證券代碼：600537 證券簡(jiǎn)稱：億晶光電 公告編號(hào)：2023-051

　　億晶光電科技股份有限公司

　　關(guān)于2022年股票期權(quán)與限制性股票

　　激勵(lì)計(jì)劃剩余預(yù)留權(quán)益授予結(jié)果公告

　　本公司董事會(huì)及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)法律責(zé)任。

　　重要內(nèi)容提示：

　　●本次登記的權(quán)益工具：股票期權(quán)；

　　●本次預(yù)留授予的股票期權(quán)登記日：2023年6月14日；

　　●本次預(yù)留授予的股票期權(quán)登記數(shù)量：236.00萬(wàn)份；

　　根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》、上海證券交易所、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司有關(guān)規(guī)則的規(guī)定，億晶光電科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”或“本公司”）完成了公司2022年股票期權(quán)與限制性股票激勵(lì)計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱“本激勵(lì)計(jì)劃”）本次預(yù)留授予登記工作，有關(guān)具體情況如下：

　　一、本次預(yù)留授予情況

　　2023年5月15日，公司分別召開第七屆董事會(huì)第二十五次會(huì)議和第七屆監(jiān)事會(huì)第十九次會(huì)議，審議通過(guò)《關(guān)于向2022年股票期權(quán)與限制性股票激勵(lì)計(jì)劃激勵(lì)對(duì)象授予剩余預(yù)留權(quán)益的議案》，同意公司以2023年5月15日為剩余預(yù)留權(quán)益授予日，向符合條件的20名激勵(lì)對(duì)象授予股票期權(quán)236萬(wàn)份，行權(quán)價(jià)格為3.14元/份。獨(dú)立董事對(duì)相關(guān)事項(xiàng)發(fā)表了獨(dú)立意見(jiàn)，監(jiān)事會(huì)對(duì)本次預(yù)留授予激勵(lì)對(duì)象名單進(jìn)行了核實(shí)，上海蘭迪律師事務(wù)所出具了《關(guān)于億晶光電科技股份有限公司2022年股票期權(quán)與限制性股票激勵(lì)計(jì)劃授予剩余預(yù)留股票期權(quán)的法律意見(jiàn)書》。

　　公司本激勵(lì)計(jì)劃本次預(yù)留授予實(shí)際情況如下：

　　1、本次預(yù)留授予日：2023年5月15日

　　2、本次預(yù)留授予數(shù)量：股票期權(quán)236萬(wàn)份，占本次預(yù)留授予時(shí)公司股本總額119,285.93萬(wàn)股的0.20%。本次授予后，剩余預(yù)留權(quán)益（限制性股票或股票期權(quán)）全部授出，剩余0萬(wàn)份/股。

　　3、本次預(yù)留授予人數(shù)：20人

　　4、本次預(yù)留授予部分行權(quán)價(jià)格：3.14元/份

　　5、股票來(lái)源：公司向激勵(lì)對(duì)象定向發(fā)行本公司A股普通股

　　6、本次擬預(yù)留授予人員、數(shù)量和實(shí)際授予人員、數(shù)量的差異說(shuō)明：本次實(shí)際授予股票期權(quán)結(jié)果與擬授予情況不存在差異。

　　7、本激勵(lì)計(jì)劃的有效期、等待期和行權(quán)安排

　?。?）股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的有效期自股票期權(quán)首次授予之日起至激勵(lì)對(duì)象獲授的股票期權(quán)全部行權(quán)或注銷之日止，最長(zhǎng)不超過(guò)72個(gè)月；

　　（2）本激勵(lì)計(jì)劃本次預(yù)留授予的股票期權(quán)等待期自本次預(yù)留授予之日起12個(gè)月、24個(gè)月、36個(gè)月；激勵(lì)對(duì)象獲授的股票期權(quán)不得轉(zhuǎn)讓、用于擔(dān)?；騼斶€債務(wù)。

　?。?）本次授予的預(yù)留部分股票期權(quán)行權(quán)時(shí)間安排如下表所示：

　　■

　　在上述約定期間內(nèi)未申請(qǐng)行權(quán)的股票期權(quán)或因未達(dá)到行權(quán)條件而不能申請(qǐng)行權(quán)的該期股票期權(quán)，公司將按本激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的原則注銷激勵(lì)對(duì)象相應(yīng)尚未行權(quán)的股票期權(quán)。

　　8、本次預(yù)留授予權(quán)益的分配情況

　　本激勵(lì)計(jì)劃本次預(yù)留授予的股票期權(quán)在各激勵(lì)對(duì)象間的分配情況如下表所示：

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　　注：1、上述任何一名激勵(lì)對(duì)象通過(guò)全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲授的本公司股票均未超過(guò)公司目前總股本的1%。公司全部有效的激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)累計(jì)不超過(guò)公司目前股本總額的10%。

　　2、上表中數(shù)值若出現(xiàn)總數(shù)與各分項(xiàng)數(shù)值之和尾數(shù)不符，均為四舍五入原因所致。

　　3、上述“本激勵(lì)計(jì)劃授予權(quán)益總額”指《億晶光電科技股份有限公司2022年股票期權(quán)與限制性股票激勵(lì)計(jì)劃（草案）》中的權(quán)益授予總量。

　　二、本次預(yù)留授予股票期權(quán)的登記情況

　　2023年6月14日，公司本激勵(lì)計(jì)劃本次預(yù)留授予的236萬(wàn)份股票期權(quán)在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司完成相關(guān)登記手續(xù)，具體情況如下：

　　1、期權(quán)名稱：億晶光電期權(quán)

