——賀利氏貴金屬分析師表示，全球第三季度黃金ETF需求上升，部分抵消了央行和珠寶買家下降的需求。同時，全球白銀產量在秘魯的帶動下有所提升。

　　第三季度全球黃金ETF需求上升

　　賀利氏貴金屬分析師在最新的貴金屬市場分析中指出，投資者對黃金ETF的興趣重燃，幫助支撐了第三季度的黃金需求。

　　第三季度全球黃金總需求為1176噸，相較于第二季度大幅增加，但略低于去年同期，投資需求尤為強勁。盡管金條和金幣需求同比下降9%，但ETF實現了自2022年第一季度以來的首次正增長，增加95噸。整體投資需求達364噸，超過了去年第三季度的總量，盡管去年同期的需求確實相對較低。

　　黃金ETF持倉

　　　　截止到10月，黃金ETF再度增加了90萬盎司持倉，總持倉量達到8，410萬盎司。

　　分析師還指出，同期央行的需求有所放緩。央行在第三季度增加了186噸儲備，顯著低于去年同期。年初至今，央行累計購買了694噸黃金。今年全年央行購買量可能不及去年，但仍有望成為僅次于2022年和2023年的第三高年份。

　　珠寶消費同比下降12%，本季度總需求為459噸。分析師認為高企的金價抑制了珠寶需求，印度買家則逆勢而行（上周的排燈節是購買黃金的吉日）。

　　期貨市場方面，分析師注意到投機性期貨持倉上升至凈多頭2960萬盎司。該數值尚未達到9月中旬的高位，但從歷史標準來看依舊處于高位。金價呈現超買狀態，且價格和相對強弱指數（RSI）出現背離，因此出現回調和盤整將是正常現象。

　　秘魯的白銀產量在2024年飆升，有望超出預期

　　白銀方面，賀利氏貴金屬分析師提到，得益于布埃納文圖拉礦業公司的產量激增，秘魯的白銀產量在2024年有望超出預期。

　　布埃納文圖拉礦業公司在今年前三季度大幅提升了白銀產量，達到1，150萬盎司。該公司預計全年將生產1，450-1，600萬盎司白銀。公司已重啟了兩座現有礦山，并加緊提高新礦山Yumpag的產量，預計該礦山今年將貢獻750-800萬盎司白銀。Yumpag礦山前三季度已產出600萬盎司白銀，有可能超出指導目標，達到850萬盎司。

　　秘魯歷年月度白銀產量變化圖（2022-2024）

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　　　　分析師指出，去年秘魯是全球第三大白銀生產國，總產量為1.071億盎司。

　　　　現貨黃金日線圖北京時間11月6日10：50，現貨黃金報2744.10美元/盎司