昨日，兩市股指早盤一度拉升，隨后震蕩回落。截至收盤，滬指接近平收報3290.95點，深成指跌0.36%報11143.23點，創業板指跌0.58%報2223.8點，科創50指數微漲0.07%。兩市合計成交9567億元，較此前一日減少近1500億元；北向資金仍積極進場，全日凈買入48.54億元，已連續6日加倉。行業方面，鋼鐵、燃氣、電力、煤炭、石油等資源股集體拉升，超導概念爆發，稀土、CPO概念、黃金概念等題材表現活躍；建筑、旅游餐飲、醫藥、釀酒、地產、汽車等板塊走弱。

　　國盛證券指出，隨著近期政策頻發，助力我國經濟在新常態下保持平穩運行的良好態勢，宏觀經濟預期回暖；疊加美聯儲加息進入尾部階段，9月暫停加息的概率較大，后續人民幣貶值壓力有望進一步緩和，中長期來看市場有望震蕩向上。短期來看，金融地產等核心資產連續兩個交易日沖高回落，意味著滬指在3330點附近有較強的壓力，短期滬指或有震蕩整固需求，同時關注下方3250點附近的支撐力度。

　　今日投資機會解析：

　　地產政策加速推進 銀行股底部位置明確

　　8月1日，中國人民銀行、國家外匯管理局召開2023年下半年工作會議。會議提出，下半年要支持房地產市場平穩健康發展。因城施策精準實施差別化住房信貸政策，繼續引導個人住房貸款利率和首付比例下行，更好滿足居民剛性和改善性住房需求。指導商業銀行依法有序調整存量個人住房貸款利率。

　　中信證券指出，存量按揭利率調整、金融助力化債推進對于銀行息差將產生負向壓力，預計自今年4季度開始體現在財報中，近期快速反彈背景下板塊短期有波動可能。不過，一方面負債成本仍有下降空間緩釋資產端利率下行壓力，另一方面夯實化債推進有助長期資產負債表穩定，對于基本面長期趨勢擔憂的“不確定性”反而下降，銀行股底部位置更加明確。下階段關注重點是化債模式落地、金融工作會議進展等。

　　平安證券認為，三季度以來穩增長政策信號不斷強化，有望推動市場預期的改善，考慮到當前銀行板塊靜態PB僅0.58倍，對應隱含不良率超15%，安全邊際依然較高。此外伴隨無風險利率中樞持續下行，銀行股息收益率吸引力進一步凸顯，關注板塊作為高股息資產的配置價值。全年來看，居民消費傾向和風險偏好的修復仍然值得期待，成為推動板塊盈利和估值回升的催化劑。

　　多家新能源車企銷量大增 關注產業鏈股

　　8月1日，多家新能源車企陸續公布銷售（或交付）數據，比亞迪（002594）7月新能源汽車銷量為262161輛，同比增長61.3%；廣汽埃安7月銷量為45025輛，同比增長80%；理想汽車7月交付新車34134輛，同比增長227.5%，并已連續兩個月交付量突破3萬輛；蔚來7月交付新車20462輛，同比增長103.6%，環比增長91.1%，交付量創歷史新高。

　　信達證券（601059）指出，在政策刺激、智能化催化、庫存周期切換三大核心因素驅動下，看好汽車板塊銷量、盈利、估值自23Q3起有望持續改善。整車板塊重點關注：1）處于較好新車周期，受益于行業貝塔修復，以及智能電動技術布局領先的自主品牌龍頭車企；2）有望困境反轉、智能駕駛技術領先的造車新勢力小鵬汽車以及產品定位精準、銷量持續爬坡、盈利有望超預期的理想汽車；3）全球化布局提速、有望迎來新一輪產品投放周期、同時在智能駕駛、能源、人形機器人多線并進的全球新能源汽車龍頭特斯拉。

　　其它影響市場的消息：

　　央行：持續推動數字人民幣研發試點

　　8月1日，中國人民銀行、國家外匯管理局召開2023年下半年工作會議。會議提出，統籌推進重點立法修法項目。深化統計分析大數據應用試點工作。深入開展涉賭涉詐“資金鏈”治理。持續推動數字人民幣研發試點。穩步建設國庫信息化項目。

　　發改委：抓緊啟動第五版市場準入負面清單修訂

　　8月1日，國家發改委體制改革綜合司司長王善成在發布會上表示，下一步，將進一步完善市場準入制度設計，將其作為一項重大改革任務推進。抓緊啟動第五版市場準入負面清單修訂，持續推動清單事項縮減。全面開展效能評估，在重點領域加快形成體系性準入安排。在破除市場準入壁壘方面，進一步加大典型案例排查、歸集、通報、約談、整改力度，切實解決民營企業準入難題，為民營經濟健康發展營造更加公平的市場準入環境。

　　上半年各國央行購金量創同期歷史新高

　　世界黃金協會今天（8月1日）最新發布的《全球黃金需求趨勢報告》顯示，今年上半年各國央行購金量創同期歷史新高，以及黃金投資和金飾消費需求持續增長。報告顯示，今年上半年，全球黃金需求總量達到2460噸，同比增長5%。其中，全球央行購金需求上半年達到創紀錄的387噸；全球金條與金幣需求總量達582噸；金飾需求達到951噸。專家認為，這表明全球黃金市場依舊穩健。

　　惠譽下調美國評級

　　惠譽在北京時間周三凌晨發布報告，將美國評級從“AAA”下調至“AA+”，展望為穩定。惠譽稱，美國的評級下調反映了未來三年預計的財政惡化情況，以及不斷增長的政府債務負擔。隨后，美國財長耶倫表示，強烈不同意惠譽對美國評級的下調；惠譽的做法過于武斷隨意而且過時。

　　鴻蒙OS4將正式亮相

　　8月4日至6日，華為開發者大會將在廣東東莞松山湖舉辦，鴻蒙OS4將正式亮相。據了解，鴻蒙OS4將采用全新的微內核設計，界面更簡潔、更流暢，還有望進一步加強AI能力，增強語音交互、語音識別和語音合成等。此外，多設備互聯互通、無縫協同也將帶來新的升級。

　　伴隨著鴻蒙不斷升級，鴻蒙生態也在飛速發展。華為2022年年度報告顯示，鴻蒙生態技術品牌鴻蒙智聯已有超過2300家合作伙伴，新增更多產品品類，2022年新增生態產品發貨量突破1.81億臺，覆蓋了智能家居的方方面面。

　　順豐控股籌劃發行H股

　　順豐控股（002352）昨日晚間公告稱，為進一步推進公司國際化戰略，提升公司國際品牌形象，打造國際資本運作平臺，提高公司綜合競爭力，董事會同意公司在H股主板掛牌發行上市，順豐將在股東大會審議通過之日起18個月或同意延長的其他期限，選擇適當的時機和發行窗口完成本次發行并上市。