記者從業內獲悉，上交所近日下發最新一期發行上市審核動態（2024年第4期）。其中，一家在科創屬性評價指標上存在“造假”嫌疑的擬科創板IPO企業被作為典型案例向業內通報。

　　上交所現場督導發現，該企業科創屬性評價指標中，研發人員占當年員工總數的比例、研發投入占營業收入的比例均存在壓線情況。企業在審期間與10余名專職研發人員重新簽訂勞動合同，將工作崗位由原合同中的生產技術員等非研發崗位調整為研發崗位。

　　10余名生產人員變專職研發人員

　　審核動態披露，上交所對發行人D實施保薦業務的現場督導，并詳細揭露了發行人D對科創屬性指標“注水”的細節。

　　上交所現場督導發現，在IPO報告期內，發行人D研發人員新增較多，部分人員的專業背景與研發崗位不匹配。發行人D的20余名專職研發人員在報告期內參與生產環節工作，如錄入及審批生產單據，與申報文件披露情況、發行人研發工時臺賬記錄均不一致。保薦機構未充分核查專職研發人員同時從事生產活動的合理性及其對研發人員認定的影響。

　　此外，發行人D于在審期間與10余名專職研發人員重新簽訂勞動合同，將工作崗位由原合同中的生產技術員等非研發崗位調整為研發崗位；報告期最近一年末，發行人在OA系統中將10余名專職研發人員的所屬部門由生產車間等修改為研發中心。保薦機構未充分關注前述專職研發人員崗位調整與申報文件披露的差異情況，未充分核查研發人員崗位調整的依據。

　　發行人D原來將10余名專職研發人員的部分工資、社保計入生產成本，申報前將相關薪酬調整至研發費用，保薦機構未充分核查相關人員薪酬調整的合理性及依據充分性。

　　在現場督導后，保薦機構主動申請撤回了D公司的上市申報。

　　懲處力度不斷加大

　　“嚴監管”是2024年資本市場的關鍵詞之一。從審核動態可以看出，從嚴審核擬上市企業，持續加強全鏈條把關的嚴監管態度一以貫之，IPO全流程嚴監管的政策風向更加清晰。

　　交易所對IPO申報過程中違規行為的懲處力度明顯加大，5—6月采取監管措施的頻次顯著提高。

　　最新一期審核動態顯示，2024年5—6月，上交所針對7家IPO申報項目及2家再融資申報項目中發行人信息披露問題及中介機構執業質量問題，采取紀律處分9次，監管措施18次。涉及7家發行人及11名相關責任人，8家保薦機構、5家會計師事務所、2家律師事務所及34名相關簽字人員。

　　而根據上一期審核動態披露，2024年3—4月，上交所則針對3家IPO申報項目的發行人信息披露問題及中介機構執業質量問題，采取紀律處分2次，監管措施9次，涉及3家發行人及6名相關責任人，4家保薦機構、2家會計師事務所、1家律師事務所及14名相關簽字人員。

　　審讀：朱建華 監制：浦泓毅 簽發：潘林青