發展趨勢
行業格局和趨勢
展望2020年,隨著諸多醫改政策的逐步落地,醫藥健康產業將發生深刻變化,醫藥市場將受到較大影響,公司各業務板塊也迎來巨大挑戰。
目前國家醫改仍在深入推進之中,各種政策的影響和疊加效應將進一步顯現,醫藥行業優劣分化加速,整合變革日趨加劇、模式創新層出不窮,加之地方國企加速混改,行業集中度不斷提高,企業轉型升級的壓力日益加大,新的市場格局正在形成。
對于醫藥工業企業來說,隨著仿制藥一致性評價、藥品審評的嚴格規范、藥品帶量采購政策的推進,國內制藥行業的壁壘將大幅抬高,缺少核心品種、研發創新能力不足、不具備規模和成本優勢、銷售能力不強的工業企業將越來越難以為繼,而擁有較強研發創新能力、在創新藥或仿制藥方面有優勢特色、品種通過一致性評價且具備成本優勢、有特色原料藥品種、市場推廣能力強的工業企業將成為行業整合的受益者。
特別是國家藥品帶量采購的持續推進,藥品價格大幅降低,區域范圍將拓展至全國,品種范圍進一步增加,同時對基藥、醫保、輔助用藥目錄外的品種、包括器械耗材品種以及非標市場,也將產生聯動效應。這對工業企業的一致性評價推進提出了更大挑戰,即便是相關品種通過一致性評價的企業,也必須在配套原料藥保障、成本控制等方面具有優勢。
在醫保目錄方面,2019年國家出臺政策,不再允許各省增補醫保目錄產品,地方增補目錄要在三年內逐步剔除完畢,這意味著未來可通過醫保支付的品種數量將明顯減少,也將對國家醫保目錄外的藥品銷售造成重大沖擊。
此外,國家新修訂的《藥品管理法》2019年12月1日正式施行,在鼓勵創新、強化藥品安全質量管理、建立追溯制度、相關違法行為處罰等方面做出了新的規定。《藥品管理法》的相關制度,特別是藥品上市許可持有人制度,將對醫藥企業的質量管理、新藥申報、藥品進口和產能布局等方面帶來重大影響。
對于醫藥商業企業來說,早在2017年初,國務院辦公廳下發的《關于進一步改革完善藥品生產流通使用政策的若干意見》就明確提出要推動藥品流通企業跨地區、跨所有制兼并重組,培育大型現代藥品流通骨干企業。隨著“兩票制”的全面推行,這種趨勢越來越明顯,全國網絡布局完善、占據區域市場龍頭地位的商業企業快速增長,布局不完善、規模小、上游品種資源不豐富、缺少細分領域優勢特色、終端綜合服務能力差的商業企業正在逐步退出市場。
去年,藥品“兩票制”的政策影響已基本消退,但器械耗材的“兩票制”開始全面推行,醫用耗材的“零差率”、“議價集采”日益迫近,將對相關企業造成沖擊。同時,國家出臺“治理高值醫用耗材”的相關政策舉措,已經對相關企業造成實際影響。未來,在國家政策的扶持下,國產試劑耗材的占比有可能會進一步提升,進口品牌的利潤空間和市場空間將可能被進一步壓縮。
隨著醫保控費、分級診療的推行,大型公立醫院開始逐漸釋放部分處方藥,基層醫療機構、零售藥店將逐漸分流出部分二三級醫院對藥品的需求。目前,部分院外藥房已經可以對接醫院的信息管理系統,通過有監管的電子處方流轉平臺,承接外流處方。二、三終端市場迎來更好發展機遇。
雖然近期國家取消了中藥飲片的加成,但配方顆粒飲片的試點政策未來可能會全面放開,中藥新藥審批有望進一步提速,這將為該領域的企業提供了發展機遇。目前,中藥飲片行業呈現出業態復雜、產業集中度低、競爭激烈、質量良莠不齊、行業創新力不足的態勢,國家政策在扶持和鼓勵的同時,將進一步嚴格中藥飲片的質量管理,這對中藥企業的質量標準建設和質量控制提出了更高要求。
行業模式創新方面,國家政策鼓勵“互聯網+醫療健康”的發展,基于互聯網技術、提升終端客戶服務內涵的新業務模式不斷涌現,B2C、O2O電商、DTP藥房、醫藥供應鏈延伸服務、第三方醫療服務、藥品集采業務模式等新業態、新模式不斷涌現,將重塑行業生態格局,帶來新的市場空間。
在外貿領域,目前全球力量對比正在發生歷史性變化,傳統國際秩序也處在深刻變革之中,國際政治經濟秩序面臨著很強的不確定性,也影響了我國企業的海外業務開展。但隨著我國國際地位不斷提升、對外開放格局持續深化和“一帶一路”倡議的推進,我國企業的國際市場空間巨大、機遇增多、前景廣闊。
