發(fā)展趨勢
1.全球鐵礦石供應市場依然處于相對壟斷狀況 2019年,受巴西礦難、澳洲颶風等負面因素影響,巴西澳洲等國產礦量有所降低。但淡水河谷、力拓、必和必拓等境外鐵礦石生產商憑借其高品位儲量資源、低成本開采優(yōu)勢及雄厚的資本實力,牢牢把握全球鐵礦石供應市場。進口鐵礦石依然對國產鐵礦石產生較大的沖擊影響。 2.國產鐵礦石行業(yè)分散、資源質量較低 我國是全球鐵礦資源總量相對豐富的國家,但分布較為均散,大多數(shù)為中小型礦山,產業(yè)集中度低,難以形成規(guī)模效應。我國鐵礦石平均品位約為30%-35%,低于世界鐵礦石平均品位。此外,受礦石分布因素(多為地下開采)的影響,我國鐵礦石開采難度大、成本高。 3.鐵礦石價格先揚后抑,總體小幅上漲 報告期內,國內鐵礦石價格第一季度普氏鐵礦石指數(shù)大幅上漲,1月3日普氏鐵礦石指數(shù)72.35美元/噸,為報告期內最低點,在2月8日普氏鐵礦石指數(shù)94.2美元/噸,為第一季度最高點,接后呈震蕩走勢;第二季度普氏鐵礦石指數(shù)大幅上揚,于6月28日達到117.95美元/噸,為第二季度最高點;第三季度普氏鐵礦石指數(shù)先揚后抑,在7月3日普氏鐵礦石指數(shù)126.35美元/噸,為報告期內最高點,緊跟著大幅下跌;報告期內普氏鐵礦石指數(shù)累計上漲19.60美元/噸。(數(shù)據(jù)來源:萬德數(shù)據(jù)) 4.原油前期價格振幅劇烈后期回歸平均值 2019年第一季度布倫特原油價格大幅上揚,在1月3日布倫特原油價格53.43美元/桶,為報告期內最低點;3月20日布倫特原油價格68.37美元/桶,為第一季度最高點;第二季度布倫特原油價格先揚后抑,5月16日布倫特原油價格74.70美元/桶,為報告期內最高點;12月31日布倫特原油價格67.04美元/桶。
核心競爭力
(一)鐵礦石業(yè)務 1.鐵礦石品位及資源賦存優(yōu)勢 海南省昌江縣石碌礦區(qū)是我國最為知名的大型優(yōu)質富鐵礦床之一。根據(jù)海南省資源環(huán)境調查院編制的《海南省昌江縣石碌鐵鈷銅礦2019年度礦山儲量年報》,截至2019年12月31日,石碌礦區(qū)保有工業(yè)鐵礦石資源儲量2.38億噸,平均TFe品位46.26%;保有低品位鐵礦石資源儲量2791.4萬噸,平均TFe品位25.14%。 2.獨特的鐵礦石產品特質 由于鐵礦石品位及伴生元素的差異化,公司生產的鐵礦石產品具有高硅、低鋁、低磷、呈酸性等特質。高爐煉鐵過程中,爐料中通常需配比加入酸性的硅石或球團礦進行酸堿調節(jié)。目前,國內鋼鐵企業(yè)鐵礦石主要依賴進口,進口礦硅含量相對較低,而公司的鐵礦石產品作為硅含量較高的酸性礦,不僅提供了冶煉用的鐵份,同時也能夠提供部分硅源,可代替硅石使用,高爐中適當搭配使用有利于爐況順行,降低煉鐵成本。因此,公司鐵礦石是合理搭配高爐爐料結構的首選酸性配料。 3.卓越的管理及投資團隊 公司核心管理層擁有豐富行業(yè)經驗,深刻了解國內外行業(yè)發(fā)展趨勢,能夠依據(jù)行業(yè)動態(tài)變化及時制訂和調整公司的發(fā)展戰(zhàn)略,使公司能夠在市場競爭占據(jù)優(yōu)勢地位。公司完善的生產經營管理體系,完整的風險控制體系,穩(wěn)定的物流渠道,有利于打造高效低成本的生產經營核心競爭力。 公司投資團隊堅持秉持價值投資理念,結合公司實際運營情況及行業(yè)預判,經實地考察及充分調研后,利用一切可調度資源找尋與公司在發(fā)展戰(zhàn)略等方面相契合的礦產資源項目。積極跟進其他大項目,增加投資項目儲備。進一步推進公司戰(zhàn)略轉型升級,為公司提供更多贏利點 (二)油氣業(yè)務 洛克石油公司(洛克)是澳大利亞領先的獨立上游油氣公司之一,在中國、東南亞和澳大利亞均有業(yè)務。公司的業(yè)務涵蓋從石油勘探、評價到開發(fā)、生產的上游全周期作業(yè)。 1.