華發股份：與超智資源共同出資設立上海華泓尚隆公司；榮盛發展擬收購河北光彩投資98.5%股權；中糧地產：與上海中城永笑投資合作開發蘇州市相城區一塊土地；張江高科轉讓上海興科置業100%股權和債權，向郎朗信息科技公司投資1000萬。

　　本周觀點：我們仍然維持“看好”的觀點，地產股已具備估值優勢，重點關注招商、保利、魯商、華發、中天城投、藍光發展等。