　　2、期權(quán)代碼（分三期行權(quán)）：1000000379、1000000380、1000000381

　　3、股票期權(quán)授予登記完成日期：2023年6月14日

　　三、本次授予權(quán)益對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響

　　按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定，公司將在等待期的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，根據(jù)最新取得的可行權(quán)人數(shù)變動(dòng)、業(yè)績(jī)指標(biāo)完成情況等后續(xù)信息，修正預(yù)計(jì)可行權(quán)的股票期權(quán)數(shù)量，并按照股票期權(quán)授予日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用和資本公積。

　　根據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，本激勵(lì)計(jì)劃本次預(yù)留授予的股票期權(quán)對(duì)各期會(huì)計(jì)成本的影響如下表所示：

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　　說(shuō)明：1、上述成本攤銷預(yù)測(cè)并不代表最終的會(huì)計(jì)成本。實(shí)際會(huì)計(jì)成本除了與實(shí)際授予日、授予日收盤價(jià)和授予數(shù)量相關(guān)，還與實(shí)際生效和失效的數(shù)量有關(guān)，同時(shí)提請(qǐng)股東注意可能產(chǎn)生的攤薄影響。

　　2、上述成本攤銷預(yù)測(cè)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)成果影響的最終結(jié)果將以會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的年度審計(jì)報(bào)告為準(zhǔn)。

　　公司以目前信息初步估計(jì)，在不考慮本激勵(lì)計(jì)劃對(duì)公司業(yè)績(jī)的刺激作用情況下，股票期權(quán)費(fèi)用的攤銷對(duì)有效期內(nèi)各年凈利潤(rùn)有所影響。若考慮本激勵(lì)計(jì)劃對(duì)公司發(fā)展產(chǎn)生的正向作用，由此激發(fā)骨干員工的積極性，提高經(jīng)營(yíng)效率，本激勵(lì)計(jì)劃帶來(lái)的公司業(yè)績(jī)提升將遠(yuǎn)高于因其帶來(lái)的費(fèi)用增加。

　　特此公告。

　　億晶光電科技股份有限公司

　　董事會(huì)

　　2023年6月15日

　　證券代碼：600537 證券簡(jiǎn)稱：億晶光電 公告編號(hào)：2023-050

　　億晶光電科技股份有限公司關(guān)于上海證券交易所對(duì)公司2022年年度報(bào)告的信息披露監(jiān)管工作函的回復(fù)公告

　　本公司董事會(huì)及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

　　億晶光電科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“公司”)于近日收到上海證券交易所上市公司管理一部出具的《關(guān)于億晶光電科技股份有限公司 2022 年年度報(bào)告的信息披露監(jiān)管工作函》（上證公函【2023】0449 號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱“《監(jiān)管工作函》”），公司對(duì)《監(jiān)管工作函》涉及的問(wèn)題進(jìn)行了逐項(xiàng)核實(shí)，現(xiàn)將回復(fù)情況公告如下：

　　一、年報(bào)披露，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約100.23億元，同比增長(zhǎng)145.47%。其中，太陽(yáng)能電池組件業(yè)務(wù)收入94.84億元，同比增長(zhǎng)148.6%，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比重約為94.62%，但毛利率僅為3.82%，明顯低于同行業(yè)公司；加工費(fèi)收入3.24億元，同比大幅增長(zhǎng)1504.36%，毛利率為27.18%。

　　請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：（1）太陽(yáng)能電池組件業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)模式、盈利模式、技術(shù)門檻、提供的主要附加值，結(jié)合上下游情況說(shuō)明該業(yè)務(wù)毛利率顯著低于同行業(yè)公司的原因及合理性，是否涉及貿(mào)易類業(yè)務(wù)，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合準(zhǔn)則規(guī)定；（2）加工費(fèi)業(yè)務(wù)涉及的主要產(chǎn)品類型和加工內(nèi)容，說(shuō)明該項(xiàng)業(yè)務(wù)收入毛利率較高的原因，是否與同行業(yè)可比公司存在差異及其合理性；（3）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)市場(chǎng)需求、客戶變動(dòng)及對(duì)應(yīng)產(chǎn)品銷量和單價(jià)變化，說(shuō)明報(bào)告期公司收入大幅增長(zhǎng)的原因及合理性。請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師發(fā)表意見(jiàn)。

　?。ㄒ唬┕净貜?fù)：

　　（1）太陽(yáng)能電池組件業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)模式、盈利模式、技術(shù)門檻、提供的主要附加值，結(jié)合上下游情況說(shuō)明該業(yè)務(wù)毛利率顯著低于同行業(yè)公司的原因及合理性，是否涉及貿(mào)易類業(yè)務(wù)，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合準(zhǔn)則規(guī)定；

　　報(bào)告期公司太陽(yáng)能電池組件業(yè)務(wù)的主要業(yè)務(wù)模式：通過(guò)外購(gòu)電池片以及外購(gòu)硅片及相關(guān)輔料自制電池片生產(chǎn)成組件對(duì)外銷售。（另外，報(bào)告期存在外協(xié)組件收入占組件總收入比重為20.54%，外協(xié)組件供應(yīng)商包括江蘇中清光伏、太一光伏等，具體供應(yīng)商名單詳見(jiàn)本節(jié)回復(fù)：“（1.3）毛利及毛利率分析”中，外協(xié)組件是以本公司品牌、同自產(chǎn)組件的形式對(duì)外銷售，此類業(yè)務(wù)主要是為滿足訂單交付需要，在自有產(chǎn)能無(wú)法滿足交付時(shí)，臨時(shí)尋找組件供應(yīng)商協(xié)助加工組件，公司派專人到外協(xié)單位跟單，定期質(zhì)檢抽測(cè)，保證產(chǎn)品是嚴(yán)格按照億晶品牌及技術(shù)指標(biāo)生產(chǎn)，不屬于貿(mào)易類業(yè)務(wù)。）

