廣日股份(600894)2023年年報簡析:營收凈利潤同比雙雙增長,盈利能力上…
摘要: 據公開數據整理,近期廣日股份(600894)發布2023年年報。根據財報顯示,本報告期中廣日股份營收凈利潤同比雙雙增長,盈利能力上升。截至本報告期末,公司營業總收入73.84億元,同比上升4.54%,
據公開數據整理,近期廣日股份(600894)發布2023年年報。根據財報顯示,本報告期中廣日股份營收凈利潤同比雙雙增長,盈利能力上升。截至本報告期末,公司營業總收入73.84億元,同比上升4.54%,歸母凈利潤7.62億元,同比上升48.59%。按單季度數據看,第四季度營業總收入20.21億元,同比上升18.78%,第四季度歸母凈利潤2.61億元,同比上升212.61%。
本次財報公布的各項數據指標表現尚佳。其中,毛利率14.39%,同比增23.43%,凈利率9.77%,同比增37.44%,銷售費用、管理費用、財務費用總計6.83億元,三費占營收比9.25%,同比增20.47%,每股凈資產10.77元,同比增5.94%,每股經營性現金流0.52元,同比增38.06%,每股收益0.89元,同比增48.58%。具體財務指標見下表:
財務報表中對有大幅變動的財務項目的原因說明如下:銷售費用變動幅度為58.77%,原因:本期產品銷售結構變化,訂單及產銷量較去年同期增加。
財務費用變動幅度為-30.59%,原因:貨幣資金增加,利息收入同比增加。
經營活動產生的現金流量凈額變動幅度為38.06%,原因:本期銷售收款同比增加。
投資活動產生的現金流量凈額變動幅度為450.41%,原因:收到聯營企業的分紅款同比增加。
籌資活動產生的現金流量凈額變動幅度為22.71%,原因:分紅支付的現金同比減少。
貨幣資金變動幅度為32.69%,原因:本期投資活動及經營活動現金凈流入,及合并范圍新增怡達快速電梯。
預付款項變動幅度為65.23%,原因:本期合并范圍新增怡達快速電梯。
固定資產變動幅度為30.26%,原因:本期數字化示范產業園竣工投產,在建工程轉固。
在建工程變動幅度為-80.12%,原因:本期數字化示范產業園竣工投產,在建工程轉固。
無形資產變動幅度為120.95%,原因:本期新增華東數字化產業園項目投入,及合并范圍新增怡達快速電梯。
商譽變動幅度為9628.21%,原因:本期溢價收購怡達快速電梯產生的商譽。
應付票據變動幅度為48.62%,原因:本期新增承兌票據大于到期兌付承兌票據。
其他應付款變動幅度為384.01%,原因:本期新增尚未支付的購買怡達快速電梯股權款及應付未付股利。
少數股東權益變動幅度為117.31%,原因:本期合并范圍新增怡達快速電梯。
價投圈財報分析工具顯示:
資產質量方面,公司現金資產非常健康。公司應收賬款體量較大。建議在年報或半年報中查看該會計項目的兩個信息,其一是計提,對于大概率收不回的款,公司一般會做壞賬準備,可查看計提的金額和準備估算規模。另外就是應收賬款賬齡,就是這筆帳欠了多少長時間了,一般大部分都是一年以內的,如果超一年的應收賬款占比較高則需要重點注意。存貨高于利潤,小心存貨計提沖擊利潤。存貨的會計處理方法是會對公司當期利潤造成極大沖擊的會計項目,在公司的年報中通常會有存貨按照不同種類的確定方法,需要在年報中搜索存貨查看具體數據。
負債狀況方面,公司賬上現金相對于短債充裕,短期無償債壓力。注意公司報告期內應付賬款的構成。
營收分析方面,公司客戶集中度較高。公司最新一期年度報表的現金流為正,經營性現金流相對利潤較小,建議確認公司利潤構成和現金收付質量。
經營開支方面,公司經營中用在研發上的成本一般。
從公司近一年的財務報表來看,在盈利能力方面,主營業務在產業鏈地位一般,利潤率一般,營銷是有不小投入,行業有一定競爭壓力。
進一步分析公司近十年以來的歷史財務報表,整體來看成長不是很穩定,扣非凈利潤常年負增長。長期來看盈利能力一般。業務體量近5年來有過慢速增長。利潤近5年來有過超高速增長,近年來開始慢速增長。
財報體檢工具顯示:建議關注公司現金流狀況(近3年經營性現金流均值/流動負債僅為9.71%)
建議關注公司應收賬款狀況(應收賬款/利潤已達275.54%)
重倉廣日股份的前十大基金見下表:
持有廣日股份最多的基金為匯豐晉信珠三角區域發展混合,目前規模為2.26億元,最新凈值1.6558(4月9日),較上一交易日上漲0.83%,近一年下跌26.32%。該基金現任基金經理為吳培文。
應收賬款