重點區(qū)域油氣上游全周期業(yè)務運營能力 作為業(yè)內公認的經驗豐富、聲譽良好的油氣勘探開發(fā)作業(yè)者,洛克的行業(yè)定位鮮明,具備獨特的競爭優(yōu)勢,與包括國家石油公司以及國際石油公司在內的很多公司建立了廣泛而深厚的合作關系。現(xiàn)有合作伙伴包括馬來西亞國家石油公司、戴樂石油公司、豪信石油公司等。在澳大利亞同等規(guī)模的石油公司里,罕有其他公司有能力像洛克這樣開展油氣上游行業(yè)的全周期作業(yè)。2.行業(yè)經驗豐富的國際化管理團隊 洛克的員工團隊業(yè)務能力強,作業(yè)經驗豐富,大部分具有國際化專業(yè)水準和技術背景。洛克多年來持續(xù)保持優(yōu)異的健康、安全、環(huán)保記錄,在資產完整性管理方面表現(xiàn)突出。洛克非常注重企業(yè)的財務業(yè)績表現(xiàn),致力于為股東創(chuàng)造更大價值。
經營計劃
1.安全環(huán)保 公司制定全年安全生產目標“五個為零”,環(huán)保達標排放;選二廠EHS審計評分達3.4分以上。繼續(xù)簽訂“安全生產責任狀”,建立以專業(yè)管理和區(qū)域管理為抓手的安全管理網絡,全力推進安全、環(huán)保、職業(yè)健康體系貫標,全面提高安全生產標準化水平和EHS管理水平;繼續(xù)深入開展學規(guī)程,用規(guī)程,反“三違”活動,形成敬畏安全的管理氛圍;堅持每周“OPL”點滴安全教育,不斷增強全員安全防護意識,提高全員安全操作水平;加強對公司重大危險源點的管理,全面防止重大風險事件的發(fā)生;重視水患治理,制定有效的防范措施,確保汛期安全度汛。 2.生產運營 (1)生產:加強地采提升、溜破系統(tǒng)的理順,提升崗位員工生產組織水平、操作水平、設備維修水平,提高系統(tǒng)產能;加強地采外委單位監(jiān)督管理、礦石質量管理,力爭地采出礦品位提升1%以上;進一步解決前期存在問題;做好井下爆破優(yōu)化方案,做好采場和采區(qū)溜井防水工作。 (2)降本增效措施:優(yōu)化楓樹下采礦設計,減少剝離量,增加原礦產量;附產礦通過主井提升,減少運輸成本;增加地采廢石銷售量,開拓廢石銷售市場;2020選礦選比在入選品位下降的基礎上,塊礦選比由1.74下降到1.63,逐步增加塊礦產量;新安裝選一廠至選二廠運輸膠帶,將原17#粗粉直接下槽,進一步減少運輸裝卸費;對直接排尾的二離尾礦進行回收;選一廠53m濃縮池系統(tǒng)優(yōu)化,回收29.9%左右的尾礦;綜合利用水資源,在2019年基礎上降低30%外購工業(yè)用水,預計減少外購水量414萬噸,落實降本增效生產理念;全年原礦噸礦電耗費用在預算基礎上降低3%以上;全年噸礦(成品礦)修理費用在預算基礎上降低5%以上。 (3)礦山重點項目: 加快推進地采-120m以下中段開拓工程建設,主要為開拓系統(tǒng)結合生產勘探服務的巷道工程;改造年處理230萬噸的磨礦-磁選-浮選脫硫系統(tǒng),建設年處理能力190萬噸的懸浮磁化焙燒系統(tǒng),建成后精礦品位、年精礦產量均得到大幅提升;加快落實防洪項目,計劃雨季前(6月前)新安裝4臺水泵,另增加2臺備用,提前做好洪澇期伸長防護準備。 (4)鐵礦石銷售:收集、分析鐵礦石市場信息,做好市場調研工作;提升與大客戶合作高度、深度和廣度,在價值鏈上達成深化合作;加大供應商的開發(fā)力度,推進戰(zhàn)略協(xié)議簽訂,力爭銷售長協(xié)訂單數(shù)量逐步達到50%左右;推進“精準營銷”,加大促銷力度,擴大市場份額;強化集裝箱發(fā)運業(yè)務,滿足小批量、多批次發(fā)運以及降低運輸虧損風險。 3.管理提升 (1)定期召開戰(zhàn)略研討會,重新梳理戰(zhàn)略定位和目標,明晰“1+2+7”十年規(guī)劃目標,明確1+N戰(zhàn)略布局。 (2)全力推進IS0三體系貫標,致力打造一流產品一流品質;以三體系貫標、集團WCM試點及運營指標數(shù)字化等工作為抓手,加強總部中臺建設,打造賦能中心,推動企業(yè)轉型發(fā)展。 (3)持續(xù)細化推廣阿米巴模式,在公司內部劃小核算單元,形成大巴、中巴、小巴、微巴等各層次的運營模式。 (4)系統(tǒng)對標學習丹納赫公司,推廣丹納赫管理模式,強調競合,持續(xù)改善全員工作,不斷優(yōu)化公司管理水平。 (5)優(yōu)化頂層設計,加強公司高管的ABC角建設,完成中層管理團隊ABC角配置。 (6)加快制定石碌鐵礦分公司精益管理三年規(guī)劃,并盡快組織實施。 (7)建立健全激勵機制和進化機制,完善KPI、OKR、紅黃綠燈、271等考核機制,建設好企業(yè)和團隊生態(tài);完成人員盤點,確定人才九宮格分布。 (8)加強對分(子)公司的監(jiān)管,完善激勵約束機制,加大績效考核力度,實現(xiàn)考核具體化、可量化;加強如皋、國貿業(yè)務整合,優(yōu)化人員組織架構。 (9)做好人才培養(yǎng)和引進工作,全力打造優(yōu)質復合型團隊。 (10)建設海口總部技術中心院士工作站及開展研究工作;爭取完成5個專利申報獲批,推進高新技術企業(yè)申報工作。 4.大宗貿易 (1)國貿公司:合理設計年化貿易體量,加快落實長協(xié)資源項目;爭取提高國內外貿易授信額度,充足流動資金,加大新的額度開發(fā)工作;強化銷售手段,提升預判能力,爭取適度期貨授權;建立以客戶為導向,以業(yè)務為導向的實時運營體系。 (2)如皋公司:提升采購品種性價比,優(yōu)化采購流程,降低采購成本;強化提前預判市場行情趨勢的手段,制定或調整具有可行性的套保方案;進一步加強銷售力量,實行績效考核制和激勵措施,培養(yǎng)優(yōu)秀銷售團隊。 5.投融資管理 (1)投資方面:重新梳理戰(zhàn)略定位,明確投資方向,加強1+N生態(tài)建設;增強投行能力、淘金能力和煉金能力,重點關注補強型投資、相關性投資(臨近業(yè)務收購)和平臺收購;過程比結果重要(豐富盡調維度、交叉驗證)、選擇比努力重要;繼續(xù)推進可用于發(fā)行股份購買資產項目,爭取實現(xiàn)1-2個大項目落地;加強洛克石油投后管理,尋找符合洛克發(fā)展需求的投資項目,提升洛克盈利能力;深耕海南,把握海南自貿區(qū)(港)的發(fā)展機會,重點開發(fā)油氣、科創(chuàng)、金融、教育、熱帶農業(yè)等海南鼓勵發(fā)展的幾大產業(yè),將相關投資項目引到海南。 (2)融資方面:加強融資閉環(huán)能力建設,創(chuàng)新融資方式,建立投融結合機制,“股債基”同步推進,滿足大項目需要;充分利用資本運作平臺,推進資本市場定增或股票買向;成立油氣勘探基金和海礦轉型發(fā)展基金,加大與海南本土企業(yè)合作力度,重點開發(fā)南海油氣資源,打造海南油氣產業(yè)集團。 6.多元發(fā)展方面 (1)推進欣達、博創(chuàng)公司、制氧車間實行阿米巴承包經營,2020年元月開始實施。 (2)大力開發(fā)綠色環(huán)保、資源循環(huán)利用項目,加快海南三聯(lián)合作開發(fā)圍巖廢石。 (3)緊抓海南砂石產業(yè)市場機遇,利用海礦優(yōu)勢,積極參與海南砂石產業(yè)等建材領域的開發(fā);加快推進海南新達的制磚項目,確保按時投產。 7.黨建及企業(yè)文化方面 (1)完善黨建工作考核機制,提高黨支部規(guī)范化工作質量,不斷增強黨組織推動企業(yè)中心工作的能力。 (2)繼續(xù)層層壓實“兩個責任”,加強廉政建設,堅決反舞弊,為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造風清氣正的良好環(huán)境。 (3)加強企業(yè)文化建設,增強企業(yè)文化認同感。 (4)積極履行社會責任,關心關愛員工,努力構建和諧企業(yè)。
市場風險