　　公司盈利模式：公司擁有獨(dú)立的研發(fā)、采購(gòu)、生產(chǎn)和銷售體系，主要由公司采購(gòu)硅片、電池片等原材料后，進(jìn)行電池片生產(chǎn)和組件生產(chǎn)等一系列連續(xù)的生產(chǎn)步驟，從而完成核心產(chǎn)品的制造，通過(guò)向境內(nèi)外下游企業(yè)或經(jīng)銷商銷售光伏組件的方式實(shí)現(xiàn)盈利，主要是從產(chǎn)品價(jià)值、服務(wù)價(jià)值、品牌價(jià)值方面與客戶建立長(zhǎng)期、穩(wěn)定的關(guān)系，來(lái)為企業(yè)帶來(lái)利潤(rùn)。

　　太陽(yáng)能電池組件業(yè)務(wù)技術(shù)門檻從關(guān)注以下幾方面：1、行業(yè)規(guī)范中的技術(shù)要求。2、組件產(chǎn)品可靠性技術(shù)要求。3、組件產(chǎn)品研發(fā)技術(shù)要求。

　　太陽(yáng)能光伏組件主要附加值：硅片經(jīng)過(guò)清洗、擴(kuò)散、絲網(wǎng)印刷等工序加工成電池片，電池片經(jīng)串焊、層壓、裝框等工序加工成組件，經(jīng)過(guò)研發(fā)進(jìn)行技術(shù)優(yōu)化和工藝優(yōu)化，從而降低產(chǎn)品制造成本，提高電池和組件的效率，組件產(chǎn)品的轉(zhuǎn)換效率及良品率的提升，能使企業(yè)獲得更高的附加值。

　　公司毛利率水平較同行業(yè)低，一方面是公司為拓展銷售市場(chǎng)，組件銷售定價(jià)略低于同行業(yè)，成本由于產(chǎn)能規(guī)模及一體化程度的制約，略高于同行業(yè)所致，另一方面，公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中存在外購(gòu)電池片生產(chǎn)銷售以及外購(gòu)組件銷售情況，剔除外購(gòu)組件的影響，組件毛利率可由3.77%上升至4.33%；均采用自產(chǎn)電池片生產(chǎn)組件毛利率約可達(dá)到6.48%。

　　具體分析如下：

　　（1.1）太陽(yáng)能電池組件主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成及變動(dòng)分析

　　單位：萬(wàn)元

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　　報(bào)告期境內(nèi)太陽(yáng)能電池片及組件毛利率為3.59%，境外組件毛利率為4.18%，太陽(yáng)能電池組件綜合毛利率為3.82%，較2021年-3.06%增長(zhǎng)了6.88個(gè)百分點(diǎn)。

　?。?.2）太陽(yáng)能組件主營(yíng)業(yè)務(wù)成本構(gòu)成及變動(dòng)分析：

　　公司太陽(yáng)能電池組件單位成本及變化趨勢(shì)如下：

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　　太陽(yáng)能組件單位成本呈現(xiàn)逐年上升的趨勢(shì)，主要系原材料成本在報(bào)告期內(nèi)整體呈現(xiàn)持續(xù)上升趨勢(shì)導(dǎo)致。由于公司擴(kuò)展境外業(yè)務(wù)，運(yùn)費(fèi)上升也進(jìn)一步導(dǎo)致了成本的提高。單位直接人工與單位制造費(fèi)用均呈現(xiàn)持續(xù)下降趨勢(shì)，主要系企業(yè)設(shè)備的更新?lián)Q代、產(chǎn)能升級(jí)及自動(dòng)化水平的提升所致。

　?。?.3）毛利及毛利率分析

　　單位：萬(wàn)元

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　　2021-2022年公司太陽(yáng)能電池組件產(chǎn)品毛利率分別為-1.60%和3.77%，整體呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)。2022年公司組件毛利率為3.77%，同比上升5.37個(gè)百分點(diǎn)。主要原因是：公司積極拓展海內(nèi)外銷售市場(chǎng)，銷售量大幅提升，以及公司新產(chǎn)線的投入、技術(shù)的提升、產(chǎn)品效率良率提升，產(chǎn)能利用率增加，降本增效工作初具成效。

　　由于公司積極拓展國(guó)內(nèi)外銷售市場(chǎng)，報(bào)告期組件收入較上期增長(zhǎng)了148.60%，根據(jù)訂單交貨時(shí)間需求，公司存在外協(xié)加工組件銷售業(yè)務(wù)，外協(xié)組件銷售數(shù)量約為1,117.64MW，收入總額約為19.23億元，成本總額約為18.92億元，毛利率1.64%。剔除外購(gòu)組件的影響，組件毛利率可由3.77%上升至4.33%；自產(chǎn)組件銷售4,268.20MW，其中：領(lǐng)用自制電池片銷售約2,008.46MW，占比約47.06%，領(lǐng)用外購(gòu)電池片銷售約2,259.74MW,占比約52.94%，均采用自產(chǎn)電池片生產(chǎn)組件毛利率約可達(dá)到6.48%。外協(xié)組件是以本公司品牌、同自產(chǎn)組件的形式對(duì)外銷售，此類業(yè)務(wù)主要是為滿足訂單交付需要，在自有產(chǎn)能無(wú)法滿足交付時(shí)，臨時(shí)尋找組件供應(yīng)商協(xié)助加工組件，產(chǎn)品嚴(yán)格按照億晶品牌及技術(shù)指標(biāo)生產(chǎn)，不屬于貿(mào)易類業(yè)務(wù)。上年同期無(wú)此類業(yè)務(wù)，此類業(yè)務(wù)不屬于公司經(jīng)常性業(yè)務(wù)模式。

