強制平倉指的是期貨交易所會員或客戶的交易保證金不足，而且沒能在規定期限內補足，或者是會員/客戶的持倉量過多，超過規了定限額，再者就是是會員/客戶違反規定的情形。當以上情況發生時， 為了防止風險進一步擴大，交易所實施強制清算，也就是強制平倉。 強制平倉制度是一種風險管理制度，它需要與持倉限制制度和漲跌停板制度等相互配合發揮作用。

　　期貨交易時如果發生了強制平倉，相關的原因會有很多。比如說客戶沒能按時增加保證金、發生了違反交易頭寸限制等違規行為、與交易相關的規則和政府進行了臨時變動等。在標準期貨市場上，強制平倉發生的最常見原因就是客戶交易保證金不足。特別是指當客戶持有合約時所要交的交易保證金不足，又沒有跟據通知來主動增加保證金或者是減倉，同時市場狀況仍在發展，情形卻并不利于持倉者。于是期貨公司會選擇強行清算掉客戶的部分倉位或者是全部倉位，公司以此來避免自己受到的損失擴大，并且將清算所得部分來填補自己的資金缺口。

發生強制平倉時的處理方法：

　　當會員的結算準備金余額不足，并且沒能在規定時間內補齊時，強制平倉情況可以分為以下三種:

　　① ：當只有通過自營企業賬戶違約時，就要先對自營賬戶里的持倉量大小進行評估，按之后按照量的大小進行強制平倉。在這之后如果金額仍舊不足，就需要對代理賬戶中的投資者也進行移倉。

　　② ：當只有經紀賬戶違約時，會先利用自營賬戶的結算儲備余額和平倉金額進行彌補，之后再依照相關的對頂對經紀賬戶中的持倉也進行強制平倉。

　　③ ：如果自營賬戶和經紀賬戶同時違約，那么此時的強制平倉順序就會變為由自營賬戶再到經紀賬戶。要是經紀賬戶頭寸強行平倉結束后，結算準備金大于零，就會對投資者進行移倉。

　　如果對強制平倉進行剖析，會發現它的背后是金融的杠桿原理，這也可以說是一大主線，貫連了整個金融體系。類似于用錢生錢，一筆資金就能撬動更多的資金。并且通過權力的劃分，可以有效保證債主的資金安全，促進資金流通。這個邏輯體現在很多制度上，就比如常見的公司的有限責任制度、銀行的資本充足率制度、信托產品的優先劣后級、財政的ppp模式等等。由于債權人和債務人的信息、資質、利益訴求、風險特質等往往在不同的情形下有各自特點，具體的權利劃分也會出現很大的差異。

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