7月1日，據(jù)媒體報(bào)道，手機(jī)行業(yè)分析師郭明錤發(fā)文稱，蘋果今年秋季即將推出的iPhone 14系列機(jī)型需求可能會(huì)比iPhone 13系列更強(qiáng)。

　　受此消息影響，今日早盤，立訊精密、【鵬鼎控股(002938)、股吧】、藍(lán)思科技、歌爾股份等果鏈龍頭公司股價(jià)一度走強(qiáng)。

　　券商分析稱，從2022全年來(lái)看，繼續(xù)看好蘋果產(chǎn)業(yè)鏈整體景氣度表現(xiàn)。建議關(guān)注蘋果下半年新機(jī)的拉貨和發(fā)布情況。

　　iPhone 14系列需求可能更強(qiáng)

　　郭明錤稱，他對(duì)經(jīng)銷商、零售商的最新調(diào)查結(jié)果來(lái)看，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)iPhone 14的需求可能會(huì)強(qiáng)于iPhone 13。

　　按照往年習(xí)慣，蘋果將在9月份秋季新品發(fā)布會(huì)上推出iPhone 14系列手機(jī)。研究機(jī)構(gòu)TrendForce研報(bào)預(yù)測(cè)稱，蘋果iPhone 14系列將同樣推出四款新機(jī)。iPhone 14 Pro采用蘋果最新A16處理器。

　　郭明錤表示，零部件供應(yīng)商和物流方面的人士對(duì)iPhone 14下半年出貨量的預(yù)測(cè)分別約1億部和9000萬(wàn)部。

　　但瑞士信貸一份研究報(bào)告稱，iPhone14的生產(chǎn)計(jì)劃保持不變，但初始產(chǎn)量將會(huì)變少，這可能是因?yàn)槟承┬吞?hào)的一些零部件/芯片短缺。新機(jī)型的整體生產(chǎn)訂單將與去年持平。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前蘋果在中國(guó)市場(chǎng)高端機(jī)出貨量領(lǐng)先，短時(shí)間很難改變這個(gè)現(xiàn)狀。6月30日，研究機(jī)構(gòu)Strategy Analytics發(fā)布報(bào)告稱，在今年“618”網(wǎng)購(gòu)節(jié)期間，中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)銷量為1400萬(wàn)部，同比下降25%?！?18”期間，蘋果表現(xiàn)出色，售出近700萬(wàn)部iPhone，同比下降4%。

　　券商：果鏈龍頭估值和業(yè)績(jī)有望雙修復(fù)

　　湘財(cái)證券稱，iPhone在高端手機(jī)市場(chǎng)的市占率從2020年三季度的24.7%提升至2021年二季度的40.6%，銷量重返2015年峰值，由于iPhone尚有超過(guò)7億的潛在換機(jī)用戶，預(yù)計(jì)iPhone銷量仍將小幅增長(zhǎng)。看好受益于供應(yīng)份額提升和iPhone新機(jī)創(chuàng)新的廠商，受益于蘋果公司的供應(yīng)鏈管理策略，國(guó)內(nèi)廠商在面板、整機(jī)組裝等領(lǐng)域的供應(yīng)份額均有望大幅提升，今年iPhone新機(jī)的創(chuàng)新也將為果鏈廠商帶來(lái)增量需求。

　　華泰證券認(rèn)為，盡管2022年一季度手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈整體處于淡季，立訊精密、歌爾股份、【環(huán)旭電子(601231)、股吧】、鵬鼎控股等果鏈優(yōu)質(zhì)龍頭公司同比仍實(shí)現(xiàn)較為強(qiáng)勁的增長(zhǎng)。展望三季度，隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)有序推進(jìn)，供給端制約瓶頸將得以緩解，但手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈公司仍然面臨終端需求疲軟的威脅。2022 全年來(lái)看，繼續(xù)看好果鏈整體景氣度表現(xiàn)，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)可預(yù)見(jiàn)性預(yù)計(jì)將強(qiáng)于安卓產(chǎn)業(yè)鏈。建議關(guān)注蘋果下半年新機(jī)的拉貨和發(fā)布情況。

　　興業(yè)證券認(rèn)為，隨著供應(yīng)鏈的擾動(dòng)緩解和iPhone的熱賣，傳統(tǒng)果鏈公司最差的時(shí)期或已過(guò)，龍頭下半年有望迎來(lái)估值和業(yè)績(jī)的雙修復(fù)。

　　編輯：張晶

　　來(lái)源：·中證網(wǎng) 作者：張興旺