　　公司外協(xié)組件前五大供應(yīng)商明細(xì)如下：

　　單位：萬(wàn)元

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　　根據(jù)收入準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，“企業(yè)向客戶銷售商品或提供勞務(wù)涉及其他方參與其中時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)合同條款和交易實(shí)質(zhì)，判斷其身份是主要責(zé)任人還是代理人。在判斷是否為主要責(zé)任人時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)綜合考慮其是否對(duì)客戶承擔(dān)主要責(zé)任、是否承擔(dān)存貨風(fēng)險(xiǎn)、是否擁有定價(jià)權(quán)以及其他相關(guān)事實(shí)和情況進(jìn)行判斷。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照有權(quán)向客戶收取的對(duì)價(jià)金額確定交易價(jià)格，并計(jì)量收入”。公司外協(xié)加工組件銷售業(yè)務(wù)中，承擔(dān)主要責(zé)任，主要責(zé)任人應(yīng)當(dāng)按照已收或應(yīng)收的對(duì)價(jià)總額確認(rèn)收入，公司以總額法確認(rèn)收入符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。

　　太陽(yáng)能電池片是組件成本的重要組成部分也是影響毛利率的重要因素。按使用自產(chǎn)/外購(gòu)電池片劃分，公司組件毛利率情況如下：

　　單位：萬(wàn)元

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　　由上表可見(jiàn)，報(bào)告期內(nèi)，外購(gòu)電池片成本占比31.30%，自產(chǎn)電池片成本占比32.06%，由于組件產(chǎn)品中使用外購(gòu)電池片成本偏高，受此影響，組件產(chǎn)品成本有所增加。

　　單位：元/W

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　　注：上表中收入成本均為不含稅。

　　2021年度，電池產(chǎn)能處于爬坡期，公司電池產(chǎn)能僅為2.17GW，產(chǎn)能利用率為76.96%，自產(chǎn)電池片成本較外購(gòu)電池片成本高。2022年度，電池4GW產(chǎn)能投入生產(chǎn)，并且產(chǎn)能利用率提升至92.95%，自產(chǎn)電池片成本有所下降，使用自產(chǎn)電池片生產(chǎn)的組件成本為1.63元/W，使用外購(gòu)電池片生產(chǎn)的組件成本為1.73元/W。

　?。?.4）同行業(yè)毛利率情況

　　其中：報(bào)告期公司主要產(chǎn)品太陽(yáng)能組件與可比公司的毛利率對(duì)比情況如下：

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　　資料來(lái)源：同行業(yè)可比公司定期報(bào)告等公開資料。

　　報(bào)告期公司組件毛利率較同行業(yè)低，主要系生產(chǎn)銷售規(guī)模、產(chǎn)業(yè)一體化程度、客戶分布等方面的差異導(dǎo)致。隆基綠能、天合光能等同業(yè)公司在硅片、電池片等產(chǎn)業(yè)一體化程度高于公司，且該等頭部企業(yè)由于出貨量大，下游議價(jià)能力較高，公司銷售價(jià)格相對(duì)偏低而成本相對(duì)偏高導(dǎo)致毛利率低于可比公司。各可比公司業(yè)務(wù)模式如下：

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　　同行業(yè)組件業(yè)務(wù)模式中，未單獨(dú)披露是否存在外購(gòu)電池片生產(chǎn)或外購(gòu)組件銷售業(yè)務(wù)，對(duì)比組件銷售成本情況如下：

　　單位：萬(wàn)元

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　　資料來(lái)源：同行業(yè)可比公司定期報(bào)告等公開資料。（其中隆基綠能組件收入數(shù)據(jù)取自“光伏產(chǎn)品主要指標(biāo)”境內(nèi)+境外組件收入合計(jì)）。

　　從組件銷售情況看，可比公司產(chǎn)能銷量規(guī)模較大，出貨量大于本公司，公司組件銷售單價(jià)1.74元/W，銷售定價(jià)低于可比公司平均水平。

　　從產(chǎn)品成本來(lái)看，產(chǎn)業(yè)鏈整體成本仍處于高位，如天合光能、晶澳科技的組件單位成本分別為1.59元/W、1.58元/W；公司由于產(chǎn)能產(chǎn)量的制約，以及采購(gòu)議價(jià)能力低于頭部企業(yè)， 2022年組件單位成本為1.67元/W，成本與同行業(yè)相比，仍相對(duì)較高。故毛利率水平未及可比公司。

　?。?）加工費(fèi)業(yè)務(wù)涉及的主要產(chǎn)品類型和加工內(nèi)容，說(shuō)明該項(xiàng)業(yè)務(wù)收入毛利率較高的原因，是否與同行業(yè)可比公司存在差異及其合理性；

　　報(bào)告期由于春節(jié)、疫情、以及市場(chǎng)硅片供量不足等因素，電池片的產(chǎn)能利用率在各月份不同，上半年產(chǎn)能利用率較低，公司為充分利用好新建電池4GW產(chǎn)能，按銷售訂單及客戶需求，有新增的電池片代加工業(yè)務(wù)。