核心競爭力
報告期內核心競爭力分析 中國醫藥具備國際化和協同力引領的產業群組合優勢,以“一體兩翼”戰略為引領,與國內強勢企業形成了差異化優勢。在新的戰略藍圖中,公司將進一步培養和強化這種差異化競爭優勢。 (一)國際化引領的渠道與終端覆蓋能力,具備全球配置資源的核心優勢 國際先進水平的管理體系和國際化的業務模式是公司持續快速發展的主要驅動力之一。公司致力于構建國際先進水平的管理體系,強化差異化的核心競爭力。 國際貿易體系作為產品及服務“走出去”和“引進來”的集成服務商,協同公司國內工商體系,把國際化元素融入和延伸至公司全產業鏈的業務組合中。隨著國外政府采購項目的開發和外交政策項目的跟進,公司向國際水準看齊,培育醫療服務體系,把醫療服務輸出到拉美、非洲等發展中國家,并帶動上游工商業務群的發展,集合資本和專業資源,提升實力,拓展增值空間。 (二)雙引擎驅動產業群組合協同發展 中國醫藥通過資源的深度整合,業務的有效協同,不斷提高資源的使用率,激發產業群組合的造血功能,推進工商貿一體化及多業態發展的優勢格局。公司積極推動工商貿各業務板塊的深度融合與協同發展,充分發揮產業鏈組合優勢,統籌國際國內雙引擎網絡資源,打造公司的整體核心競爭力。 (三)高效的內部管理機制與高素質的專業人才團隊 公司堅持黨的全面領導,不斷健全科學民主高效的內部管理決策機制,高管團隊具有豐富的醫藥行業管理經驗,對宏觀經濟形勢、醫藥行業政策及市場有深入理解,能夠對行業政策和市場環境做出敏銳有效的反應。將戰略管理、預算管理、薪酬與績效管理、業務運營、企業文化、人才隊伍建設相結合,擁有豐富的理論、實踐經驗,具備優秀的管理能力和團隊領導力。 (四)創新經營管控模式、提升核心競爭力 針對公司快速擴張的實際,通過戰略規劃,堅持以財務管理為核心,以全面預算管理為抓手,完善機制和有效管控,不斷提升體系化管理能力,增強業務控制力、盈利能力、風險管理能力和可持續發展能力。通過持續的信息一體化平臺建設,為中國醫藥促進業務發展、創新經營模式和業務模式提供了有力保障。
經營計劃
經營計劃
2020年,中國醫藥將按照“一體兩翼”戰略規劃,加快戰略調整步伐,加大業務結構和業務模式轉型力度,推進運營機制建設,進一步構建核心能力、重回優質快速發展軌道。
1、加強品種建設,優化產業鏈布局
公司將持續聚焦核心業務,打造核心品種,發揮公司工、商、貿一體化優勢,加快自有品種和代理品種建設步伐,培育品種核心優勢。
醫藥工業板塊將進一步加強工業品種規劃和研發工作。高度關注政策和行業競爭格局,繼續完善工業產品規劃,積極推進研發體系建設。一方面,強化自身研發平臺建設和研發能力建設,逐步打造擁有多個專業分中心的開放性研發體系,圍繞公司的產品戰略,聚焦重點領域,仿創結合、內外結合,為工業營銷體系提供可供推廣的優質品種。另一方面,進一步建立健全公司的研發合作機制,結合市場需求、技術和生產能力,采取投資引進、專業合作多種方式引入新品種,豐富公司的品種資源。2020年,公司將繼續推進在研品種開發進度、工業休眠品種二次開發、一致性評價工作、配套原料藥開發等相關工作,并結合品種規劃和產品線建設,分層級、分梯隊加強產品的市場開發工作。積極推動相關工業品種進入醫保目錄的相關工作。
醫藥商業板塊將加強內部協同與資源整合,推動各商業企業以及參股企業重慶醫藥的上下游資源整合,建立聯動機制,增強對上下游的談判能力,共享品種和渠道,快速建強品種群。同時繼續拓寬經營領域和品種范圍,推進IVD領域、中藥飲片和顆粒飲片等業務發展。繼續加強轉型創新力度,在業務模式創新方面,積極利用互聯網、大數據、云計算等新技術、新工具,探索建立自身的線上業務模式。在服務模式創新方面,加速由物流配送商、供應商向綜合服務商轉型,提升終端服務能力、深化服務內涵,提升客戶粘性和業務附加值。