1.價格波動風險 公司主要產品為鐵礦石產品,鐵礦石的價格與其他大宗商品相同,受宏觀經濟狀況、供需關系、海運價格、匯率等多方面因素影響,近年來波動較大。伴隨鋼鐵行業(yè)的盈利不斷提高,各大鋼廠紛紛調整煉爐配料,高品位鐵精粉的需求量驟增致使礦石行業(yè)發(fā)生結構性變化,礦石價格振幅整體偏大。鐵礦石價格的大幅波動將對公司的盈利能力具有直接影響。 2.行業(yè)競爭風險 公司面臨著國內外其他同類產品生產商的競爭。其中,淡水河谷、力拓和必和必拓等全球三大礦業(yè)公司在世界鐵礦石貿易中擁有較高份額,對我國鐵礦石行業(yè)存在重要影響力;而國內競爭對手主要為鋼鐵企業(yè)集團下屬的鐵礦石企業(yè)和獨立的鐵礦石企業(yè)。在日益加劇的競爭環(huán)境中,公司經營業(yè)績和財務狀況可能受到不利影響。 3.資源依賴性風險 鐵礦石采選行業(yè)對資源的依賴性較強,擁有的鐵礦石資源儲量及其品位的高低,直接影響到鐵礦石生產企業(yè)的生存和發(fā)展,并成為決定鐵礦石生產企業(yè)綜合競爭力的重要因素之一。從長遠來看,如果公司不能通過購買或其他方式獲得新的鐵礦石資源,將可能影響公司的持續(xù)發(fā)展。
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詳情>海南礦業(yè)上漲遇阻 受藍色外軌線壓制 以上下影中陽線收盤
12月17日海南礦業(yè)最高價8.6上穿了贏家極反通道工具藍色外軌線,受到藍色外軌線強力壓制,最終收盤停留在在藍色外軌線與生命線上方的強勢通道區(qū)域。海南礦業(yè)近10個交易日漲幅6.2%。
海南礦業(yè)(601969) 周復盤總結,本周微漲4.74%
在12月第2周(12月9日-12月13日)中海南礦業(yè)(601969)周漲幅為微漲4.74%。本周最高價為7.84元,出現(xiàn)在星期五,最低價為7.24元,出現(xiàn)在星期一。
在12月第1周(12月2日-12月6日)中海南礦業(yè)周漲幅為上漲5.12%。本周最高價為8.17元,出現(xiàn)在星期二,最低價為7.19元,出現(xiàn)在星期一。
海南礦業(yè)(601969)處于贏家江恩多頭主線形態(tài),今日重心上移,短期持續(xù)上漲,形成筑底信號,11月18日發(fā)出中期江恩筑頂信號后,經過14日,今日中期形成江恩筑底信號,屬中期多頭預警,長期處于多頭上漲趨
601969海南礦業(yè)本周股價出現(xiàn)上漲,本周微漲2.63%,近5個交易日股價呈上漲走勢,本周最高價為7.1元,出現(xiàn)在星期四,最低價為6.7元,出現(xiàn)在11月27日
海南礦業(yè)處于贏家江恩多頭中期回調形態(tài),今日重心持續(xù)下移,短期延續(xù)下跌趨勢,今日形成中期筑頂信號,若持續(xù)下跌,觸發(fā)長期筑頂信號,海南礦業(yè)將轉為空頭主線。海南礦業(yè)根據(jù)贏家江恩極反通道趨勢工具展示,上方壓力
601969海南礦業(yè) 周盤點(11月11日-11月15日)
601969海南礦業(yè)本周股價出現(xiàn)下跌,本周下跌5.43%,近5日股價呈下跌趨勢,本周最高價為7.45元,出現(xiàn)在11月12日,最低價為6.94元,出現(xiàn)在星期五
在11月第2周(11月4日-11月8日)中海南礦業(yè)周漲幅為上漲5.14%。本周最高價為7.68元,出現(xiàn)在星期四,最低價為6.88元,出現(xiàn)在星期一。
601969海南礦業(yè)處于贏家江恩多頭主線形態(tài),今日再次發(fā)出江恩底分型并發(fā)出江恩筑底信號,中長期多頭趨勢依舊保持。601969海南礦業(yè)根據(jù)贏家江恩極反通道趨勢工具展示,上方壓力位8.0422,下方支撐位
【海南礦業(yè):與馬里政府簽署《諒解備忘錄》】11月4日電,海南礦業(yè)公告,控股子公司KMUK及其全資子公司FM、LMLB與馬里政府就布谷尼鋰礦統(tǒng)一納入馬里新《礦業(yè)法