　　單位：萬(wàn)元

　　■

　　公司代加工主要產(chǎn)品類型為電池片代加工業(yè)務(wù)，由客戶提供硅片，公司代加工為電池片，2022年電池片代工業(yè)務(wù)平均單位售價(jià)為0.25元/W，單位成本為0.19元/W(即除硅片成本外的非硅成本)，代加工業(yè)務(wù)平均毛利率為27.18%。

　　加工費(fèi)收入銷售定價(jià)主要按合同框價(jià)協(xié)議約定“含稅加工費(fèi)：甲方每月報(bào)價(jià)，實(shí)際價(jià)格按每月簽訂的代工合同執(zhí)行，定價(jià)規(guī)則參照代工費(fèi)=PVInfoLink182電池片均價(jià)*單片平均瓦數(shù)-隆基或中環(huán)官網(wǎng)價(jià)格(具體價(jià)格由甲方?jīng)Q定，如有特殊情況另行協(xié)商)，雙方協(xié)議后簽訂。”

　　該項(xiàng)業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入比重較小為3.23%，毛利率相比太陽(yáng)能電池片組件較高，主要原因是加工費(fèi)成本的構(gòu)成中，不包括硅片的采購(gòu)成本，其成本不受材料價(jià)格波動(dòng)的影響，并且加工費(fèi)收入也不受產(chǎn)品的功率變化的影響 ，毛利率水平較有保障。

　　（3）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)市場(chǎng)需求、客戶變動(dòng)及對(duì)應(yīng)產(chǎn)品銷量和單價(jià)變化，說(shuō)明報(bào)告期公司收入大幅增長(zhǎng)的原因及合理性。

　?。?.1）行業(yè)發(fā)展情況

　　報(bào)告期內(nèi)，根據(jù)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)和全球光伏新增裝機(jī)需求持續(xù)增長(zhǎng)，具體如下：

　　■

　　2022年，全球和國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)量復(fù)合增長(zhǎng)率34.67%，全球和國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)規(guī)模呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)的良好態(tài)勢(shì)。受到原輔材料供應(yīng)緊張且價(jià)格處于高位等因素影響，2022年度，光伏行業(yè)持續(xù)保持快速增長(zhǎng)，海內(nèi)外需求增大，公司太陽(yáng)能組件銷售5.39GW，較2021年度銷量增長(zhǎng)2.96GW，增幅122.15%，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)收入大幅增加，提升了公司的盈利空間。

　?。?.2）公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況

　　報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式保持穩(wěn)定。公司主要產(chǎn)品太陽(yáng)能組件產(chǎn)能利用率及產(chǎn)銷率情況如下表：

　　2022年度，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況較2021年度明顯改善，組件產(chǎn)能利用率為89.25%，較2021年度54.52%大幅增長(zhǎng)34.73個(gè)百分點(diǎn)。一方面，境內(nèi)外銷售量合計(jì)增長(zhǎng)130.77%導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)收入大幅增長(zhǎng)；另一方面，產(chǎn)能利用率提升降低了公司單位產(chǎn)品中的固定成本分?jǐn)?，提高了公司組件銷售毛利率。

　　（3.3）境內(nèi)外銷售差異及變化

　　報(bào)告期公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入按照銷售區(qū)域劃分如下：

　　單位：萬(wàn)元

　　■

　　公司產(chǎn)品銷售在境內(nèi)與境外均有涉及。上圖所示報(bào)告期內(nèi)，境內(nèi)收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為71.38%和62.61%；境外收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為28.62%和37.39%。報(bào)告期內(nèi)境外銷售收入占比逐步上升，尤其2022年度境外銷售收入占比大幅提升，歐洲各國(guó)對(duì)能源穩(wěn)定性的需求度持續(xù)提高，能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型進(jìn)程加快，客觀上促進(jìn)了歐洲光伏裝機(jī)需求量的增長(zhǎng)。2022年公司抓住該機(jī)遇擴(kuò)大海外市場(chǎng)，境外組件銷售量為2.06GW，同比增長(zhǎng)208.66%。

　　公司境內(nèi)與境外銷售產(chǎn)品均為太陽(yáng)能組件，銷售量及收入情況如下：

　　■

　　由上表，報(bào)告期組件收入增長(zhǎng)了151.47%，主要是由于一方面境內(nèi)外銷售量增長(zhǎng)了122.15%，另一方面，由于原材料價(jià)格上漲，組件市場(chǎng)銷售單價(jià)上漲，公司境內(nèi)銷售單價(jià)的增長(zhǎng)14.97%，境外銷售單價(jià)增長(zhǎng)5.23%。

　　境外組件銷售增長(zhǎng)分地區(qū)對(duì)比：

　　單位：萬(wàn)元

　　■

　　（3.4）新老客戶銷售情況

　　公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來(lái)自于新客戶和老客戶的金額及占比情況如下：

　　單位：萬(wàn)元

　　■

　　上圖所示報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)自新客戶的銷售收入占比分別為44.34%和55.12%，新客戶收入占比逐年增長(zhǎng)。2022年度，公司新客戶主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比大幅上升主要系公司拓展海外新客戶所致。拓展新客戶的同時(shí)，公司與老客戶合作較為穩(wěn)固，客戶延續(xù)性較強(qiáng)，報(bào)告期內(nèi)來(lái)自老客戶的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入金額整體呈上升趨勢(shì)。

　　報(bào)告期新增客戶前五大情況如下：

　　■

　　綜上所述，由于公司產(chǎn)能、產(chǎn)量增長(zhǎng)，銷售量增長(zhǎng)，以及組件產(chǎn)品市場(chǎng)售價(jià)增長(zhǎng)，報(bào)告期收入成本大幅增加。

