消費(fèi)電子概念20日盤中發(fā)力走高，截至發(fā)稿，宜安科技（300328）、辰奕智能（301578）、超頻三（300647）“20cm”漲停，瑞豐光電（300241）漲超14%，雷神科技、則成電子漲超9%。

　　消息面上，榮耀公司宣布，將于9月5日攜多項(xiàng)新款產(chǎn)品和創(chuàng)新技術(shù)，亮相2024德國(guó)柏林消費(fèi)電子展（IFA）。此次榮耀將推出新一代折疊旗艦手機(jī)榮耀Magic V3、榮耀平板Magic Pad2、榮耀筆記本電腦Magic Book Art14等產(chǎn)品，以及多項(xiàng)端側(cè)AI創(chuàng)新技術(shù)。其中，Magic V3不僅打破了Magic V2創(chuàng)造的內(nèi)折折疊屏手機(jī)全球輕薄紀(jì)錄，還在性能、影像、續(xù)航、AI交互體驗(yàn)等方面實(shí)現(xiàn)了全面突破，解決了折疊屏做薄做強(qiáng)不可兼得的難題。

　　山西證券指出，隨著更多廠商新一代折疊屏產(chǎn)品發(fā)布，以及榮耀和小米等廠商新折疊屏產(chǎn)品線的增加，預(yù)計(jì)下半年中國(guó)折疊屏手機(jī)市場(chǎng)仍會(huì)保持快速增長(zhǎng)。與此同時(shí)，蘋果、Meta、谷歌、華為等海內(nèi)外巨頭也正在加速布局AR領(lǐng)域，AR眼鏡低成本、輕便和多使用場(chǎng)景特點(diǎn)，使得其成為AI落地的最佳硬件載體，AI賦能疊加科技巨頭不斷推出新品，未來(lái)AI+AR智能眼鏡的空間會(huì)很大，短期有望實(shí)現(xiàn)百萬(wàn)級(jí)出貨。考慮到9、10月份消費(fèi)電子傳統(tǒng)旺季，疊加華為折疊屏、雷朋MetaAR眼鏡等新品刺激，短期繼續(xù)看好消費(fèi)電子板塊機(jī)會(huì)。長(zhǎng)期建議關(guān)注設(shè)備、材料、零部件的國(guó)產(chǎn)替代，AI技術(shù)驅(qū)動(dòng)的高性能芯片和先進(jìn)封裝需求，及AI手機(jī)元年帶來(lái)的換機(jī)潮和硬件升級(jí)機(jī)會(huì)。

　　華福證券表示，中長(zhǎng)期AI賦能智能終端有助驅(qū)動(dòng)手機(jī)/PC換機(jī)加速，AI負(fù)載帶來(lái)單機(jī)ASP提升，同時(shí)折疊機(jī)/AR等新硬件形態(tài)的探索加快。消費(fèi)電子高成長(zhǎng)周期有望開(kāi)啟，核心看好果鏈和終端創(chuàng)新受益標(biāo)的。此輪AI終端有出貨總量+創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)+份額變化三重成長(zhǎng)機(jī)遇，有望改變消費(fèi)電子成長(zhǎng)階段和估值邏輯，再次回到高成長(zhǎng)行業(yè)估值。