國際貿易板塊在“一帶一路”倡議指引下,繼續鞏固出口市場,利用集成業務的經驗和資源,做好品種規劃和篩選工作,開展國內優質品牌和品種的國際貿易業務,拉動體系內原料藥和制劑品種的出口,擴大中藥材、中藥提取物、保健品、中成藥的出口份額。進口方面,加大引進國外的優質品種力度,鞏固、拓展品種的同時,特別關注品種群建設,推動由產品代理商向綜合服務提供商轉型。加強上游中藥材品種資源建設,找準核心品種、選好優質資源,建立種植基地和產地加工基地,繼續向產業鏈下游延伸,結合商業網絡布局開發中藥飲片、顆粒飲片業務,提升產品附加價值。
2、加大市場開發力度,完善渠道與網絡布局
2020年,公司將進一步深化銷售體系改革,圍繞精細化招商、自主推廣能力建設,加快銷售體系轉型,健全商業物流網絡體系,繼續推進國際營銷體系建設。
醫藥工業板塊繼續深化工業銷售體制改革,加強產銷協同。著眼自主推廣和精細化招商體系建設,努力開拓巿場。繼續開展基層市場的開發拓展工作,加快開發非標市場和二、三終端。沿著做實省級辦事處的方向,明確業務模式和管理方式,調動業務人員積極性。要針對中成藥品種的市場推廣,制訂好銷售模式和銷售政策,找準渠道、建強隊伍,推動相關企業的扭虧和可持續發展。
醫藥商業板塊繼續完善全國網絡和區域網絡布局。隨著與重慶醫藥組建商業聯合體項目的實施,商業板塊將積極整合上游資源,繼續完善全國網絡和區域網絡布局,加快覆蓋空白省區和地市,不斷提升行業影響力和競爭力。加大業務資源整合和業務一體化管理,提升商業企業精細化管理和全面預算管理水平,打造一體化信息平臺,強化風險控制體系建設。
國際貿易板塊在做好海外國家經營環境分析的基礎上,加速推進國際市場網絡布局,繼續鞏固拉美傳統市場,同時加強開發南亞、東南亞、西亞、北非和中東歐等新市場。醫療器械進口業務要繼續全力優化全國網絡布局,力爭年內各省級平臺公司項目基本啟動,有效應對醫療器械“兩票制”。
3、積極尋求業務創新,有序推進投融資工作
公司將著眼建立“新商業模式”,繼續推進B2C、GPO、智慧康養、跨境電商等創新項目。創新業務對于公司整體的轉型升級具有重要意義,公司將結合行業特點,配套資源優勢設計業務模式和盈利模式,找準定位和切入點,為中國醫藥的轉型發展奠定、提供新的利潤增長點。
同時,持續推進投資并購工作,利用行業整合和地方國企混改機遇,加強大項目的推進力度。
工業項目結合公司工業品種、產能規劃,聚焦“品種建設”,加大對工業企業、研發機構并購力度,推動品種建設戰略規劃的快速實施。商業項目要繼續以區域網絡布局為重點,優選項目資源,實施低成本擴張。國際貿易項目要以“投資拉動轉型、投資拉動貿易、促進產業鏈延伸”為原則,以能力建設和國際營銷體系建設為重點,橫聯縱合,在國內外開展投資并購業務。
結合公司經營及資金狀況以及公司未來經營發展的需要,根據公司整體統籌安排,合理制訂融資方案,推進設立投資并購產業基金,使債權融資和股權融資有機結合,為實現“產業經營和資本經營雙輪驅動”提供資金支持,并大力改善資產結構,有效降低企業負債水平。
4、加大經營板塊協同力度,推進業務一體化整合
工商協同方面,公司將充分利用較為完善的國內商業網絡體系,積極借助商業網絡渠道優勢推進自產工業品種銷售,拉動工業品種銷售增長。工貿協同方面,利用國際營銷體系和出口渠道,對國際市場進行調研,推進自產原料藥、制劑品種的海外注冊、銷售;利用進口渠道和海外業務資源,解決工業企業原料藥短缺和新品種引進的問題。商貿協同方面,利用國際貿易業務資源,拓寬商業企業業務范圍與綜合服務能力,同時利用商業網絡推動公司進口代理品種的推廣銷售。公司將通過業務協同,積極推進業務一體化整合,持續完善公司服務模式,提升自身服務領域和服務內涵。
5、深入推行全面預算管理,提高精細化管理水平
