愛普股份展望2020,愛普股份未來發(fā)展?
行業(yè)格局和趨勢
1、香料、香精行業(yè)市場格局和發(fā)展趨勢
(1)全球市場
總體來看,全球香料香精市場呈現(xiàn)高度壟斷、高額投入的“雙高”格局,同時,產(chǎn)業(yè)向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移、安全與天然理念日益深化也成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。
A、高度壟斷
全球香料香精市場呈現(xiàn)高度壟斷態(tài)勢并且短期很難改變。從全球前十大香料香精公司的銷售數(shù)據(jù)來看,1999年總銷售額為129億美元,占全球總銷售額的64.60%;至2018年,該比例達到89.29%。尤其是奇華頓(Givaudan)、國際香精香料有限公司(IFF)、芬美意(Fimenich)和德之馨(Symrise)四家公司的合計市場份額,2018年上升至68.77%。(數(shù)據(jù)來源:Leffingwell&Associates,中國香料香精化妝品工業(yè)協(xié)會)
B、高額研發(fā)投入
全球主要香料香精公司十分重視研發(fā)投入,每年研發(fā)資金投入一般占總銷售額的5~10%。除了將資金用到新產(chǎn)品、新技術(shù)的開發(fā)以外,更多的是投入到可持續(xù)發(fā)展、綠色化學、環(huán)境友好等方面,從而保持其領(lǐng)先地位。
C、產(chǎn)業(yè)不斷向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移
全球香料香精大公司主要分布在歐洲、美國和日本,由于本土市場日漸飽和,其在本土的銷售額僅占30-50%,其余50-70%的產(chǎn)品均在境外銷售,亞洲、大洋洲和南美洲等地區(qū)成為主要的競銷地區(qū)。
與此同時,全球香料香精大公司紛紛實施產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整,將合成香料生產(chǎn)轉(zhuǎn)移至發(fā)展中國家或地區(qū),目前已基本形成發(fā)展中國家和地區(qū)提供低端產(chǎn)品和資源性產(chǎn)品、發(fā)達國家提供高端產(chǎn)品的市場格局。
D、追求“安全、天然、環(huán)保”
香料香精行業(yè)是國民經(jīng)濟中食品、日化、煙草、醫(yī)藥、飼料等行業(yè)的重要配套產(chǎn)業(yè),隨著物質(zhì)水平逐步提升,消費者對香料香精的要求越來越高。在發(fā)達國家,添加合成香精的化妝品占比已從上世紀末的50%降到目前的20%以下。天然香料由于對環(huán)境污染小、對人體安全性高而受到市場青睞,同樣品質(zhì)的香料產(chǎn)品,天然提取與化學合成方式的不同,導致前者售價是后者的十倍乃至百倍,各大公司也都更加關(guān)注從植(動)物中提取天然香料。
(2)國內(nèi)市場
A、企業(yè)規(guī)模普遍偏小,行業(yè)集中度低
目前,我國共有香料香精企業(yè)1,000余家,大多屬于中小型企業(yè),行業(yè)集中度較低。由于香料香精生產(chǎn)、尤其是香精生產(chǎn)在人才、工藝技術(shù)、配方專利等方面的特殊需求,以及國內(nèi)中小型香精企業(yè)在消費前端信息采集、市場研究、原料的使用、基礎(chǔ)研究、實驗設(shè)備等環(huán)節(jié)投入較少,單一香料/香精企業(yè)的成長進程緩慢,難以形成核心競爭力。
B、跨國公司進入,行業(yè)競爭加劇
國際著名香料香精跨國企業(yè)紛紛在中國加大投資力度,新建研發(fā)中心和生產(chǎn)工廠。這些在中國投資建設(shè)的項目均達到世界級水準,中國的生產(chǎn)基地已成為各大跨國企業(yè)極為重要的創(chuàng)新發(fā)展動力,并由此為我國新增勞動力解決了大量就業(yè)崗位,也為我國香料香精行業(yè)的發(fā)展注入了活力。
同時也進一步加劇了國內(nèi)香料香精市場的競爭。我國香料香精市場已呈現(xiàn)“國內(nèi)市場、國際化競爭”的局面。
C、內(nèi)資企業(yè)投入不足、產(chǎn)品創(chuàng)新滯后
在內(nèi)資香料香精企業(yè)中,除少數(shù)幾家在人才、設(shè)備、科研上進行了一定規(guī)模的投入外,絕大多數(shù)生產(chǎn)企業(yè)的投入還相當不足,具有先進的檢測分析技術(shù)、創(chuàng)新能力強的企業(yè)則更少。與此同時,跨國香料香精企業(yè)憑借其知名的品牌、雄厚的技術(shù)力量、現(xiàn)代化的生產(chǎn)設(shè)備、穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量和規(guī)范的經(jīng)營理念,發(fā)展速度很快,在中國香料香精(特別是香精)中高檔產(chǎn)品市場中已成為主角。
D、企業(yè)間兼并增加,關(guān)系調(diào)整
國際著名香料香精跨國企業(yè)加大了對國內(nèi)同行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)的兼并力度;國內(nèi)香料香精行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)則更傾向于向上下游產(chǎn)業(yè)鏈布局。
E、產(chǎn)品及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化
近年來,香料與香精兩個大類的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得到進一步優(yōu)化,香精產(chǎn)品的發(fā)展速度快于香料產(chǎn)品。在紡織、皮革、油墨、紙張、塑料等新應(yīng)用領(lǐng)域內(nèi)出現(xiàn)的新型香精產(chǎn)品也得到了快速發(fā)展,為傳統(tǒng)的香精產(chǎn)品結(jié)構(gòu)帶來了進一步優(yōu)化的空間。
在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面,據(jù)行業(yè)專家估計,當前國內(nèi)香料香精行業(yè)企業(yè)中,香料生產(chǎn)企業(yè)占40%左右,香精生產(chǎn)企業(yè)占25%左右,貿(mào)易企業(yè)占35%左右,分布區(qū)域上仍以華東地區(qū)和華南地區(qū)較為集中。但伴隨著自然資源型、勞動密集型產(chǎn)業(yè)由東部向中西部有序轉(zhuǎn)移,產(chǎn)業(yè)布局得到優(yōu)化,特色區(qū)域的發(fā)展水平有所提升,在中西部地區(qū)出現(xiàn)了江西金溪、云南滇中新區(qū)、新疆
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