　　（二）會(huì)計(jì)師核查意見(jiàn)：

　　1、報(bào)告期內(nèi)公司沒(méi)有上游硅料及硅片產(chǎn)能，產(chǎn)業(yè)一體化程度較低，同時(shí)總體規(guī)模偏小，采購(gòu)成本沒(méi)有議價(jià)優(yōu)勢(shì)。同行業(yè)可比上市公司產(chǎn)業(yè)一體化程度高于公司，且該等頭部企業(yè)由于出貨量大，下游議價(jià)能力較高，公司銷售價(jià)格相對(duì)偏低而成本相對(duì)偏高導(dǎo)致毛利率低于可比公司；為滿足客戶訂單交貨時(shí)間需求，公司外購(gòu)組件數(shù)量為1,117.64MW，收入總額約為192,340.93萬(wàn)元，外購(gòu)組件是以本公司品牌、同自產(chǎn)組件相同的形式對(duì)外銷售，不屬于貿(mào)易類業(yè)務(wù)。相關(guān)會(huì)計(jì)處理符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定;

　　2、報(bào)告期內(nèi)公司加工費(fèi)收入主要為電池片代加工業(yè)務(wù)，成本中不涉及到主要材料成本，因而毛利率較高;

　　3、報(bào)告期內(nèi)公司拓展新客戶的同時(shí)老客戶合作較為穩(wěn)固，客戶延續(xù)性較強(qiáng)，在手訂單充足，產(chǎn)銷兩旺，銷售價(jià)格總體呈穩(wěn)步上升趨勢(shì)，實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入金額大幅增長(zhǎng)。

　　二、年報(bào)披露，報(bào)告期內(nèi)公司前五大客戶的銷售金額約為42.83億元，同比增長(zhǎng)約215.16%；前五大供應(yīng)商的采購(gòu)金額約為25.53億元，同比增長(zhǎng)約90.1%。此外，公司本年度海外業(yè)務(wù)收入為37.3億元，同比增長(zhǎng)225.42%，占公司本期營(yíng)收的比重為37.2%，占比較高且增速較快，但毛利率僅為4.18%，低于國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)6.52%的毛利率。

　　請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：（1）報(bào)告期內(nèi)前五大供應(yīng)商和客戶的名稱、交易金額、交易內(nèi)容、是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，報(bào)告期內(nèi)主要供應(yīng)商和客戶及相關(guān)購(gòu)銷交易的定價(jià)、結(jié)算方式是否發(fā)生變化及原因；（2）報(bào)告期內(nèi)主要海外客戶的名稱、交易金額、交易內(nèi)容及回款情況，結(jié)合海外市場(chǎng)需求、競(jìng)爭(zhēng)格局等，說(shuō)明公司海外業(yè)務(wù)收入增速較快但毛利率較低的原因，是否與同行業(yè)公司存在差異及其合理性。請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師發(fā)表意見(jiàn)。

　　（一）公司回復(fù)：

　　（1）報(bào)告期內(nèi)前五大供應(yīng)商和客戶的名稱、交易金額、交易內(nèi)容、是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，報(bào)告期內(nèi)主要供應(yīng)商和客戶及相關(guān)購(gòu)銷交易的定價(jià)、結(jié)算方式是否發(fā)生變化及原因；

　　（1.1）報(bào)告期內(nèi)前五大供應(yīng)商采購(gòu)情況如下：

　　單位：萬(wàn)元

　　■

　　注：受同一實(shí)際控制人控制的客戶，合并計(jì)算采購(gòu)額。

　　截至2022年12月31日，公司與上述供應(yīng)商不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

　?。?.2）報(bào)告期內(nèi)前五大客戶情況如下：

　　■

　　注：受同一實(shí)際控制人控制的客戶，合并計(jì)算銷售額。

　　截至2022年12月31日，公司與上述客戶不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

　?。?.3）主要供應(yīng)商及客戶產(chǎn)品購(gòu)銷交易的定價(jià)、結(jié)算方式如下表：

　　■

　　■

　　綜上，公司國(guó)內(nèi)銷售主要通過(guò)招投標(biāo)方式定價(jià)，交易結(jié)算方式根據(jù)合同約定；合同定價(jià)采用市場(chǎng)定價(jià)方式，定價(jià)公允，客戶二、三、四為2022年新增客戶。公司對(duì)于上游電池片、硅片供應(yīng)商的款項(xiàng)結(jié)算方式報(bào)告期內(nèi)均未發(fā)生明顯變化。

　?。?）報(bào)告期內(nèi)主要海外客戶的名稱、交易金額、交易內(nèi)容及回款情況，結(jié)合海外市場(chǎng)需求、競(jìng)爭(zhēng)格局等，說(shuō)明公司海外業(yè)務(wù)收入增速較快但毛利率較低的原因，是否與同行業(yè)公司存在差異及其合理性。

　?。?.1）按銷售區(qū)域分析

　　公司境內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)包括組件銷售、電池片銷售、發(fā)電業(yè)務(wù)及加工等其他業(yè)務(wù)；公司境外主營(yíng)業(yè)務(wù)僅包括組件銷售，各類業(yè)務(wù)具體銷售及毛利率情況如下：

　　單位：萬(wàn)元

　　■

　　報(bào)告期境內(nèi)綜合毛利率為6.52%，高于境外外毛利率4.18%，主要是由于境內(nèi)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中包括發(fā)電業(yè)務(wù)等毛利率較高的業(yè)務(wù)。