2020年,公司將繼續深化全面預算管理,結合精細化管理工作及信息化一體化建設,實現實時動態的數據統計和分析,提高業務經營效率。進一步完善應收存貨動態量化管理、費用成本定額管理,強化資金集中管理,繼續構建財務業務評價體系,進一步提高財務資源配置效率,推動業務結構、資產結構的優化。
市場風險
可能面對的風險
結合宏觀經濟形勢和公司實際,公司未來可能面臨的風險主要有政策性風險、客戶信用風險、國際化經營風險、投資風險、安全生產、質量與環保風險。
1.政策性風險
帶量采購擴圍及擴容、仿制藥一致性評價等系列重磅政策深入推行,醫藥工業板塊經營壓力繼續加劇;檢驗收費下降、治理高值耗材、醫用耗材集采等對公司高毛利業務將產生不利影響;按病種付費、處方外流、分級診療、DTP藥房、互聯網+醫療等政策推行,促使企業加快轉型。
2.客戶信用風險
隨著醫改政策逐步落地,商業企業分銷業務的下游客戶可能出現逾期、違約等現象;2020年年初全國爆發新冠疫情,各省市大范圍停產停工,全國經濟遭受嚴重影響,醫療機構全力應對疫情,政府宣傳引導避免人員聚集和交叉感染,醫院病患減少,醫院的門診基本處于半停滯狀態,非抗疫藥品需求量大幅降低,大多數醫院的回款周期預計也會逐步延長。
3.國際化經營風險
國際政治局勢復雜多變,國別風險較以往更為嚴峻,國內生產成本提高,市場競爭加劇,出口業務不確定性日益加大;世界衛生組織對2019新型冠狀病毒肺炎疫情的定性升級為“國際關注的突發公共衛生事件”,進一步加劇中國經濟面對的外部壓力,國際貿易將受到一定沖擊。
4.投資風險
近年來,隨著國家醫改加快推進,公司也在積極開展全國網絡布局,受國家政策和市場環境影響,標的企業經營與發展具有較大的不確定性;投后項目管理及企業文化融合任重道遠,市場、政策變化可能對項目預期產生較大影響。
5.安全生產、質量與環保風險
國家及地方對環境保護監管措施日益加強,多地藥企面臨停產、限產的困擾,2018年《環境保護稅法》正式實施,企業環保投入或將進一步增加。2019年新修訂的《中華人民共和國藥品管理法》正式實施,標志著給國家對藥品質量標準以及藥品研制、生產、經營、使用、上市后管理全過程的重視。藥品生產企業危險化學品一旦泄露極易引起燃燒、爆炸、腐蝕等安全事故,可能造成公司人員、財產受損。
針對以上風險,公司將密切關注國內外行業走勢,采取以下措施降低和規避風險發生:一是堅定推進“一體兩翼”戰略落地,指引公司一體化發展,通過加強“兩票制”、藥品招采等相關政策研究分析和研判,科學制定整體規劃,積極調整各業務板塊的經營模式,合法合規經營,防控各類經營風險;
二是公司將繼續深化改革創新,推進產業結構和產品結構的轉型升級,統籌公司品種建設,加快推進新產品研發與引進、仿制藥一致性評價、休眠品種二次開發等工作,大力推進業務轉型,加速構建公司推廣和精細化招商體系,積極推進新商業模式落地;
三是以“強內控、防風險、促合規”為目標,進一步整合優化內控、風險和合規管理相關制度,切實加強公司內部控制體系建設,提升業務模式的風險管控能力,以嚴格規范的制度流程排除風險隱患,降低客戶信用風險;
四是努力克服國際緊張局勢影響,與相關機構保持緊密聯系溝通,有效推進項目執行和持續滾動開發;面對疫情,建立緊急事件決策機構,明確緊急事件的響應機制、預案和人員分工;繼續深入推進國際營銷體系建設,以產品建設為切入點、以客戶為中心,推進市場開發與業務轉型升級;
五是按照公司整體戰略布局,加強對投資項目遴選,嚴格履行投資決策程序,強化評估論證工作,規范并購過程的法律手續,設立可退出機制,努力控制投資風險,提高并購項目質量;六是進一步加大環保投入力度,大力推進安全環保工作,加強排污綜合治理,保證體系內全部工業企業環保達到國家標準,提升企業環保管理水平;按照國家新藥品管理法要求,加強藥品全生命周期質量管理,保證藥品質量,保障公眾用藥安全;繼續加強安全生產管理及檢查工作力度,確保無重大安全生產事故發生。
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