　　2021-2022年海外組件收入分別為114,641.22萬(wàn)元、373,068.92萬(wàn)元，報(bào)告期內(nèi)增長(zhǎng)了225.42%。

　　境內(nèi)外組件銷售單位收入、成本及毛利對(duì)比情況如下：

　　單位：元/W

　　■

　　報(bào)告期受上年原材料價(jià)格上漲的影響，滯后傳導(dǎo)效應(yīng)使得境內(nèi)組件市場(chǎng)銷售價(jià)格在本期上漲較快，但由于境外銷售價(jià)格仍略高于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，達(dá)到1.81元/W，導(dǎo)致本期境外銷售組件毛利率高于境內(nèi)。

　　（2.2）報(bào)告期內(nèi)公司主要客戶較為穩(wěn)定，主要為境內(nèi)外大型能源集團(tuán)或光伏應(yīng)用企業(yè)。2022年度，國(guó)際銷售團(tuán)隊(duì)抓住境外需求尤其是歐洲地區(qū)對(duì)光伏產(chǎn)品需求大幅增長(zhǎng)的機(jī)遇，西班牙新能源開發(fā)商GrupoCobra、丹麥可再生能源開發(fā)商EE Construction DK ApS及希臘EPC承包商ArchirodonConstruction (Overseas) Company Limited等企業(yè)新增成為公司當(dāng)期主要客戶。

　　國(guó)外客戶前五大收入均為組件銷售收入，以及回款情況明細(xì)如下：

　　單位：萬(wàn)元

　　■

　　由上表，海外客戶前五大合計(jì)21.35億元，占營(yíng)業(yè)收入比重為21.40%，報(bào)告期拓展的主要新增客戶收入合計(jì)18.92億元是海外收入增長(zhǎng)的主要原因?？蛻?在2023年一季度回款總額為3.64億元，相應(yīng)款項(xiàng)已全部收回。

　　（2.3）海外收入與同行業(yè)可比公司的對(duì)比情況：

　　單位：萬(wàn)元

　　■

　　資料來(lái)源：同行業(yè)可比公司定期報(bào)告等公開資料。

　　可比公司海外收入本期均有增長(zhǎng)，本公司海外毛利率4.18%，低于上述其他可比公司。公司毛利率水平較同行業(yè)低，主要原因：一方面是公司為拓展銷售市場(chǎng)，組件銷售定價(jià)略低于同行業(yè)；另一方面，海外組件成本偏高的原因同上述國(guó)內(nèi)組件成本，存在采購(gòu)?fù)赓?gòu)電池片生產(chǎn)，外協(xié)組件銷售等業(yè)務(wù)模式，以及公司產(chǎn)能規(guī)模及一體化程度的制約。以上因素共同影響，使得公司海外組件毛利率略低于同行業(yè)。

　?。ǘ?huì)計(jì)師核查意見(jiàn)：

　　1、報(bào)告期同前五大客戶和供商與公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，報(bào)告期內(nèi)與主要供應(yīng)商和客戶的相關(guān)購(gòu)銷交易的定價(jià)、結(jié)算方式均未發(fā)生明顯變化；

　　2、新增客戶業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，是海外業(yè)務(wù)大幅增長(zhǎng)的主因。與同行業(yè)相比，售價(jià)略低，成本略高，毛利率低于同行可比上市公司。

　　三、年報(bào)披露，報(bào)告期末公司存貨余額為13.8億元，同比增長(zhǎng)106.86%，其中庫(kù)存商品11.16億元，同比增長(zhǎng)146.9%。公司本期計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備約1244萬(wàn)元，轉(zhuǎn)回或轉(zhuǎn)銷減值準(zhǔn)備4299.5萬(wàn)元，其中對(duì)庫(kù)存商品計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備約1120萬(wàn)元、轉(zhuǎn)回或轉(zhuǎn)銷4107.8萬(wàn)元，計(jì)提比例僅約1%，遠(yuǎn)低于去年同期的8.88%。

　　請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：（1）結(jié)合業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品類型、在手訂單、備貨政策、存貨庫(kù)齡分布情況等，說(shuō)明報(bào)告期末庫(kù)存商品余額大幅增長(zhǎng)的原因及合理性；（2）結(jié)合行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)情況、公司庫(kù)存商品生產(chǎn)成本及銷售單價(jià)變化情況，說(shuō)明本期庫(kù)存商品減值準(zhǔn)備計(jì)提比例明顯降低的原因及合理性，是否與同行業(yè)公司存在差異及其原因；（3）本期庫(kù)存商品跌價(jià)準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回或轉(zhuǎn)銷涉及的產(chǎn)品類型、對(duì)應(yīng)金額、原因及會(huì)計(jì)處理依據(jù)，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定》。請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師發(fā)表意見(jiàn)。

　　（一）公司回復(fù)：

　?。?）結(jié)合業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品類型、在手訂單、備貨政策、存貨庫(kù)齡分布情況等，說(shuō)明報(bào)告期末庫(kù)存商品余額大幅增長(zhǎng)的原因及合理性；

　　公司采用“生產(chǎn)+銷售”經(jīng)營(yíng)模式，公司綜合考慮訂單情況、市場(chǎng)趨勢(shì)、生產(chǎn)線運(yùn)行平衡及節(jié)能需求，采用以銷定產(chǎn)及安全庫(kù)存并行的生產(chǎn)模式。

　　（1.1）存貨分類以及產(chǎn)品類型

　　公司存貨主要由原材料、在產(chǎn)品及庫(kù)存商品構(gòu)成。報(bào)告期內(nèi)存貨賬面余額增加主要系業(yè)務(wù)量增加導(dǎo)致庫(kù)存商品較上期增加。庫(kù)存商品組成情況如下：

　　單位：萬(wàn)元

　　■

　　庫(kù)存商品2021、2022年存貨余額分別為45,237.39萬(wàn)元和111,567.39萬(wàn)元，占存貨余額的比例分別為63.71%和80.41%，2022年底庫(kù)存商品賬面余額較上年同期增加146.63%。

　　庫(kù)存商品組成情況如下：

　　單位：萬(wàn)元

　　■

　　由上表看出，2022年末庫(kù)存商品中的電池片賬面余額低于上年同期，主要系公司加強(qiáng)了存貨管理，對(duì)電池生產(chǎn)工序產(chǎn)生的不能滿足組件生產(chǎn)工序的低效電池片及時(shí)進(jìn)行了銷售處理。

　　2022年末組件期末余額較上年同期有上升，主要系公司為開拓國(guó)際市場(chǎng)及應(yīng)對(duì)組件需求上升，備貨增加所致，尤其是2021年起子公司億晶歐洲存貨大幅增長(zhǎng)。出口銷售量的增加，使得海外在途商品量增加。庫(kù)存商品剔除億晶歐洲庫(kù)存商品后占存貨期末余額比例有所下降。

　　報(bào)告期，本公司庫(kù)存商品增長(zhǎng)146.62%，與從同行業(yè)可比公司來(lái)看，庫(kù)存商品余額報(bào)告期也呈上漲趨勢(shì)，東方日升期初庫(kù)存商品12.32億元，報(bào)告期30.72億元，增長(zhǎng)149.35%；天合光能期初庫(kù)存商品41.27億元，報(bào)告期64.32億元，增長(zhǎng)55.85%。

　　2021-2022年末億晶歐洲存貨情況如下表所示：

　　單位：萬(wàn)元

　　■

　?。?.2）在手訂單情況：

　　單位：萬(wàn)元

　　■

　　由上表，公司2021-2022年末在手訂單金額占存貨賬面余額比重分別為310.06%，273.62%，訂單量充足。

　　（1.3）公司存貨周期以及存貨庫(kù)齡分布情況：

　　公司主要原材料采購(gòu)周期在3-7天，為了避免訂單量突然增加造成的壓力，公司實(shí)行安全庫(kù)存制度，根據(jù)原材料使用頻率，一般批量采購(gòu)5-10天的庫(kù)存。公司產(chǎn)品平均生產(chǎn)周期較短，生產(chǎn)流程分為電池片生產(chǎn)及組件生產(chǎn)兩階段，其中，電池片生產(chǎn)包括清洗、擴(kuò)散、SE激光、鈍化等環(huán)節(jié)，生產(chǎn)周期通常為一天；組件生產(chǎn)包括激光劃片、串焊疊焊、層壓、裝框等環(huán)節(jié)，生產(chǎn)周期約6-8小時(shí)。同時(shí)由于公司連續(xù)生產(chǎn)，通常生產(chǎn)線上存在一定量的半成品。公司銷售周期主要取決于終端客戶的需求量、工程進(jìn)度及需求時(shí)間，通常從生產(chǎn)入庫(kù)到完成銷售交貨的銷售周期約為0-3個(gè)月。

　　整體而言，公司采購(gòu)和生產(chǎn)周期較短，而產(chǎn)品的銷售周期相對(duì)較長(zhǎng)，2022年公司原材料周轉(zhuǎn)天數(shù)為6.28，與采購(gòu)周期相匹配；在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)天數(shù)為3.53，與生產(chǎn)周期以及公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)相匹配；庫(kù)存商品周轉(zhuǎn)天數(shù)為29.92。2021年以來(lái)公司海外銷售規(guī)模不斷擴(kuò)大，公司加大備貨，銷售周期有所增長(zhǎng)，整體上與銷售周期相匹配。

　　存貨庫(kù)齡分布情況：

　　單位：萬(wàn)元

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　　由上表可見(jiàn)，公司2021-2022年庫(kù)存商品庫(kù)齡一年以內(nèi)占比為99.54%，99.55%，說(shuō)明公司不存在庫(kù)存商品庫(kù)齡積壓、呆滯等情況。

　　（2）結(jié)合行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)情況、公司庫(kù)存商品生產(chǎn)成本及銷售單價(jià)變化情況，說(shuō)明本期庫(kù)存商品減值準(zhǔn)備計(jì)提比例明顯降低的原因及合理性，是否與同行業(yè)公司存在差異及其原因；

　?。?.1）2021-2022年度，公司存貨跌價(jià)準(zhǔn)備變動(dòng)情況如下：

　　單位：萬(wàn)元

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　　公司根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，對(duì)部分標(biāo)準(zhǔn)化程度較高的產(chǎn)品安排一定規(guī)模的備貨庫(kù)存，并于每年末對(duì)存貨進(jìn)行減值測(cè)試，對(duì)期末成本高于可變現(xiàn)凈值的存貨計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。2021-2022年度，公司計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額分別為4,095.01萬(wàn)元和1,244.06萬(wàn)元。

　?。?.2）行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)情況、公司庫(kù)存商品生產(chǎn)成本及銷售單價(jià)變化

　　光伏行業(yè)產(chǎn)品主要原材料硅片硅料的市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)如下：

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　　數(shù)據(jù)來(lái)源：集邦新能源網(wǎng)EnergyTrend

　　來(lái)源：·中證網(wǎng) 作者：